优先事项评分卡：旅游业发展

沙特2030愿景旅游业GDP目标

沙特2030愿景的旅游业GDP目标是到2030年达到GDP的10%。最新评分卡显示，该行业贡献已接近这一水平，而年度到访人次已超过原定的1亿人次目标。当前的问题已不再是旅游业能否成为多元化引擎，而是沙特能否在酒店、航空、劳动力和目的地交付不受瓶颈制约的情况下，从2025年的1.22亿至1.23亿人次增长至修订后的1.5亿人次目标。

如需完整战略分析，请参阅旅游业优先事项。相关内容还包括行业分析、投资展望和地缘政治背景。

关键绩效指标仪表板

进展评估

旅游业已不再是等待实现的支柱，而是2030愿景中完成度最高的经济多元化目标。到2030年每年接待1亿人次这一原定核心目标已于2023年提前六年实现，因此沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼将目标上调至2030年1.5亿人次（国内8,000万人次、国际7,000万人次）。2025年合计到访量达到1.22亿至1.23亿人次，旅游总支出约3,000亿沙特里亚尔，表明该行业稳步沿着更高目标推进，也解释了评级从B+上调至A-。

2020至2024年间建立的制度架构如今正带来实际运营产出，而不只是战略文件。沙特旅游局设有16个国际办事处，并运行全球营销计划，使沙特进入亚洲和欧洲中等预算游客的目的地考虑范围，不再仅面向海湾邻国和朝觐者。电子签证系统服务60多个国籍的游客；电子中途停留签证向18个客源市场开放，可解锁最长96小时的过境游；沙特航空、flynas、新成立的利雅得航空，以及来自北京、上海、孟买、伦敦和法兰克福的直飞航线，显著扩充了入境航空运力。

评分卡剩余的风险在于游客构成，而非总量。约四分之三的到访人次来自国内，宗教旅游仍支撑着相当一部分入境流量；2030愿景旨在培育的休闲旅游，目前集中在利雅得季、埃尔奥拉冬季活动以及少数新投入运营的红海度假村。2027至2030年能否形成面貌明显不同的休闲旅游经济，取决于AMAALA、奇迪亚、德拉伊耶门和NEOM的Trojena能否按计划扩大运营。

旅游目标与差距

旅游业评分卡目前涉及两个不同目标：已经实现的原定1亿人次目标，以及沙特王储穆罕默德·本·萨勒曼在目标提前实现后设定的修订版1.5亿人次目标。沙特2023年约接待1.09亿人次，2024年1.16亿人次，2025年1.22亿至1.23亿人次；在新的、更高基数上，年增长率约为5%。要在2030年达到1.5亿人次，未来五年需保持4%至5%的复合增长，明显低于原计划所需的8%至10%。

更难实现的是国际游客单项指标。2023年入境游客约2,740万人次，2024年约2,970万人次，同比增长8%。要在2030年达到7,000万国际游客，沙特需要在五年内将入境量大致翻番，这意味着年增长率需持续达到15%至19%；而世界旅游及旅行理事会预计全球旅游市场年增长率为4%。这一差距确实存在，而大多数大型项目的酒店接待能力在结构上正是为填补这一差距而建设。

国际游客支出在2024年达到1,685亿沙特里亚尔，较2019年1,034亿沙特里亚尔的基线增长63%。仅2025年第一季度，国际旅游收入就达到494亿沙特里亚尔，同比增长10%。随着入境游客结构转向消费能力较强的休闲游客、高端宗教游客和商务旅客，人均支出不断提高。Skift于2026年4月报道称，2025年沙特商务旅行是中东旅游增长的最大单一贡献来源，显示市场结构正从历来由朝圣和中转客流主导发生转变。

宗教旅游（朝觐与副朝）

宗教旅游仍是整体需求的基础。根据沙特阿拉伯朝觐与副朝部数据，2024年约有1,850万名朝觐者或副朝者，其中包括161万名朝觐者和1,692万名副朝者。副朝人数比2022年增长101%，超过当年公布的目标。2025年，朝觐者为1,673,230人（境外151万人、国内16.7万人）；仅第一季度副朝者就超过1,500万人次，境外副朝者同比增长10.7%。

沙特修订后的2030愿景计划要求到2030年实现每年3,000万名副朝者，高于约800万人的基线。沙特通过麦沙尔圣地地铁、哈拉曼高速铁路，以及围绕两座圣城的四个大型开发项目扩充接待能力：Rua Al Haram（约70,000间客房）、Rua Al Madinah（约47,000间）、Knowledge Economic City（约42,000间）和Masar Makkah（约41,000间）。这些项目合计将使两圣寺附近的住宿能力大致翻番，并从结构上提升沙特将符合签证条件的穆斯林旅客转化为长住游客的能力，使其在同一次行程中游览埃尔奥拉、利雅得和红海海岸。

宗教旅游内部构成的变化本身也是2030愿景的成果。2024年，非宗教目的占入境到访量的59%，高于2019年的44%。宗教旅游已不再是整个入境市场，而是正在其上建设休闲经济的平台。

休闲旅游

休闲旅行是2030愿景计划从近乎零起步、专门要培育的细分市场。2024年，休闲和度假支出达到364亿沙特里亚尔，占1,685亿沙特里亚尔入境市场的一部分，表明约五分之一的入境支出已属于自主安排的休闲消费，而非宗教旅游或探亲访友。国内休闲旅游规模更大：利雅得季、MDLBeast Soundstorm、吉达季、埃尔奥拉冬季活动、红海马拉松和一级方程式大奖赛，共同带动数千万国内及海湾合作委员会地区游客产生自主消费；这类消费在2018年前尚不存在。

沙特旅游局的目标是到2030年每年吸引500万名中国游客，沙特航空和中国东方航空已开通直飞服务。印度是第二大优先客源市场，孟买、德里和班加罗尔拥有广泛的航班运力。德国、法国和英国等欧洲客源市场则被视为收益较高、规模较小的细分市场。沙特的探险旅游定位（埃尔奥拉峡谷、鲁卜哈利沙漠体验、Trojena高山旅游产品、红海珊瑚潜水和阿西尔山区徒步）为沙特旅游局提供了差异化叙事，这是卡塔尔旅游局甚至迪拜旅游局都难以完全复制的。

大型项目酒店业

2025至2027年是由PIF出资的大型项目从展示阶段转入营收阶段的时期。红海国际公司在2024至2025年间开放红海目的地首期项目，Six Senses Southern Dunes、The St. Regis Red Sea Resort、Nujuma a Ritz-Carlton Reserve、Shebara和Desert Rock现已在度假群岛投入运营。红海国际机场于2023年9月启用，目前有来自利雅得、吉达和迪拜的定期商业航班。目的地全部建成后，首期规模将包括16家酒店、8,000间客房，成熟后可接待每年多达100万名游客。

同一海岸线上以健康养生为主题的姊妹目的地AMAALA于2025至2026年开放试运营阶段，项目包括Equinox Resort、Four Seasons、Nammos、Rosewood、Six Senses、Clinique La Prairie Health Resort、Jayasom Wellness Resort以及即将开业的丽思卡尔顿酒店；首期约有1,600间客房，全部建成后将扩展至九家度假村。AMAALA单独带来的经济效益预计为创造50,000个就业岗位，并在完工时为GDP贡献110亿沙特里亚尔（30亿美元）。

利雅得城外的奇迪亚娱乐城于2025年12月31日开放奇迪亚城六旗乐园，这是北美以外首座六旗主题乐园，共有28项游乐设施，包括Falcons’ Flight（世界最高、最快、最长的过山车）。世界最大水上主题乐园Aquarabia随后于2026年初开放。奇迪亚全部建成后将拥有一级方程式标准赛车场、英超标准足球场、表演艺术场馆以及由PIF开发的豪华酒店客房。这是2030愿景下规模最大的娱乐主题旅游项目。

利雅得西缘的德拉伊耶门是以At-Turaif为核心的联合国教科文组织遗产目的地。Bujairi Terrace餐饮区自2022年起运营；Diriyah Square零售区和首批由丽思卡尔顿管理的豪华客房计划于2027年前后开放。全部建成后计划拥有28家豪华和生活方式酒店，包括Aman、Four Seasons、Park Hyatt、Raffles和Rosewood等品牌。

NEOM的Trojena高山目的地将举办2029年亚洲冬季运动会，目标是在2026年完工；鉴于承办赛事的承诺不可撤回，这一时间表具有重要政治意义。埃尔奥拉的酒店储备项目包括近期确认的NUMAJ Autograph Collection（250间客房，计划于2027年开业），并将补充现有的Banyan Tree、Habitas、Dar Tantora和Our Habitas AlUla项目。

大型项目酒店建设及规划储备合计约99,500间客房，其中78%属于豪华、超高端和高端类别。预计到2030年，豪华和高端客房将占沙特酒店总供应量的76%。

电子签证计划

沙特阿拉伯的电子签证系统于2019年推出，此后逐步扩大范围，目前为60多个国籍的游客提供可在网上几分钟内签发的旅游电子签证。沙特电子签证有效期最长为一年，每次入境最多可停留90天。另一项电子中途停留签证于2025年限定向18个客源市场开放（美国、加拿大、英国、德国、法国、意大利、荷兰、西班牙、瑞士、奥地利、希腊、塞浦路斯、中国、中国香港、中国澳门、马来西亚、马尔代夫、新加坡、泰国、土耳其和毛里求斯），允许停留96小时，也可用于短期副朝行程。

在2025年朝觐季前，沙特对14个国家实施有针对性的短期签证暂停，涉及印度、埃及、巴基斯坦、也门、突尼斯、摩洛哥、约旦、尼日利亚、阿尔及利亚、印度尼西亚、伊拉克、苏丹、孟加拉国和利比亚。此举旨在防止未经授权参加朝觐，属于年度运营措施，并非结构性政策逆转。

持有效美国、英国、申根区和海湾合作委员会签证者可享有落地签资格。该计划实际上将沙特从2019年前全球行政准入限制最严格的休闲旅游市场之一，转变为签证便利度可与阿联酋相竞争的体系。

酒店客房存量

沙特酒店客房总存量已从2030愿景启动时的25万间基线增至目前约38万间，2030年目标为50万间。38万间涵盖完整的酒店业存量，包括品牌和非品牌酒店、城市和度假酒店，以及正规和非正规住宿。根据Knight Frank追踪的“优质”酒店存量（统计国际品牌客房），截至2025年第一季度达到167,500间，至2025年9月增至171,650间；预计到2027年还将增长18%。

在建及规划中的99,500间客房主要集中于豪华酒店（占储备的78%），项目分布在利雅得、麦加、麦地那、红海海岸、AMAALA、埃尔奥拉、奇迪亚和德拉伊耶。仅利雅得的优质客房预计就将从2025年的约50,000间增至2027年的60,000间以上，届时W Riyadh、Mandarin Oriental Riyadh、Rosewood Riyadh、Raffles Riyadh和Mövenpick Murabba Riyadh将陆续开业。

Skift和CBRE反复指出，结构性短缺集中在中端和经济型酒店。2030愿景酒店业计划明显偏向豪华酒店，因为大型项目的经济模式需要高端定价；但要实现7,000万国际游客目标，就需要对价格敏感的亚洲和中东北非旅客，而现有储备项目提供的三星级和四星级客房不足。酒店投资者正转向中端和经济型业态，以弥补这一失衡。

沙特旅游局战略

沙特旅游局成立于2020年，由兼任旅游部长的主席艾哈迈德·哈提卜领导，负责目的地的全球营销。其战略结合了通过16个国际办事处（伦敦、巴黎、柏林、马德里、北京、上海、东京、孟买、德里、迪拜、纽约、新加坡、吉隆坡、开罗、莫斯科和利雅得）激活客源市场，通过Visit Saudi开展数字营销，与Trip.com、Booking.com和Expedia建立合作，并围绕利雅得季、MDLBeast、一级方程式、国际足联俱乐部世界杯和WTA年终总决赛开展活动营销。

旅游发展基金在启动时获注资150亿沙特里亚尔，为沙特酒店开发商提供债务和股权融资，尤其支持PIF资本覆盖不到的大型项目走廊以外地区。2025至2026年，旅游发展基金扩大了授权范围，纳入旅游科技创新补助、人工智能驱动的酒店服务和可持续旅游业态。

旅游部于2023年更新的《国家旅游战略》明确了1.5亿人次目标、国际游客与国内游客70/80的比例、旅游业贡献GDP 10%的目标，以及创造160万个旅游业就业岗位的目标。该战略将旅游集群开发重新围绕11个目的地组织，包括利雅得、吉达、埃尔奥拉、红海、德拉伊耶、塔伊夫、阿西尔、哈伊勒、塔布克、东部省和麦地那。

旅游业对2030愿景GDP的贡献

旅游业直接贡献GDP的比例已从2030愿景启动时的3%升至目前约10%。世界旅游及旅行理事会报告称，2025年沙特旅游业GDP约为1,780亿美元，同比增长7.4%，接近全球旅游业4.1%增速的两倍。该行业目前贡献中东旅游业GDP总量的近一半，使沙特阿拉伯成为该地区最大的单一旅游经济体。

若采用世界旅游及旅行理事会的方法，10%的目标实际上已实现；不过，沙特政府的表述通常更为保守，引用5%至7%的数字，并剔除间接和诱发贡献。2025年各类旅游总支出达到3,000亿沙特里亚尔，较2024年增长6%。

经济多元化的逻辑如今已体现在非石油GDP走势中。旅游业与物流、娱乐业和金融服务并列，是支撑沙特多元化叙事的四个行业之一；其中旅游业最清楚地体现了投资、就业和收入均沿计划方向取得明确进展。

2024至2026年近期进展

• 2024年：到访总量1.16亿人次，支出2,840亿沙特里亚尔，国际游客2,970万人次（同比增长8%），朝觐和副朝者合计1,850万人。
• 2025年1月：沙特统计总局报告称，第一季度国际旅游收入为494亿沙特里亚尔。
• 2025年4月：电子中途停留签证范围收窄至18个符合条件的客源市场；朝觐季前暂停14个国家的短期签证。
• 2025年9月：Knight Frank追踪的优质酒店客房存量达到171,650间。
• 2025年12月：奇迪亚城六旗乐园开业，设有世界最高、最快的过山车Falcons’ Flight。
• 2025全年：到访总量1.22亿至1.23亿人次，旅游总支出3,000亿沙特里亚尔；世界旅游及旅行理事会统计的旅游业GDP为1,780亿美元。
• 2026年1月：沙特旅游业将2030年目标表述调整为1.5亿人次，并设定国际/国内游客比例为70/80。
• 2026年初：Aquarabia作为世界最大水上主题乐园在奇迪亚开放；AMAALA三湾首期项目携Rosewood、Six Senses和Equinox开业；W Riyadh开业。
• 计划于2026年：NEOM的Trojena高山目的地在2029年亚洲冬季运动会前完工。
• 计划于2027年：德拉伊耶广场零售区及德拉伊耶门首批豪华酒店开业；NUMAJ Autograph Collection在埃尔奥拉开业；利雅得优质酒店客房超过60,000间。

风险

• 到2030年实现7,000万国际游客人次，要求在年增长率为4%的全球市场中持续保持15%至19%的年增长。
• 伊朗与以色列及更广泛的地区安全局势波动可能抑制西方客源市场的入境需求，尤其是2026年冲突周期再次升级时。
• 酒店储备项目严重偏向豪华酒店；中端和经济型酒店的缺口可能限制实现7,000万国际游客目标所需的价格敏感型亚洲客流。
• Skift等机构批评沙特旅游业统计方法夸大客流量；有关到访量计算方式的国际透明度将决定市场对数据的信任。
• 旅游业劳动力技能缺口仍具有结构性：沙特国民在酒店服务岗位中占比偏低，而沙特化配额可能限制大型项目酒店招聘外籍员工。
• 欧洲和美国的品牌认知仍受到卡舒吉案及持续人权批评所带来的政治负担影响，尤其影响收益较高的休闲旅游客源市场。
• 大型项目交付时间表与2030年目标尚未完全同步；Trojena、奇迪亚二期或德拉伊耶酒店集群延误，将使接待能力推迟至2031至2035年。
• 气候条件构成限制：沙特大部分地区夏季酷热，缩短了红海、埃尔奥拉和德拉伊耶开展户外休闲旅游的季节窗口。
• 阿联酋、埃及、土耳其和阿曼等竞争目的地也在推行类似的多元化战略；沙特能否获得中东和北非旅游增量中的份额并无保证。
• 酒精政策和社会规范差异仍使部分欧洲休闲游客望而却步；2025至2026年在受控旅游区实施的酒类许可政策尚无足够时间评估。

展望

旅游业已从愿景迈入交付阶段。到2030年1亿人次的目标已于2023年实现；修订后的1.5亿人次目标只要求从2025年基数起保持适度的4%至5%年增长。更难回答的问题是，沙特能否建成2030愿景设想规模的休闲旅游经济。答案要等到2027至2029年才能明朗，届时AMAALA扩大规模、奇迪亚完成主要阶段、Trojena举办亚洲冬季运动会、德拉伊耶广场开业，红海国际公司也将达到首期游客接待能力。

基准情景是：1.5亿人次这一核心数字将轻松实现；若没有显著打开新的客源市场，7,000万国际游客目标将差500万至1,500万人次；旅游业对GDP贡献在结构上达到10%；创造160万个就业岗位的目标将实现或略有落空。乐观情景则包括所有大型项目按期交付、入境游客持续增长15%以上、中国和印度客源市场启动，以及中端酒店价格接近阿联酋水平；届时沙特将更接近形成地区旅游主导地位，而非仅成为补充型目的地。

悲观情景来自地缘政治：地区冲突持续、欧美客源市场明显收缩，或国内旅游统计的可信度遭遇危机，都可能使2030年的结果回落至原定1亿人次的水平。即使如此，结构性转型仍然成立：自2019年以来建设的制度基础设施、酒店存量、品牌认知和航空运力无法被逆转，沙特旅游经济规模仍将达到2030愿景前基线的4至5倍。

旅游业是2030愿景评分卡中最明确的A项。但到2030年的执行细节将决定沙特按游客数量成为全球前五还是前三的旅游目的地。

更多相关内容请参阅投资展望、PIF投资组合分析、非石油GDP追踪和分行业基准比较。外部参考资料：沙特旅游局、Skift《沙特旅行趋势报告》、路透社、《金融时报》和联合国旅游组织。