2026年，沙特阿拉伯对公司利润中由外资持有的份额征收20%的企业所得税；沙特及海合会成员国所有的份额通常缴纳2.5%的天课，而非企业所得税。除这一基准税率外，企业还须考虑预提税、15%的增值税、碳氢化合物税、支柱二规则，以及区域总部计划和经济特区等优惠制度。
天课、税务和海关总局（ZATCA）是税收制度的设计和执行机构，由天课税务总局（GAZT）与沙特海关于2021年合并而成。ZATCA于2024年末发布更新后的税法实施细则，将Fatoora电子发票要求扩展至所有增值税注册企业，并开展转让定价审计；仅2024年，该计划就作出了超过14亿SAR的调整。对外国投资者而言，关键问题已不再是“税率是多少”，而是“适用哪种制度，以及沙特实体必须满足哪些条件才能符合资格”。
企业税结构
20%的企业所得税适用于非沙特、非海合会股东按持股比例分得的、源自沙特境内活动的应税收入。由外资全资持有的有限责任公司，其全部净利润均须缴纳20%的企业所得税。混合所有权实体越来越常见，沙特公共投资基金（PIF）和沙特家族办公室会与外国战略投资者共同持有少数股权；在这类实体中，只有外资合伙人的份额缴纳企业所得税，沙特或海合会合伙人的份额则适用天课。税负划分以财年最后一天的股东名册为准，因此年中股权转让可能带来筹划空间；但若ZATCA认为交易主要出于税收目的，企业也可能面临质疑。
应税收入按照权责发生制计算，并采用经沙特调整的国际财务报告准则（IFRS）。可扣除项目包括正常经营费用、规定的折旧（厂房设备通常采用25%的余额递减法，建筑物采用5%的直线法，办公设备采用10%）、员工成本，以及受资本弱化规则限制的融资费用；该规则不允许扣除关联方债务超过1:1债务权益比部分的利息。税务亏损可无限期结转，但每年抵扣额不得超过当年应税收入的25%。对于数据中心和半导体工厂等资本密集型新进入者，这一规定会延长收回投资的时间。
碳氢化合物生产商适用单独的税制。石油和天然气开采收入按累进税率征税：资本投资超过3,750亿SAR时税率为50%，中间档为65%和75%，最低投资承诺对应最高85%的税率。自2017年特许权使用费和税制重组以来，85%的税率历来适用于沙特阿美，同时还对与布伦特原油挂钩的产量征收20%的特许权使用费。天然气、凝析油和下游石化产品适用标准的20%企业所得税；这也是沙特阿美自首次公开募股以来持续聚焦下游整合的原因之一。上游特许权仅授予沙特阿美及部分合资企业；在沙特2030愿景下，更广泛的投资布局则指向中游、下游和非石油领域。
2020年《矿业投资法》向外国投资开放采矿和采石业；该行业适用20%的企业所得税，另加独立的特许权使用费制度。2024年在阿拉伯地盾地区发放的首批专属勘探许可证，对新增资本投资给予协商确定、最长五年的免税期。这表明，对于战略项目，标准税率日益只是谈判起点，而非最终税负。
企业须在财年结束后120天内提交申报表并缴清税款。上一年度企业所得税负债超过50万SAR的公司，还须按上一年度企业所得税的25%分期预缴，缴款日为第六、第九和第十二个月的最后一天。逾期付款罚金按未缴税款每30天1%计收；少报税款还可能被处以最高25%的额外罚款。
天课
天课与企业所得税均由ZATCA管理，但其计算机制有所不同，并会实质影响税务筹划。天课计税基础的计算方式是：将股东权益、长期负债、留存收益和调整后净利润相加，再扣除固定资产、长期投资、无形资产和开办费用。2.5%的税率适用于以下两项中较高者：权益与负债计税基础，或调整后净收入。“孰高”规则意味着，对于杠杆率较高的沙特实体，实际天课负担可能明显高于仅凭“2.5%”这一表述所作的直观判断，但通常仍远低于20%的企业所得税。
对于混合所有权公司，天课计税基础按持股比例分配给海合会股东，企业所得税计税基础则分配给非海合会股东。这种划分要求分别计算并准备相应工作底稿；未能证明分配依据，是ZATCA评税中反复出现的问题。PIF及其他被视为沙特股东的主权投资机构，自2020年以来推动混合所有权结构显著增加，尤其是在旅游、游戏、体育和娱乐等与沙特2030愿景大型项目相关的投资领域。
沙特或海合会股东实现的资本利得，在再投资时通常不计入天课基础。对于非居民海合会投资者和海合会以外的非居民投资者，上市股票收益均免税。这项2018年改革旨在推动沙特交易所纳入MSCI新兴市场指数之前，将Tadawul融入国际投资组合基准。相比之下，房地产处置适用5%的房地产交易税；该税于2020年取代了大多数房地产销售所适用的增值税。
天课管理需要与沙特化及劳动力申报密切协调，因为ZATCA会将社保总局（GOSI）缴款、工资补贴和劳动力本地化数据与天课申报进行交叉核验。近期指引明确，支付给沙特籍员工的实物福利，只有在合规工资系统中留有记录并同时提交相应GOSI申报时，才可从天课计税基础中扣除。
预提税与税收协定
沙特对沙特居民付款方（包括外国公司的沙特分支机构）向非居民支付的款项实行分层预提税制度。国内主要税率为：股息、利息、租金、租赁付款、与常设机构相关的技术服务，以及航空运输和航运费用适用5%；特许权使用费、管理费，以及许多未支付给总部的跨境技术服务适用15%；向关联方支付的、用于其在沙特境外提供服务的款项，若ZATCA认定其不属于标准类别，则适用20%。对非居民收款方而言，预提税通常属于最终税款。
在沙特2030愿景推进期间，税收协定网络显著扩大，目前覆盖60多个司法管辖区，包括英国、法国、德国、荷兰、卢森堡、日本、中国、韩国、新加坡、印度以及欧盟大多数主要成员国。自2022年以来，埃及、巴基斯坦、克罗地亚、斯里兰卡和塞浦路斯的新协定或升级版议定书已获批准；沙特与阿联酋的协定则于2024年生效，这在海合会同步推进一体化的背景下尤为值得注意。协定税率通常为：股息5%（部分协定对投资组合持股提高至10%）、利息5%、特许权使用费5%–10%；荷兰、卢森堡和新加坡等协定还将工业特许权使用费税率降至7%或8%。
自2020年以来，针对税基侵蚀的执法有所收紧。沙特签署了经合组织《多边公约》，并采用协定适用的主要目的测试，授权ZATCA在某项安排的主要目的之一是获取优惠协定待遇时拒绝给予协定优惠。该测试最常用于低税或零税司法管辖区的中间控股公司，以及旨在将特许权使用费转化为可扣除服务费的分许可安排。通过历史平台在非协定或协定有限的司法管辖区持有知识产权的跨国公司，越来越需要证明收款实体具备实质运营，包括本地管理、决策和人员配置。
增值税
大多数商品和服务适用15%的标准增值税。年应税收入达到37.5万SAR时必须登记，达到18.75万SAR时可自愿登记。2018年1月1日实施的5%初始税率，因新冠疫情期间的油价冲击于2020年7月1日提高至原来的三倍，即15%；ZATCA已表示没有计划下调税率，非石油收入则继续按照沙特2030愿景目标增长。
国际运输、出口、符合条件的药品和医疗器械，以及达到投资级标准的金银适用零税率。大多数金融服务、人寿保险、住宅租赁和住宅物业转售享受免税；住宅物业转售适用5%的房地产交易税。2021年，向非沙特对象提供的教育和医疗服务被重新归类为适用标准税率，而向本国国民提供的服务则通过补贴继续适用零税率。这一区分使国际学校和私立医院持续提出大量裁定申请。
自2021年12月4日起，所有增值税注册企业都必须遵守ZATCA的Fatoora电子发票要求；第二阶段系统集成自2023年1月起推进。到2025年，该系统已覆盖几乎所有活跃的增值税注册企业，ZATCA并开始直接根据发票数据生成预填申报表，成为G20中最先进的实时税务管理部署之一。违规罚款从首次违规的1,000 SAR起，重复违规最高可达5万SAR；已清算发票数据出现异常时，还可能触发定向案头审计。
增值税合规与海关和消费税（均由ZATCA管理）密切相关，也与授权经济运营商计划相连。该计划允许可信进口商递延缴纳进口货物的增值税。含糖饮料适用50%的消费税，能量饮料、烟草和电子吸烟设备适用100%；这类旨在影响消费行为的税项也对非石油收入作出了实质贡献。
特殊制度（区域总部与经济特区）
区域总部计划是沙特2030愿景下推出的影响最重大的优惠制度。在投资部取得沙特区域总部实体许可证并满足实质运营要求的公司，可享受30年税收优惠：第五年末前至少雇用15名员工、在总部层级作出决策，并为至少三家外国关联公司开展规定的战略和管理活动；符合条件后，区域总部业务收入的企业所得税率为0%，区域总部向非居民关联公司支付的股息、服务费和特许权使用费的预提税率也为0%。优惠期自2023年12月5日起计算；ZATCA确认，只有持续遵守投资部许可证条款，企业才能适用0%税率。
与之配套的采购优先规则则带来了商业吸引力。该规则由2021年和2024年内阁决议引入，要求政府实体和国有企业在采购中优先选择设有沙特区域总部的公司，但有少数例外。截至2024年底，已有600多家跨国公司在利雅得迁入或设立区域总部，其中包括PepsiCo、IBM、Bechtel、Siemens、PwC、Unilever、Northern Trust和Deloitte；相较长期以迪拜为默认选择的模式，这实质性地重塑了海湾地区区域总部的布局。区域总部专业人员也可享受简化的工作签证和家属居留规则。
2023年获批的四个经济特区分别是：阿卜杜拉国王经济城经济特区（先进制造、物流和医疗技术）、利雅得综合经济特区（云计算、轻型制造）、吉赞经济特区（食品加工、金属和物流），以及拉斯海尔经济特区（造船、维修和大修、海上钻井平台）。这些特区由经济城市和特殊区域管理局监管，提供一揽子配套政策：最长20年适用5%的企业所得税率；利润汇回的预提税率为0%；区内货物增值税率为0%；资本设备和投入品可递延缴纳关税；外国劳动力比例不受标准沙特化框架限制，安排更为灵活。另有两个特区——阿卜杜拉国王科技城（KACST）云计算经济特区，以及哈立德国王国际机场综合物流特区——将这一模式扩展至数字基础设施和保税物流。
NEOM经济区依据单独的授权立法运作，并表示将为主要入驻企业提供最长50年的免税期，具体承诺通过双边谈判确定。云计算、游戏和生物技术投资者越来越多地比较四种方案：协定网络较完善的标准20%企业所得税；受实质运营和符合条件的业务限制、税率为0%的区域总部制度；受行业资格和关税优惠约束、税率为5%的经济特区制度；或NEOM的个别协商条件。具体选择取决于沙特实体是运营主体、区域管理中心，还是兼具两种功能，也取决于外国投资、行业许可和沙特化等更广泛的监管规则如何与各项方案相互作用。
BEPS支柱二的影响
自2022年以来，沙特加入经合组织/二十国集团税基侵蚀和利润转移（BEPS）包容性框架的进程有所加快。沙特正在实施支柱二，即对合并收入超过7.5亿欧元的跨国企业适用15%的全球最低有效税率，具体包括国内最低补足税、适用于总部位于沙特的集团的所得纳入规则，以及适用于沙特有关联公司的范围内外国总部集团的低税支付规则。实施立法于2024年公布征求意见，并自2026财年起适用；在明确的逐步过渡期间，还设有国别报告（CbCR）过渡安全港。
其主要影响是重新校准而非取消沙特的优惠制度。若范围内集团的有效税率低于15%，名义税率为0%或5%的区域总部和经济特区优惠将构成支柱二意义上的“低税收入”；补足税可由沙特依据合格国内最低补足税（QDMTT）征收，也可由其他司法管辖区依据所得纳入规则（IIR）或低税支付规则（UTPR）征收。ZATCA已表示有意实施QDMTT，正是为了让补足税收入留在沙特，而非流向跨国企业母公司的所在国。这样可保留非税方面的实质利益（采购优先、监管准入和与沙特2030愿景的契合），同时只对范围内跨国企业在税负名义税率层面削弱优惠效果。
对于低于7.5亿欧元门槛的集团——即绝大多数外国中型市场进入者——支柱二不适用，已公布的0%区域总部制度、5%经济特区税率和20%标准企业所得税均照常执行。对于范围内的跨国企业，则必须仔细测算基于实质的所得排除（SBIE，即针对有形资产和工资支出的扣除）、QDMTT与IIR的相互作用，以及既有优惠制度。集团财务团队已开始重组集团内部融资、利润汇回和特许权使用费流，并重新评估知识产权、制造和分销职能的入账地点，以应对新的最低税率。
2024—2026年最新进展
ZATCA于2024年10月发布的税法实施细则，明确了数字服务和平台服务的常设机构门槛。新测试在许多情况下认定，即使没有实体存在，只要持续向沙特客户提供服务，也会构成常设机构。新的《外国投资皇家法令》于2024年末生效，取代此前的《外国投资法》，并整合了投资者保护规定，其中包括简化的争议解决渠道，作为税务委员会总秘书处机制的补充。
在转让定价方面，ZATCA于2024年将预约定价安排（APA）计划扩大至更广泛的纳税人群体，并就技术服务和集团内部融资达成首批APA。2025年审计周期重点关注集团内部服务，以及对沙特常设机构利润归属采用经合组织授权方法。关联方交易的文档门槛仍为600万SAR（本地文档和主体文档），国别报告门槛仍为7.5亿欧元；但ZATCA已显著扩大国别报告数据的使用范围，包括将其用于支柱二过渡安全港。
沙特已研究数字服务税，但尚未将其作为独立措施实施；沙特正在参与支柱一谈判，并暂时通过更新增值税和常设机构规则来覆盖数字活动。2024年，房地产交易税的适用范围扩大至此前未涵盖的部分预售房产和受益所有权交易。
执法趋严。公开报告显示，2024年审计评税金额同比增长超过30%，其中转让定价、服务预提税和天课计税基础出现了大幅调整。延长至2025年底的自愿披露计划允许纳税人以减免或免除罚款的方式补报以往期间；新进入经济特区的企业和正在核对历史税务处理的跨国公司均利用了该计划。2025年还对消费税覆盖范围进行了审查，并提出扩大含糖产品范围和提高部分烟草税率的建议；截至2026年年中，最终规则尚未公布。
风险与挑战
第一类风险是执法风险：ZATCA的评税可通过多层级程序向税务委员会提出申诉，解决过程可能需要24至36个月，许多情况下申诉期间还须缴存现金或提供担保。第二类是解释风险：公开指引虽在完善，但详细程度仍不及成熟的经合组织司法管辖区，且裁定实践有所选择，因此复杂交易往往仍面临一定不确定性。
在沙特境外提供服务所涉预提税仍是争议焦点。ZATCA历来对5%和15%税率采取宽泛解释，将后台、技术、咨询和集团内部服务安排纳入范围；即使服务完全在境外提供，除付款方位于沙特外并无其他沙特关联，也可能适用。许多情况下可以申请协定减免，但需要谨慎准备文件，而且通常须先缴税、再申请退税，而非在付款时直接减免。
各项优惠制度和标准许可证的实质运营及沙特化要求均已趋严。区域总部计划参与者、经济特区企业或持有特定行业许可证的公司，必须详细留存员工人数、决策过程、资产配置和运营实体规模等证据；未达到承诺可能导致优惠被撤销，并被追缴以往享受的优惠。税收优惠与劳动力市场政策之间的相互作用——包括沙特化配额、Nitaqat计划，以及对本地化员工人数适用的最低工资规则——现已成为筹划的核心事项。
支柱二的过渡风险对适用范围内的跨国企业具有实质影响。有效税率计算错误、未能满足国别报告安全港条件，或QDMTT的制度设计不符合经合组织“合格”标准，都可能导致补足税流向境外，而非留在沙特。随着ZATCA扩大与外国税务机关的数据共享，且沙特加强反洗钱（AML）及受益所有权框架，声誉和治理风险也有所上升。沙特税务申报不再是独立事项：它与国别报告、FATCA/CRS，以及沙特主要交易对手（包括受PIF影响的实体）的监管预期相互关联。
展望
2026—2027年最可能的方向，是继续向经合组织规范靠拢，同时有选择地运用优惠政策支持沙特2030愿景重点。20%的标准税率不太可能出现实质性变化：它处于国际税率分布的中间位置，兼顾沙特国民缴纳天课的平衡，也为非石油收入多元化提供预算空间；财政部预计，到2030年非石油收入将超过总收入的50%。随着电子发票数据分析进一步深化、预约裁定扩大以及APA适用范围扩展，ZATCA的行政能力也在持续增强。
区域总部和经济特区制度在其规定期限内可能维持名义税率不变，但其经济价值将越来越多地体现为非税因素，例如政府采购优先权、行业准入、人才签证，以及接近大型项目供应链，而不只是名义税率。支柱二的实施将逐步成熟，QDMTT也将接受经合组织合格标准的检验；沙特可能进一步完善SBIE机制，以确保真实且能创造价值的活动继续获得奖励，即使名义节税部分被补足税抵消。
随着沙特出口结构日益多元化，税收协定网络将继续扩展，重点地区包括拉丁美洲、非洲和部分亚洲增长型经济体。双边投资协定和双重征税协定将越来越多地一并谈判，通常还会与航空、采矿或战略伙伴关系框架同步推进，以支持沙特2030愿景的行业重点。
对外国投资者而言，战略含义很明确：20%的企业所得税只是起点，并非答案。每项市场进入决策都需要结合商业战略，安排适当的实体类型、所有权结构、优惠制度（区域总部、经济特区、NEOM或标准制度）及实质运营布局。妥善安排后，企业便可进入全球增长最快的大型市场之一，获得深厚的资本池、明确的政策方向，以及现已切实具备支持世界级企业运营能力的行政基础设施。
主要参考资料包括用于查询主要法律和实施细则的天课、税务和海关总局，用于了解支柱二指引的经合组织BEPS框架，主要专业服务机构的年度税务指南（PwC Worldwide Tax Summaries、Deloitte International Tax Highlights、KPMG Saudi Arabia Tax Card、EY Worldwide Corporate Tax Guide），以及持续报道沙特2030愿景财政政策的Reuters中东新闻。