这份2025年沙特阿拉伯银行业概览，介绍该行业的资产规模、盈利能力、按揭贷款增长、数字化竞争、监管环境，以及其在沙特2030愿景融资中的作用。沙特银行业是中东规模最大、盈利能力最强、资本实力最雄厚的银行体系之一，其基础是沙特中央银行（SAMA）的严格监管，并受益于沙特王国在沙特2030愿景框架下的大规模基础设施支出。截至2025年，沙特银行总资产合计超过4万亿沙特里亚尔（SAR）；在利率上升、按揭贷款稳健增长和企业信贷需求扩大的推动下，行业盈利持续增长。
主要银行与市场格局
沙特银行业由12家本土银行和若干获牌外资银行分行组成。市场由多家大型机构主导，包括沙特国家银行（SNB）、拉吉希银行、利雅得银行、沙特英国银行（SABB）、沙特法国银行、阿拉伯国家银行、Bilad银行、Alinma银行、沙特投资银行、Jazira银行，以及海湾国际银行沙特分行。沙特国家银行由国民商业银行与Samba金融集团于2021年合并组建，按资产规模计是沙特最大的银行，也是主要的企业贷款机构。
拉吉希银行按市值计是全球最大的伊斯兰银行，也是领先的零售银行，拥有广泛的分行网络和居于市场前列的数字化能力。传统银行与伊斯兰银行之间的竞争格局已基本向符合伊斯兰教法的产品倾斜；如今，沙特新发放贷款中多数依据伊斯兰金融原则设计。
盈利能力与财务表现
2024年，沙特银行业合计净利润超过700亿SAR。基准利率处于高位、贷款组合持续扩张，支撑了强劲的净息差。全行业平均股本回报率约为16%至18%，使沙特银行跻身全球盈利能力最强的银行体系之列。成本收入比通常处于30%至35%，表现良好，反映出运营效率较高、数字化应用不断普及。
资产质量保持稳健，多数机构的不良贷款率处于低于2%的历史低位。SAMA要求银行采取审慎的拨备政策，加之稳健的授信标准，即使贷款规模显著扩张，行业仍免于信贷质量恶化。
按揭贷款与零售贷款
自房地产发展基金推出“Sakani”住房计划，并通过监管改革推动按揭贷款证券化以来，沙特按揭市场发生了巨大变化。未偿按揭贷款余额从2017年的几乎为零增至超过7,000亿SAR，成为全球银行业历史上扩张最快的按揭市场之一。政府提出的到2030年住房自有率达到70%的目标，继续推动市场需求。
零售银行业务已从按揭扩展至个人融资、汽车贷款、信用卡和先买后付产品。沙特中产阶层壮大、女性劳动参与率上升，以及人口结构年轻，为消费信贷增长带来长期利好。各银行正大力投资数字平台，以从金融科技竞争者手中争取零售市场份额。
企业融资与项目融资
沙特2030愿景的基础设施项目储备中，已承诺和计划中的项目总额估计超过1万亿美元，带来了巨大的企业融资和项目融资需求。沙特银行积极向NEOM、红海项目、奇迪亚、德拉伊耶门和吉达中央等大型项目放贷，也为道路、水处理、发电和工业设施等常规基础设施提供融资。
沙特2030愿景的融资需求规模不断推动沙特银行扩大资产负债表、发行次级债，并与国际银行合作筹组更大规模的银团贷款。沙特王国的项目融资市场是全球最活跃的市场之一；沙特银行也持续跻身中东地区牵头安排行排名前列。
数字化转型与金融科技
在原生数字银行和金融科技初创企业带来的竞争压力下，沙特银行正投入数十亿资金推进数字化转型。STC Bank（现更名为stc bank）、D360 Bank等持有数字银行牌照的机构进入市场，促使传统银行加快技术现代化。活跃银行客户中的移动银行使用率超过90%；mada支付系统推出以及Apple Pay普及后，数字支付交易量大幅增长。
SAMA的开放银行框架自2023年起分阶段推出，通过在客户同意的前提下允许第三方访问客户金融数据，正在形成新的竞争格局。监管沙盒项目已孵化数十家金融科技企业，业务涉及支付、贷款、保险和财富管理，使沙特阿拉伯成为海湾地区领先的金融科技生态系统。
监管环境
SAMA维持着新兴市场中较为审慎且有效的银行监管框架。沙特银行持续满足并超过《巴塞尔协议III》的资本充足率要求，普通股一级资本充足率通常高于14%。流动性覆盖率和净稳定资金比例远高于监管最低要求，反映出该行业存款基础稳固、融资结构审慎。
反洗钱和打击恐怖主义融资监管显著加强，沙特阿拉伯已全面遵循金融行动特别工作组（FATF）的建议。SAMA开展的压力测试和宏观审慎工具，为识别系统性风险提供了预警能力。
展望
沙特银行业在基本面稳健、增长空间充足的背景下迈入2025年。沙特2030愿景相关支出持续推进、按揭市场不断深化、零售银行业务扩展，为行业提供了多条增长路径。主要风险包括利率可能下降并压缩利润率、对大型项目的风险敞口集中，以及数字化新进入者带来的竞争压力。不过，沙特经济的结构性转型为银行业提供了多年期增长动力，使其相较区域和全球同业处于有利位置。