Esta visão geral de 2025 do setor bancário da Arábia Saudita explica os ativos, a rentabilidade, o crescimento hipotecário, a concorrência digital, a regulação e o papel do financiamento da Visão 2030. O setor está entre os maiores, mais rentáveis e mais bem capitalizados sistemas bancários do Oriente Médio, sustentado pela forte supervisão do Banco Central Saudita (SAMA) e impulsionado pelos enormes gastos do Reino em infraestrutura no âmbito da Visão 2030. Em 2025, os bancos sauditas detinham coletivamente ativos superiores a SAR 4 trilhões, e o setor registrou crescimento consistente da rentabilidade, impulsionado pela alta dos juros, pelo sólido crédito hipotecário e pela expansão da demanda por crédito corporativo.
Principais bancos e estrutura do mercado
O setor bancário saudita compreende 12 bancos domésticos e várias filiais de bancos estrangeiros licenciados. O mercado é dominado por diversas grandes instituições, entre elas Saudi National Bank (SNB), Al Rajhi Bank, Riyad Bank, Saudi British Bank (SABB), Banque Saudi Fransi, Arab National Bank, Bank AlBilad, Alinma Bank, Saudi Investment Bank, Bank AlJazira e Gulf International Bank Saudi Arabia. O Saudi National Bank, formado pela fusão em 2021 do National Commercial Bank com o Samba Financial Group, é o maior banco por ativos e o principal credor corporativo.
O Al Rajhi Bank é o maior banco islâmico do mundo por capitalização de mercado e uma importante franquia de varejo, com extensa rede de agências e capacidades digitais líderes de mercado. A dinâmica competitiva entre o sistema bancário convencional e o islâmico foi amplamente resolvida em favor dos produtos compatíveis com a Sharia, e a maioria dos novos empréstimos na Arábia Saudita agora segue princípios de finanças islâmicas.
Rentabilidade e desempenho financeiro
Os bancos sauditas divulgaram lucros líquidos agregados superiores a SAR 70 bilhões em 2024, refletindo margens líquidas de juros sólidas, apoiadas por taxas de referência elevadas e pela contínua expansão das carteiras de crédito. O retorno sobre o patrimônio líquido do setor ficou em média entre aproximadamente 16% e 18%, posicionando os bancos sauditas entre os sistemas bancários mais rentáveis do mundo. Os índices de custo sobre receita permanecem favoráveis, normalmente entre 30% e 35%, refletindo eficiência operacional e crescente adoção digital.
A qualidade dos ativos permaneceu robusta, com índices de empréstimos inadimplentes em níveis historicamente baixos, abaixo de 2% na maioria das instituições. As políticas prudentes de provisionamento exigidas pelo SAMA, combinadas com padrões conservadores de concessão de crédito, protegeram o setor da deterioração do crédito mesmo com a expansão significativa dos volumes de empréstimos.
Crédito hipotecário e de varejo
O mercado hipotecário saudita passou por uma transformação dramática desde a introdução do programa habitacional Sakani do Fundo de Desenvolvimento Imobiliário e de reformas regulatórias que viabilizaram a securitização de hipotecas. O estoque de crédito hipotecário cresceu de praticamente zero em 2017 para mais de SAR 700 bilhões, uma das expansões mais rápidas do mercado hipotecário na história bancária global. A meta do governo de alcançar 70% de propriedade residencial até 2030 continua impulsionando a demanda.
O banco de varejo se expandiu para além das hipotecas e passou a incluir crédito pessoal, financiamento de veículos, cartões de crédito e produtos de compre agora, pague depois. A expansão da classe média saudita, o aumento da participação feminina na força de trabalho e um perfil demográfico jovem criam ventos estruturais favoráveis ao crescimento do crédito ao consumidor. Os bancos investem fortemente em plataformas digitais para conquistar participação no varejo de concorrentes fintech.
Financiamento corporativo e de projetos
A carteira de infraestrutura da Visão 2030, estimada em mais de US$ 1 trilhão em projetos contratados e planejados, gerou demanda extraordinária por financiamento corporativo e de projetos. Bancos sauditas concedem empréstimos a megaprojetos como NEOM, The Red Sea, Qiddiya, Diriyah Gate e Jeddah Central, além de infraestrutura convencional, como estradas, tratamento de água, geração de energia e instalações industriais.
A escala das necessidades de financiamento da Visão 2030 levou os bancos sauditas a expandir seus balanços, captar dívida subordinada e estruturar operações maiores em conjunto com bancos internacionais. O mercado de financiamento de projetos do Reino está entre os mais ativos do mundo, e os bancos sauditas aparecem consistentemente entre os principais coordenadores líderes mandatados do Oriente Médio.
Transformação digital e fintech
Os bancos sauditas investem bilhões na transformação digital, impulsionados pela pressão competitiva de bancos nativamente digitais e startups fintech. STC Bank (renomeado stc bank), D360 Bank e outros licenciados digitais entraram no mercado, forçando as instituições estabelecidas a acelerar a modernização tecnológica. A penetração do banco móvel supera 90% entre clientes bancários ativos, e os volumes de pagamentos digitais dispararam após a implantação do sistema de pagamentos mada e a adoção do Apple Pay.
A estrutura de Open Banking do SAMA, lançada em fases a partir de 2023, está criando novas dinâmicas competitivas ao permitir o acesso de terceiros aos dados financeiros dos clientes mediante consentimento. O programa de sandbox regulatório incubou dezenas de iniciativas fintech em pagamentos, crédito, seguros e gestão de patrimônio, posicionando a Arábia Saudita como o principal ecossistema fintech da região do Golfo.
Ambiente regulatório
O SAMA mantém uma das estruturas regulatórias bancárias mais conservadoras e eficazes dos mercados emergentes. Os bancos sauditas superam consistentemente os requisitos de adequação de capital de Basileia III, com índices de capital ordinário de nível 1 normalmente acima de 14%. Os índices de cobertura de liquidez e de financiamento estável líquido ficam bem acima dos mínimos regulatórios, refletindo a sólida base de depósitos e os perfis conservadores de financiamento do setor.
As regulamentações de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo foram significativamente reforçadas, e a Arábia Saudita alcançou conformidade plena com as recomendações do Grupo de Ação Financeira Internacional. Os testes de estresse e as ferramentas macroprudenciais do SAMA oferecem capacidade de alerta antecipado para riscos sistêmicos.
Perspectivas
O setor bancário saudita entra em 2025 com fundamentos sólidos e amplo potencial de crescimento. A continuidade dos gastos da Visão 2030, o aprofundamento do mercado hipotecário e a expansão do banco de varejo oferecem vários vetores de crescimento. Entre os principais riscos estão uma possível queda das taxas de juros, comprimindo as margens, a exposição concentrada a grandes projetos e a pressão competitiva de novos participantes digitais. Ainda assim, a transformação estrutural da economia saudita proporciona um impulso de crescimento plurianual que posiciona favoravelmente o setor bancário em relação a pares regionais e globais.