愿景2030年度进展评估：2022年

愿景2030年度评估：2022年关键绩效指标进展

如需了解完整的愿景2030框架，请参阅专门的分析章节。行业分析和投资展望介绍资本配置情况；监管动态和基准排名则提供比较背景。

在高油价带来财政盈余、支持扩大投资的背景下，2022年成为愿景2030加速推进和制度深化的一年。沙特推出了游戏、电竞和金融科技等针对性行业战略；设立提供国际竞争力激励措施的特别经济区；颁布现代化《公司法》；并继续以前所未有的规模推进大型项目建设。沙特GDP增速超过8%，在G20经济体中位居首位，为多线强化改革执行提供了资源和信心。

主要成果

• 启动国家游戏与电竞战略：PIF旗下子公司Savvy Games Group投入380亿美元，致力于将沙特阿拉伯打造为游戏内容制作、电竞赛事和互动娱乐的全球中心。
• 发布《金融科技战略2025》：目标是培育525家金融科技公司，使该行业对GDP的贡献达到133亿沙特里亚尔，并加快监管沙盒审批及开放银行框架建设。
• 设立特别经济区（SEZ）：经济区位于阿卜杜拉国王经济城、拉斯海尔、吉赞以及云计算区，提供最长50年、企业所得税税率为0%的优惠、较低的预提税和灵活的劳动法规。
• 颁布新《公司法》：以现代框架取代沿用数十年的立法，支持多样化的公司结构、保护少数股东并简化设立要求。
• GDP创纪录增长8.7%：在石油收入扩张和非石油行业持续增长推动下，增速居G20经济体之首。
• 实现预算盈余：自2013年以来首次出现政府收入超过支出的情况，盈余达1020亿沙特里亚尔，显示高油价和收入多元化带来的财政收益。
• 沙特阿美全年利润达1610亿美元：创下上市公司年度利润最高纪录。
• 宣布区域总部计划截止期限：要求与政府签有合同的跨国公司在2023年底前于沙特设立总部，加快国际企业进驻。

关键绩效指标变化

计划交付

2022年，金融部门发展计划显著提速。金融科技生态系统迅速扩张，涵盖支付、借贷、保险和开放银行等领域的持牌机构超过200家。随着纳入指数，沙特交易所（Tadawul）的国际参与度提高；沙特主权和企业伊斯兰债券发行显著增加，债务资本市场进一步深化。沙特交易所集团（Tadawul母公司）自身也进行了重组，以支持衍生品、房地产投资信托基金（REIT）和交易所交易基金（ETF）等领域推动资本市场多元化。

生活质量计划扩大了沙特季系列活动。第三届利雅得季举办国际演出、体育赛事和文化展览，规模超过往届。游戏与电竞战略则将娱乐转型延伸至数字领域，目标瞄准沙特年轻且熟悉数字技术的人口这一天然消费群体。Savvy Games Group的投资组合包括以15亿美元收购ESL Gaming和FACEIT，表明其有意在全球游戏产业中认真布局。

特别经济区框架显著强化了沙特阿拉伯吸引投资的工具。通过提供具有国际竞争力的税率和监管灵活性，各经济区直接回应了跨国公司的反馈：沙特常规营商环境不如阿联酋自由区或区域内其他选择有竞争力。专为数据中心和科技投资设计的云计算特别经济区，也体现了数字经济日益重要。

大型项目施工进度明显加快。NEOM的The Line线性城市开展了大规模土方和地基准备工作。红海国际机场及首批度假村基础设施朝交付推进。德拉伊耶门在遗产、酒店和文化片区加快施工。愿景2030大型项目的整体施工队伍大幅扩大，使沙特阿拉伯成为全球最大的建筑市场之一。

挑战

2022年，非石油GDP占比的悖论尤为明显。尽管非石油行业绝对规模强劲增长，油价和石油产出收入飙升仍推高了GDP总量，机械性地将非石油占比从约55.5%压低至54%。这说明，当分母（GDP总量）受价格大幅波动的大宗商品主导时，基于百分比的目标会出现固有波动。这一情况再次凸显了除占比之外，还应追踪非石油GDP绝对规模。

通胀成为一项隐忧。全球供应链压力、大宗商品价格高企，以及国内对建筑材料、设备和劳动力的巨大需求，推高了建筑成本。大型项目的成本估算上调，部分项目要素的交付时间也有所延长。多个超级项目与国内基础设施计划争夺建筑资源，造成瓶颈。

劳动力市场总体改善，但仍面临技能错配。游戏、金融科技和科技战略需要专业人才，而沙特教育体系尚未大规模培养出这类人才。短期内有必要依赖国际人才，但这与沙特化目标之间产生了张力。人力能力发展计划下的教育改革正在推进，不过培养出具备所需能力的毕业生仍需数年。

评估

评级：制度深化 / 5分制中的4分

2022年表明，愿景2030正从自上而下的改革计划，演变为一套相互强化的战略生态系统。游戏战略、金融科技框架、特别经济区和《公司法》共同打造了更复杂、更具竞争力的经济环境。财政盈余为持续投资提供了余地，失业率持续下降则表明劳动力市场改革开始见效。

这一年的制约在于，许多新框架（特别经济区、游戏战略和金融科技目标）仍处于建立阶段，尚未产生实际成果。这些举措对经济的真正影响要到随后几年才会显现。此外，非石油GDP占比下降、但绝对规模强劲增长的情况，也凸显了愿景2030中对油价敏感的目标所面临的衡量难题。