Investimentos em mídia e publicidade na Arábia Saudita
Os investimentos em mídia e publicidade na Arábia Saudita são impulsionados pelo crescimento da publicidade digital, pela reabertura dos cinemas, pela demanda por jogos e pela produção de conteúdo apoiada pelo Estado. O mercado se transformou desde 2016 com o licenciamento de eventos de entretenimento, o crescimento do consumo de mídia digital e o investimento estratégico do governo em infraestrutura de produção. O mercado total de mídia e publicidade está avaliado em aproximadamente SAR 15 bilhões a SAR 18 bilhões por ano. Os canais digitais respondem por mais de 60% dos gastos com publicidade e crescem de 15% a 20% ao ano.
O mercado publicitário saudita é o maior do CCG, refletindo a escala populacional do reino, o poder de consumo e a presença de grandes anunciantes multinacionais e regionais. A publicidade digital predomina: redes sociais (em particular o Snapchat, para o qual a Arábia Saudita é o terceiro maior mercado do mundo), publicidade em mecanismos de busca, anúncios gráficos programáticos e marketing de influência concentram a maior parte dos orçamentos dos anunciantes. A mídia tradicional — televisão, imprensa e mídia exterior — ainda tem participação em certos casos de uso, mas está em declínio estrutural.
O setor de cinema, inexistente antes de 2018, cresceu e hoje conta com mais de 100 telas operadas pela AMC, VOX Cinemas, Muvi Cinemas e outras empresas, com meta de chegar a 2.600 telas até 2030. A receita de bilheteria saudita cresceu para aproximadamente SAR 2 bilhões a SAR 2,5 bilhões por ano, tornando o país um dos mercados de cinema de crescimento mais rápido do mundo.
A produção de conteúdo recebeu grandes investimentos do governo por meio de entidades como a Comissão Saudita de Cinema, a MBC Studios e a Manga Productions (subsidiária da NEOM), além da implantação de infraestrutura de produção, incluindo estúdios, instalações de pós-produção e programas de treinamento. O objetivo é desenvolver a Arábia Saudita como um hub regional de produção de conteúdo, capaz de competir com centros consolidados no Egito, na Turquia e nos Emirados Árabes Unidos.
Tese de investimento
A tese de investimento em mídia na Arábia Saudita é impulsionada pelo encontro entre uma população jovem e conectada, com algumas das maiores taxas de engajamento em redes sociais do mundo, a criação de categorias inteiramente novas de mídia por meio da liberalização regulatória e o investimento público em infraestrutura de produção, que está lançando as bases de um ecossistema doméstico de conteúdo.
O perfil demográfico saudita é excepcionalmente atraente para investidores em mídia. Mais de 60% da população tem menos de 35 anos, a penetração de smartphones supera 95% e o tempo médio diário em redes sociais está entre os mais altos do mundo, em aproximadamente três horas. Isso cria um público potencial enorme para mídia digital, conteúdo de streaming, jogos e comércio social.
A liberalização do setor de entretenimento desde 2018 criou novas categorias de mercado que geram bilhões em gastos anuais dos consumidores. O cinema, os eventos ao vivo, os parques temáticos e o entretenimento experiencial eram, na prática, proibidos antes da Visão 2030, por isso o mercado atual ainda está em estágio inicial de desenvolvimento e tem amplo espaço para crescer.
Os jogos representam um subsetor particularmente promissor. A Arábia Saudita tem uma das maiores populações de jogadores do Oriente Médio, com aproximadamente 23 milhões de jogadores e um mercado de jogos avaliado em cerca de US$ 1,5 bilhão a US$ 2 bilhões. A estratégia de jogos do governo, liderada pelo Savvy Gaming Group (subsidiária do PIF), inclui sediar grandes eventos de esports, desenvolver estúdios locais de jogos e investir em empresas globais do setor.
Principais oportunidades
| Oportunidade | Porte/valor | Cronograma | Nível de risco |
|---|---|---|---|
| Tecnologia de publicidade digital | Mercado de SAR 8–12 bilhões até 2030 | 2025–2030 | Médio |
| Estúdios de produção de conteúdo | Investimento de SAR 3–5 bilhões | 2025–2030 | Médio-alto |
| Desenvolvimento de cinemas | SAR 5–8 bilhões para chegar a 2.600 telas | 2025–2030 | Médio |
| Jogos e esports | Mercado de SAR 8–12 bilhões até 2030 | 2025–2030 | Médio-alto |
| Streaming e plataformas OTT | Mercado de SAR 3–5 bilhões | 2025–2030 | Alto |
| Mídia exterior e sinalização digital | Mercado de SAR 2–3 bilhões | 2025–2030 | Baixo a médio |
| Publicações e conteúdo digital | Mercado de SAR 1–2 bilhões | 2025–2030 | Médio |
| Plataformas de marketing de influência | Mercado de SAR 1–3 bilhões | 2025–2030 | Médio-alto |
Marco regulatório
O Ministério da Mídia regulamenta o licenciamento de mídia, os padrões de conteúdo e as atividades editoriais na Arábia Saudita. A Comissão Geral de Mídia Audiovisual (GCAM) supervisiona especificamente o cinema, a radiodifusão e o licenciamento de produção de conteúdo. A Autoridade Geral de Entretenimento (GEA) regulamenta eventos e atividades de entretenimento.
A regulamentação de conteúdo saudita reflete sensibilidades culturais e religiosas, com diretrizes sobre conteúdos aceitáveis nos vários canais de mídia. Desde 2018, a abordagem regulatória evoluiu substancialmente, passando a admitir um conjunto mais amplo de conteúdos de entretenimento, ao mesmo tempo que mantém padrões de respeito religioso, sensibilidade cultural e moralidade pública.
O licenciamento de cinemas é administrado pela GCAM. As operadoras precisam obter licenças de operação e aprovações de classificação de conteúdo. Foram introduzidas classificações etárias para filmes, permitindo que uma variedade de conteúdos chegue ao público saudita.
A mídia digital e a publicidade estão sujeitas a marcos regulatórios emergentes que tratam de privacidade de dados, padrões de publicidade e responsabilização das plataformas. O Escritório Nacional de Gestão de Dados supervisiona a governança de dados; os padrões publicitários são aplicados por códigos de autorregulação do setor, complementados pela fiscalização do governo.
Empresas estrangeiras de mídia precisam de uma licença de investimento do MISA e das aprovações setoriais pertinentes. Empresas de produção de mídia, agências de publicidade e plataformas de mídia digital podem receber investimento estrangeiro, embora atividades sensíveis em relação ao conteúdo possam exigir interlocução regulatória adicional.
Estratégias de entrada
Operações de publicidade digital: Estabelecer operações de tecnologia publicitária, compra programática e marketing digital para atender anunciantes e agências sauditas. O crescimento do mercado publicitário digital gera forte demanda por tecnologia e conhecimento especializado.
Produção de conteúdo: Investir em estúdios, instalações de pós-produção e desenvolvimento de conteúdo voltado a mercados de língua árabe. A Comissão Saudita de Cinema oferece licenças de filmagem, incentivos à produção e apoio com locações.
Desenvolvimento de cinemas: Formar parcerias com operadoras de cinema consolidadas ou competir com elas para desenvolver complexos de salas em cidades e distritos de entretenimento sauditas.
Estúdios e plataformas de jogos: Estabelecer estúdios de desenvolvimento de jogos ou plataformas voltadas aos mercados saudita e de língua árabe, com potencial apoio do Savvy Gaming Group e de iniciativas governamentais para o setor.
Principais atores e parceiros
MBC Group — Maior empresa de mídia do Oriente Médio, com sede em Riad; opera canais de televisão, a plataforma de streaming Shahid e estúdios de produção.
Comissão Saudita de Cinema — Entidade governamental que promove a produção cinematográfica, emite licenças de filmagem e apoia o desenvolvimento de talentos criativos sauditas.
Autoridade Geral de Entretenimento (GEA) — Regulamenta e promove o setor de entretenimento, licenciando eventos e espaços de entretenimento.
Savvy Gaming Group — Subsidiária do PIF voltada a investimentos na indústria de jogos, ao desenvolvimento de esports e à construção do ecossistema de jogos.
Shahid (MBC) — Principal plataforma de streaming em língua árabe, com um catálogo crescente de conteúdo original saudita e regional.
Saudi Research and Media Group (SRMG) — Grande conglomerado de mídia que opera plataformas editoriais, de mídia digital e de pesquisa.
Fatores de risco
- Regulamentação de conteúdo — os padrões regulatórios para conteúdo de mídia podem ficar mais rígidos ou mudar de forma imprevisível, afetando as estratégias de conteúdo.
- Dependência de plataformas digitais — empresas de publicidade dependentes das políticas de plataformas globais estão expostas a mudanças de algoritmo, preços e intervenções regulatórias.
- Desafios de monetização — apesar do alto engajamento, ainda é difícil monetizar públicos digitais sauditas a taxas de mercados desenvolvidos.
- Escassez de talentos — faltam no mercado doméstico profissionais criativos para produção de conteúdo e talentos técnicos para jogos e AdTech.
- Concorrência de hubs regionais — os Emirados Árabes Unidos (Dubai Media City) e o Egito competem como centros regionais de mídia e produção.
- Pirataria e proteção de PI — a fiscalização da propriedade intelectual, embora esteja melhorando, continua sendo uma consideração para criadores de conteúdo.
Perspectivas
Os investimentos em mídia e publicidade na Arábia Saudita continuarão crescendo rapidamente até 2030, impulsionados pelo aumento do consumo digital, pelo desenvolvimento do setor de entretenimento e pelo investimento público na indústria de conteúdo. A publicidade digital liderará o crescimento, com a expansão dos canais programáticos, sociais e de marketing de influência à medida que os gastos dos consumidores sauditas migram cada vez mais para o ambiente on-line.
A produção de conteúdo representa a oportunidade mais transformadora, complementando o setor de indústrias criativas. Os investimentos do governo em infraestrutura de produção e desenvolvimento de talentos criativos estão lançando as bases de uma indústria doméstica de conteúdo com potencial de distribuição regional e global. Jogos e esports oferecem potencial excepcional de crescimento, dadas as características demográficas do público saudita e o compromisso estratégico do governo.
Investidores com experiência em mídia digital, capacidade de produção de conteúdo e sensibilidade cultural para navegar pelos padrões sauditas de conteúdo encontrarão um mercado com características de crescimento excepcionais e infraestrutura em melhoria.