O mercado saudita de pagamentos digitais é hoje definido pela rede mada, pela conversão da stc Pay em banco digital e pela aceitação quase universal de carteiras móveis. De um ponto de partida em que aproximadamente 60% das transações em pontos de venda eram feitas em dinheiro em 2016, o Reino passou a uma participação de pagamentos digitais superior a 70% em 2025, atingindo e superando anos antes do previsto a meta do Programa de Desenvolvimento do Setor Financeiro da Visão 2030.
Infraestrutura nacional de pagamentos
A Saudi Payments, subsidiária integral da SAMA, opera a infraestrutura nacional de pagamentos que sustenta a transição do Reino para uma economia sem dinheiro. A organização administra vários sistemas de pagamento para diferentes tipos e faixas de valor das transações.
A rede mada funciona como sistema doméstico de cartões de débito. Processa mais de 8 bilhões de transações por ano em aproximadamente 1,4 milhão de terminais de ponto de venda. Todos os bancos sauditas emitem cartões mada, aceitos em estabelecimentos de todo o Reino. O processamento doméstico mantém os dados das transações sob jurisdição saudita e, ao mesmo tempo, oferece interoperabilidade com sistemas internacionais de cartões para operações transfronteiriças.
O sistema SARIE (Saudi Arabian Riyal Interbank Express) realiza a liquidação bruta em tempo real de transações interbancárias de alto valor, com volume diário superior a SAR 200 bilhões. O sistema garante a compensação e a liquidação eficientes de obrigações de pagamento no atacado entre instituições financeiras.
O Sistema de Pagamentos Instantâneos (IPS), chamado SARIE+, permite transferências em tempo real entre pessoas e pagamentos de pessoas a comerciantes. Opera em regime 24/7, com liquidação quase imediata. A adoção acelerou e o volume mensal superou 100 milhões de transações em 2025. O serviço aceita pagamentos iniciados em aplicativos bancários móveis e vinculados a números de celular, documentos nacionais de identidade ou endereços de e-mail por meio de um diretório central de identificadores.
O sistema SADAD processa pagamentos de contas de serviços públicos, do governo e de empresas; são mais de 500 milhões de transações por ano. A integração do SADAD a aplicativos bancários e à plataforma nacional unificada de cobrança simplificou o pagamento de contas para consumidores e empresas.
Carteiras móveis e serviços bancários digitais
A STC Pay, lançada em 2018 e depois convertida no STC Bank, com licença integral de banco digital, foi pioneira na adoção de carteiras móveis na Arábia Saudita. Antes da conversão de sua licença bancária, a plataforma atraiu mais de 12 milhões de usuários registrados, graças à experiência de uso, aos recursos de remessas internacionais e à integração com o ecossistema de telecomunicações da STC.
O crescimento foi acelerado por decisões estratégicas, como permitir o recebimento de salários, oferecer taxas de câmbio competitivas para remessas e aceitar pagamentos de comerciantes por códigos QR. O êxito da STC Pay demonstrou a demanda do mercado por serviços financeiros digitais e catalisou uma transformação mais ampla do setor.
O Apple Pay chegou à Arábia Saudita em 2019 e foi rapidamente adotado, aproveitando a alta penetração do iPhone no Reino. A integração com a rede mada permitiu pagamentos por aproximação em qualquer terminal que aceitasse mada e removeu uma barreira importante à adoção. Em 2025, o Apple Pay processava centenas de milhões de transações anuais no Reino.
Samsung Pay, Google Pay e Mada Pay — solução doméstica de pagamentos móveis da SAMA — ampliam as opções de carteira móvel e são compatíveis com uma ampla variedade de smartphones. A interoperabilidade dessas plataformas com a rede mada cria uma infraestrutura unificada de aceitação e simplifica a experiência dos comerciantes.
Aceitação de pagamentos por comerciantes
A expansão da infraestrutura de aceitação de pagamentos eletrônicos foi essencial para a transição sem dinheiro. O número de terminais de ponto de venda cresceu de aproximadamente 400.000 em 2016 para mais de 1,4 milhão em 2025, impulsionado por campanhas de adesão de comerciantes, processos simplificados de cadastramento e exigências regulatórias.
A exigência da SAMA para que comerciantes acima de determinado limite de receita aceitassem pagamentos eletrônicos criou um impulso regulatório que complementou os incentivos de mercado. A redução das taxas de desconto cobradas dos comerciantes — de níveis típicos de 2,0% a 2,5% para 1,0% a 1,5% nas transações mada — tornou a aceitação de pagamentos eletrônicos mais atraente para os menores estabelecimentos.
Pagamentos por código QR ajudaram a suprir lacunas de aceitação entre microcomerciantes e negócios informais. A STC Pay, aplicativos bancários móveis e prestadores terceiros oferecem pagamentos QR que exigem pouco investimento em equipamentos, permitindo que feirantes, pequenos varejistas e prestadores de serviços aceitem pagamentos eletrônicos.
Soluções integradas de ponto de venda, que combinam aceitação de pagamentos, gestão de estoque e análise empresarial, atraem cada vez mais comerciantes. Plataformas como Foodics, voltada a alimentos e bebidas, e Geidea, de serviços comerciais abrangentes, oferecem pacotes com valor que vai além da aceitação básica de pagamentos.
Pagamentos transfronteiriços e remessas
A Arábia Saudita é um dos maiores mercados de envio de remessas do mundo: as remessas anuais para o exterior superam US$ 35 bilhões, impulsionadas pela grande força de trabalho expatriada e pelas regras de trabalho e saudização. A digitalização das remessas aumentou a conveniência, reduziu custos e aprimorou a conformidade regulatória.
Casas de câmbio tradicionais investiram pesadamente em plataformas digitais, que permitem iniciar remessas pela internet e por celular. Empresas como Al Rajhi Bank Exchange, Western Union na Arábia Saudita e STC Bank oferecem remessas digitais com taxas de câmbio competitivas e acesso a mais corredores de transferência.
A participação da SAMA em iniciativas internacionais de inovação em pagamentos, incluindo o projeto mBridge, que estuda moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) para pagamentos transfronteiriços, sinaliza interesse em infraestrutura de próxima geração. Estão em análise conexões bilaterais de pagamento com outros bancos centrais que permitiriam liquidação interbancária direta, sem intermediação de bancos correspondentes.
A possível introdução de uma CBDC saudita (o rial digital) ainda está em estudo. A SAMA conduziu provas de conceito sobre aplicações de CBDC no atacado para liquidação interbancária, mas não confirmou publicamente um cronograma de implementação de uma CBDC de varejo.
Pagamentos no comércio eletrônico
O crescimento do comércio eletrônico, acelerado pela pandemia de COVID-19 e mantido por mudanças nas preferências dos consumidores, estimulou a inovação nos pagamentos on-line. O valor das transações de comércio eletrônico superou SAR 100 bilhões por ano até 2025, e os meios eletrônicos responderam pela grande maioria das compras pela internet.
Pagamentos com cartões armazenados em arquivo, tokenizados para segurança, predominam no comércio eletrônico. Outros métodos, porém, ganham participação. Os serviços de compre agora e pague depois (BNPL) da Tabby, Tamara e outras empresas — parte do ecossistema mais amplo de fintechs — capturaram parcela significativa do volume de pagamentos on-line, sobretudo entre consumidores jovens.
O pagamento na entrega, antes o principal método de pagamento no comércio eletrônico, caiu para aproximadamente 10% das transações on-line. A redução reflete a maior confiança dos consumidores na segurança dos pagamentos eletrônicos, a ampliação das opções e os incentivos dos comerciantes ao pagamento antecipado.
Os serviços de gateway de pagamento também cresceram. Provedores locais como HyperPay, PayTabs e Moyasar atendem à demanda crescente dos comerciantes por soluções integradas de pagamento eletrônico. Provedores internacionais, como Checkout.com e Stripe, também entraram no mercado saudita.
Marco regulatório
A regulação de pagamentos da SAMA evoluiu para acomodar a inovação e preservar a estabilidade financeira e a proteção do consumidor. O Regulamento dos Prestadores de Serviços de Pagamento estabelece categorias de licença para iniciação de pagamentos, serviços de informação sobre contas e emissão de dinheiro eletrônico, criando caminhos regulatórios claros para fintechs.
As medidas de proteção ao consumidor incluem procedimentos para resolver contestações de transações, regras de responsabilidade por fraude e padrões obrigatórios de segurança dos instrumentos de pagamento. A SAMA exige autenticação forte do cliente para transações eletrônicas acima de limites especificados, em linha com padrões internacionais de segurança.
As exigências de localização de dados determinam que dados das transações sejam armazenados e processados na Arábia Saudita, assegurando o acesso regulatório às informações e protegendo a soberania dos dados dos consumidores. Os prestadores de serviços de pagamento devem estabelecer recursos locais de centros de dados e cumprir os padrões de segurança da informação da Autoridade Nacional de Cibersegurança.
Prevenção a fraudes e segurança
A prevenção de fraude em pagamentos foi reforçada por vários mecanismos. O centro de detecção de fraudes da SAMA monitora padrões de transação em todo o ecossistema, identifica atividades suspeitas e coordena respostas. Bancos e prestadores de pagamentos devem implementar monitoramento de transações em tempo real, identificação digital de dispositivos e análise comportamental.
A autenticação em dois fatores é obrigatória em transações de alto valor e no cadastramento de novos beneficiários. A autenticação biométrica, incluindo impressão digital e reconhecimento facial, foi integrada a aplicativos bancários e de pagamento móveis, melhorando a segurança e a conveniência.
Campanhas de conscientização sobre fraude, conduzidas pela SAMA e por instituições financeiras, ampliaram o conhecimento público sobre engenharia social, phishing e boas práticas de segurança de contas.
Perspectivas
O cenário de pagamentos saudita continuará evoluindo até 2030. A adoção de pagamentos instantâneos deve crescer e pode reduzir o volume de transações com cartões à medida que transferências bancárias em tempo real se tornem o método preferido para mais tipos de operações.
Pagamentos incorporados — em que a funcionalidade de pagamento é integrada a aplicativos e experiências não financeiras — reduzirão atritos e criarão novos canais de distribuição de serviços financeiros. Empresas sauditas de tecnologia e serviços financeiros começam a adotar estratégias de superaplicativos que integram pagamentos a mensagens, comércio e serviços de estilo de vida.
A convergência entre pagamentos, identidade, fidelidade e análise de dados criará experiências cada vez mais personalizadas. As bases estabelecidas pela transição sem dinheiro da Visão 2030 oferecem uma plataforma para continuar inovando a forma como a economia saudita realiza transações.