非石油财政收入——进展追踪

非石油收入KPI追踪：进展

进展符合预期，但仍面临挑战——本追踪页关注沙特阿拉伯非石油财政收入从2016年的1,630亿SAR增至2024年约4,500亿SAR的过程。增长主要由增值税、消费税、各类费用和投资收入推动，但沙特2030愿景提出的1万亿SAR目标仍有较大距离。

关键指标

趋势分析

沙特阿拉伯非石油收入的转型，是该国历史上影响最深远的财政改革之一。2016年收入为1,630亿SAR，当时非石油收入主要来自各类费用、投资回报和政府服务的少量收入；到2024年，征收额预计已接近原来的三倍，达到4,500亿SAR。这一增长反映了财政框架的根本性重塑，既引入了新的收入工具，也扩大了现有工具的覆盖范围。

2018年1月开征的增值税税率为5%，2020年7月又提高至原来的三倍，即15%；它是非石油收入增长的最大单一来源，年收入约为1,650亿SAR。天课、税务与海关总局（ZATCA）推动征收系统现代化，使大型纳税人的合规率提高至95%以上，并减少了逃漏税。烟草、含糖饮料和能量饮料的消费税每年另贡献150亿至200亿SAR。签证费、市政费、车辆登记费和企业许可费等政府费用经过调整并扩大征收范围，合计年收入超过1,000亿SAR。

投资收入日益成为重要的收入来源，这反映了公共投资基金PIF投资组合不断扩大，以及政府金融资产产生的回报。沙特阿美的股息（其中包含来自下游业务的非石油部分）以及沙特中央银行（SAMA）外汇储备的回报，都是重要的非石油收入来源。2017年引入的外籍人士征费每年产生约300亿SAR收入，但随着沙特化提高劳动力中的沙特籍人员占比，这项收入可能会下降。收入来源多元化降低了沙特应对油价冲击的财政脆弱性，这是财政平衡计划及其后续计划的一项根本目标；相关进展可参见财政可持续性优先事项和财政可持续性展望分析。

方法说明

财政部在年度预算声明和季度财政绩效报告中公布非石油政府收入。该指标涵盖除直接石油收入以外的全部政府收入（包括沙特阿美特许权使用费、归因于原油生产的股息和资源税）。收入类别包括税收（增值税、外国企业所得税、消费税）、天课（对沙特企业征收的伊斯兰财富税）、各类费用（签证、市政和企业许可）、投资回报（PIF股息、SAMA回报）及其他收入。该分类遵循与国际货币基金组织标准相衔接的政府财政统计（GFS）方法。季度更新中的收入数据按收付实现制报告，年度财务报表则按权责发生制报告。

相关优先事项

非石油收入增长是经济多元化在财政层面的体现，也是长期财政可持续性的必要条件。它与非石油GDP占比相互关联：更广泛的经济基础可以带来更多税收；与民营部门GDP目标相互关联：民营部门扩大可增加增值税和企业所得税；也与主权信用评级相关，因为评级机构会在主权信用评估中考察财政多元化。财政可持续计划提出到2030年实现预算平衡，其实现有赖于非石油收入增长以弥合支出与非石油收入之间的差额。建立比例合理、不会造成扭曲的税制，也是吸引外国直接投资时需要考虑的竞争力因素。

展望

到2030年实现1万亿SAR非石油收入，意味着年征收额还需增加约5,500亿SAR，即在六年内超过当前水平的两倍。这是沙特2030愿景中最具雄心的财政目标之一，可能需要在现行框架之外增设税种或提高税率。潜在措施包括改革企业所得税、进一步扩大增值税税基、征收个人所得税（目前不向沙特国民征收），或扩大与财富相关的税收工具。

在不引入重大新税种的情况下，Vanderbilt Portfolio预计，到2030年非石油收入将达到5,500亿至6,500亿SAR，增长动力来自税基自然扩大、合规情况持续改善，以及PIF投资组合成熟后带来的投资收入增长。1万亿SAR目标可能代表一个期望值，或需延长至2030年代初才能实现，也可能需要引入目前尚未进入公共政策讨论的新税种。总体方向明确向好，财政多元化已经显著降低了沙特应对油价波动的脆弱性。