Painel de Prioridades: Mineração e Recursos Minerais

Painel de mineração e recursos minerais

Este painel acompanha os avanços da Visão 2030 saudita em contribuição do setor para o PIB, licenças de exploração, empregos, cobertura do levantamento geológico, IED e valor adicionado do processamento mineral. Para uma análise estratégica completa, consulte a prioridade de mineração. Veja também o NIDLP, a análise de investimentos e a cobertura setorial.

Painel de indicadores

Avaliação do progresso

A mineração e os recursos minerais foram definidos como um terceiro pilar da economia saudita, ao lado do petróleo e da petroquímica. Isso reflete a avaliação do Reino de que seu patrimônio mineral estimado em US$ 1,3 trilhão representa uma das maiores oportunidades de mineração ainda inexploradas do mundo. A nota B reconhece avanços relevantes na construção da infraestrutura institucional, regulatória e industrial necessária a um setor de mineração moderno, mas também que essa oportunidade ainda está majoritariamente em fase de desenvolvimento, e não de produção plena.

A transformação regulatória foi fundamental. Promulgada em 2021, a nova Lei de Investimento em Mineração modernizou o marco de licenciamento, esclareceu os direitos dos investidores, estabeleceu padrões ambientais e criou incentivos à exploração e ao processamento. A emissão de licenças de exploração quase quintuplicou, de 65 para 312, indicando maior interesse dos investidores. O Serviço Geológico Saudita ampliou a cobertura do território do Reino de 15% para 48% e identificou depósitos de ouro, cobre, zinco, fosfato, terras raras, bauxita e outros minerais de valor econômico estratégico.

A Ma’aden, principal empresa nacional de mineração, expandiu significativamente as operações, com aumento da produção de alumínio, fosfato e ouro. As joint ventures da empresa com parceiros internacionais — entre eles Alcoa, Mosaic e Barrick Gold — agregam experiência operacional e capital. A contribuição da mineração para o PIB cresceu de SAR 68 bilhões para SAR 102 bilhões, aumento de 50% que demonstra a viabilidade econômica do setor, mas também evidencia a distância até a meta de SAR 176 bilhões.

Principais avanços

• A contribuição da mineração para o PIB aumentou 50%, de SAR 68 bilhões para SAR 102 bilhões.
• As licenças de exploração quase quintuplicaram, de 65 para 312, após a reforma do licenciamento.
• A nova Lei de Investimento em Mineração modernizou o ambiente regulatório.
• O Serviço Geológico Saudita ampliou de 15% para 48% a cobertura do território nacional.
• O complexo de alumínio da Ma’aden alcançou a capacidade plena de produção.
• A produção de fosfato e fertilizantes cresceu com a joint venture Ma’aden–Mosaic.
• A produção de ouro aumentou nas operações da Ma’aden Barrick Gold Arabia.
• Foram identificados depósitos de terras raras importantes para a transição energética.
• O emprego na mineração aumentou de 64 mil para 112 mil vagas.
• A Manara Minerals, entidade apoiada pelo PIF, adquire ativos internacionais de mineração para diversificar a carteira.
• A capacidade de processamento mineral se expande para além da extração, em direção a produtos de maior valor agregado.
• A Academia de Mineração foi criada para formar trabalhadores sauditas para o setor.

Riscos e desafios

• Projetos de mineração em escala plena para depósitos recém-identificados podem levar muito além de 2030.
• A infraestrutura necessária a minas remotas — energia, água e transporte — é substancial.
• Em condições áridas, a gestão ambiental e dos recursos hídricos limita alguns projetos.
• A volatilidade dos preços globais das commodities afeta a viabilidade de depósitos marginais.
• A formação de profissionais qualificados é limitada pela falta de tradição industrial no setor.
• Relações comunitárias e negociações de uso da terra em áreas tribais próximas aos depósitos podem ser complexas.
• Jurisdições de mineração mais consolidadas competem com uma trajetória regulatória saudita ainda recente.
• Desenvolver capacidade de processamento e refino requer capital e transferência de tecnologia substanciais.
• As tecnologias de extração de terras raras e minerais críticos para a geologia saudita ainda estão em desenvolvimento.
• O IED na mineração, em SAR 19 bilhões ante a meta de SAR 50 bilhões, exige forte aceleração.

Perspectivas

A mineração é uma aposta de diversificação genuinamente de longo prazo, que se estenderá muito além do horizonte do programa de 2030. Os fundamentos institucionais e regulatórios construídos agora — incluindo a Lei de Investimento em Mineração, a ampliação do levantamento geológico e a formação profissional — visam viabilizar o desenvolvimento pluridecenal do patrimônio mineral do Reino. A nota B reconhece que a transformação do setor é uma maratona, não uma corrida de curta distância.

Até 2030, espera-se realisticamente que a contribuição da mineração para o PIB chegue a SAR 130 bilhões–SAR 150 bilhões, avançando de forma relevante, mas sem atingir a meta de SAR 176 bilhões. O indicador mais importante será a carteira de projetos de exploração e desenvolvimento, que deverá apontar a trajetória do setor entre 2030 e 2040. Para elevar a nota a B+, seria necessário que o IED acumulado na mineração superasse SAR 30 bilhões e que pelo menos duas novas grandes operações, além dos ativos existentes da Ma’aden, entrassem em produção.