非石油GDP规模进展追踪

非石油GDP规模关键绩效指标追踪

进展符合预期——本追踪指标关注沙特阿拉伯非石油GDP规模，即王国非碳氢化合物经济的绝对规模。2024年该规模约为2.1万亿沙特里亚尔。与GDP占比指标相比，它较少受到油价波动扭曲，因此是衡量2030愿景多元化进展最清晰的关键绩效指标。

关键指标

趋势分析

非石油GDP绝对规模是评估沙特阿拉伯经济多元化最清晰的视角。与会随油价波动的非石油GDP占比不同，非石油经济产出的绝对值衡量多元化经济活动的实际规模。按此口径，2016年以来沙特非石油GDP增加约6,400亿沙特里亚尔，名义增幅为44%，实际增幅约为35%。在主要石油出口国中，这属于非石油经济扩张最快的案例之一。

增长来源广泛，并非集中于单一行业。旅游业和酒店业带来的增量最大，年度产出估计增加1,800亿沙特里亚尔。金融服务业增加约800亿沙特里亚尔，受抵押贷款市场发展、资本市场增长和金融科技扩张推动。制造业增加值增长约650亿沙特里亚尔，得益于国家工业发展与物流计划（NIDLP）及本地化要求。科技行业起点较低，但按百分比计算增速最快；目前沙特信息与通信技术（ICT）市场年规模已超过1,500亿沙特里亚尔。2016年几乎尚未作为正式经济行业存在的娱乐和休闲业，如今年度贡献估计达250亿沙特里亚尔。

支撑增长的投资规模庞大。自2016年以来，PIF已在国内投资超过8,000亿沙特里亚尔，其中很大一部分投向非石油行业。非石油行业外商直接投资从2016年每年约140亿沙特里亚尔增至目前的300多亿沙特里亚尔。用于经济多元化基础设施的政府资本支出——包括大型项目、经济城和工业区——年均超过1,000亿沙特里亚尔。这些投资的乘数效应目前已体现在就业数据、企业注册数量和行业产出统计中。

方法说明

沙特统计总局在季度国民经济核算公报中报告非石油GDP规模。该指标按GDP总量减去采矿和采石业增加值计算；后者主要由原油和天然气开采构成。数据同时按现价和不变价（2010年价格）报告。不变价序列剔除通胀影响，能够更清晰地衡量产出量增长。行业拆分采用两位数《国际标准行业分类》（ISIC）层级，可用于追踪单个非石油行业。随着更完整的源数据陆续到位，数据会定期修订；最终估算通常在参考期结束18个月后发布。

相关优先事项

非石油GDP规模是2030愿景的基础经济指标，也与多项关键绩效指标相互支撑：民营部门GDP贡献率（民营部门创造了非石油产出的主要部分）、中小企业GDP贡献率（小企业增加非石油产出）、非石油出口（反映国际市场对非石油生产的需求）和外资流入（外资创造新的非石油生产能力）。就业目标也与之密切相关：非石油GDP增长创造民营部门岗位，有助于降低失业率并提高沙特劳动力参与度。

展望

到2030年实现非石油GDP达到2.8万亿沙特里亚尔或以上，要求从2024年水平起实际年复合增速约为4.5%至5.0%，与过去八年的增速相符。支持这一走势的投资项目储备包括进入运营阶段的大型项目（NEOM、红海项目、奇迪亚）、PIF投资组合持续扩大、旅游基础设施逐步成熟以及金融市场不断深化。

主要风险来自可能减缓投资和旅游流动的全球经济环境、劳动力市场约束，以及随着沙特化要求收紧而产生的影响；同时，多行业同步扩张的执行工作也十分复杂。不过，增长势头强劲，制度层面的承诺明确。Vanderbilt Portfolio预计，到2030年非石油GDP将达到2.6万亿至3.0万亿沙特里亚尔，目标在合理概率范围内可以实现。