Receita governamental não petrolífera — acompanhamento de progresso

Situação do indicador de receita não petrolífera

Em trajetória, com desafios — Este indicador acompanha a diversificação fiscal saudita, de SAR 163 bilhões em 2016 para aproximadamente SAR 450 bilhões em 2024. O crescimento veio principalmente do IVA, de impostos seletivos, tarifas e renda de investimentos, mas a meta de SAR 1 trilhão da Visão 2030 continua distante.

Principais indicadores

Análise da trajetória

A transformação da receita não petrolífera da Arábia Saudita foi uma das reformas fiscais mais importantes da história do Reino. De SAR 163 bilhões em 2016 — quando essa receita vinha principalmente de tarifas, retornos de investimentos e ganhos modestos com serviços governamentais —, o Reino quase triplicou a arrecadação, que chegou a uma estimativa de SAR 450 bilhões em 2024. O crescimento reflete uma reestruturação fundamental do quadro fiscal, com a introdução de novos instrumentos de receita e a expansão dos existentes.

O imposto sobre valor agregado, introduzido à alíquota de 5% em janeiro de 2018 e triplicado para 15% em julho de 2020, foi o principal fator isolado de crescimento da receita não petrolífera, gerando aproximadamente SAR 165 bilhões por ano. A Autoridade de Zakat, Impostos e Alfândega (ZATCA) modernizou os sistemas de arrecadação, reduzindo a evasão e elevando a conformidade a mais de 95% entre grandes contribuintes. Impostos seletivos sobre tabaco, bebidas açucaradas e bebidas energéticas acrescentam SAR 15 bilhões a SAR 20 bilhões por ano. Tarifas e cobranças governamentais — incluindo taxas de visto, taxas municipais, registro de veículos e licenciamento de empresas — foram reestruturadas e ampliadas, gerando, em conjunto, mais de SAR 100 bilhões anuais.

A renda de investimentos tornou-se uma fonte cada vez mais importante, refletindo a expansão da carteira do PIF e os retornos dos ativos financeiros do governo. A renda de dividendos da Aramco — que inclui uma parcela não petrolífera das operações a jusante — e os retornos das reservas cambiais do SAMA constituem fontes substanciais de receita não petrolífera. A taxa sobre expatriados, introduzida em 2017, gera aproximadamente SAR 30 bilhões por ano, embora sua contribuição possa diminuir à medida que a saudização aumente a parcela saudita da força de trabalho. A diversificação das fontes de receita reduziu a vulnerabilidade fiscal do Reino aos choques de preços do petróleo, objetivo fundamental do Programa de Equilíbrio Fiscal e de seu sucessor, acompanhado na prioridade de sustentabilidade fiscal e na análise das perspectivas fiscais.

Metodologia

O Ministério das Finanças divulga a receita governamental não petrolífera no demonstrativo orçamentário anual e nos relatórios trimestrais de desempenho fiscal. Ela abrange toda a receita governamental, exceto a receita direta do petróleo — royalties da Aramco, dividendos atribuíveis à produção de petróleo bruto e impostos sobre recursos naturais. As categorias incluem impostos (IVA, imposto sobre a renda de empresas estrangeiras e impostos seletivos), zakat (imposto islâmico sobre a riqueza de empresas sauditas), tarifas e cobranças (vistos, serviços municipais e licenças comerciais), retornos de investimentos (dividendos do PIF e retornos do SAMA) e outras receitas. A classificação segue a metodologia Government Finance Statistics (GFS), alinhada aos padrões do FMI. Os valores são informados pelo regime de caixa nas atualizações trimestrais e pelo regime de competência nas demonstrações financeiras anuais.

Prioridades relacionadas

O crescimento da receita não petrolífera é a dimensão fiscal da diversificação econômica e é essencial à sustentabilidade fiscal de longo prazo. Ele se conecta à participação do PIB não petrolífero — uma base econômica mais ampla gera mais receita tributária —, à meta de PIB do setor privado — um setor privado maior gera mais IVA e imposto corporativo — e às classificações de crédito — agências avaliam a diversificação fiscal ao atribuir notas soberanas. O objetivo do Programa de Sustentabilidade Fiscal de equilibrar o orçamento até 2030 depende do crescimento da receita não petrolífera para fechar a lacuna entre despesas e renda não petrolífera. Desenvolver um sistema tributário proporcional, que não distorça a atividade econômica, também é uma consideração de competitividade para atrair IED.

Perspectivas

Chegar a SAR 1 trilhão de receita não petrolífera até 2030 exige aproximadamente SAR 550 bilhões adicionais em arrecadação anual — mais que dobrar o nível atual em seis anos. É uma das metas fiscais mais ambiciosas da Visão 2030 e provavelmente exigiria novos instrumentos tributários ou aumentos de alíquotas além do quadro atual. Entre as medidas possíveis estão a reforma do imposto de renda corporativo, a ampliação adicional da base do IVA, a introdução de imposto de renda pessoal — atualmente não cobrado de cidadãos sauditas — ou a expansão de instrumentos de tributação relacionados à riqueza.

Sem novos instrumentos tributários importantes, o Vanderbilt Portfolio projeta que a receita não petrolífera chegue a SAR 550 bilhões a SAR 650 bilhões em 2030, impulsionada pelo crescimento orgânico da base tributária, por melhorias contínuas de conformidade e pelo aumento da renda de investimentos com o amadurecimento da carteira do PIF. A meta de SAR 1 trilhão provavelmente representa um objetivo aspiracional que pode ser postergado para o início da década de 2030 ou depender da introdução de instrumentos tributários ainda fora do debate público. A direção do avanço é inequivocamente positiva, e a diversificação fiscal já reduziu materialmente a vulnerabilidade do Reino à volatilidade dos preços do petróleo.