O setor de pequenas e médias empresas (PMEs) é um indicador-chave de desempenho da Visão 2030: elevar a contribuição dessas empresas ao PIB de aproximadamente 20% no ponto de partida para 35% até 2030. Essa mudança depende da criação de novas empresas, de financiamento para expansão, do acesso a compras e da capacidade de pequenos negócios existentes se tornarem empregadores maiores e mais produtivos. O desenvolvimento do setor é coordenado pela Monsha’at, a General Authority for Small and Medium Enterprises, que opera a plataforma de apoio a PMEs mais abrangente do Oriente Médio.
Definição do setor
A Arábia Saudita define as PMEs com base em uma combinação de número de empregados e limites de receita anual. Microempresas têm menos de seis trabalhadores; pequenas empresas, de seis a 49; e médias, de 50 a 249. O setor reúne centenas de milhares de estabelecimentos comerciais registrados em varejo, alimentação, serviços profissionais, construção, indústria, tecnologia e agricultura.
A composição do setor reflete a estrutura mais ampla da economia saudita: forte concentração em comércio e serviços, com uma parcela relativamente pequena, mas crescente, de empresas industriais e de tecnologia. A predominância de microempresas, muitas delas firmas individuais ou negócios familiares, representa tanto uma oportunidade de crescimento quanto um desafio para a política pública, pois essas empresas frequentemente operam com estruturas formais de gestão limitadas e margens estreitas.
Monsha’at e apoio institucional
A Monsha’at foi criada em 2016 para consolidar e profissionalizar a infraestrutura de apoio a PMEs do Reino. A autoridade atua em várias frentes: defesa de mudanças regulatórias, acesso a financiamento, serviços de desenvolvimento empresarial, facilitação de acesso a mercados e coleta de dados. A Monsha’at contribuiu para simplificar os procedimentos de registro, reduzir o tempo e o custo de abertura de empresas e criar plataformas digitais que conectam PMEs às oportunidades de compras governamentais.
O programa Kafalah da autoridade, um mecanismo de garantias de crédito operado em parceria com bancos comerciais sauditas, viabilizou bilhões de riais em empréstimos a PMEs que, de outro modo, não teriam as garantias exigidas pelo crédito bancário convencional. As garantias Kafalah reduzem o risco para os credores e permitem que empresas menores obtenham capital de giro, financiamento de equipamentos e recursos para expansão em condições comercialmente viáveis.
Acesso a financiamento
Historicamente, o acesso a financiamento é o obstáculo ao crescimento das PMEs mais citado na Arábia Saudita. O setor bancário, dominado por grandes instituições voltadas a empréstimos para empresas e para o governo, demorou a desenvolver produtos para PMEs e capacidade de avaliação de risco. A Visão 2030 enfrenta essa questão por meio de inovação institucional e reforma regulatória.
A Saudi Venture Capital Company (SVC) e a Jada, fundo de fundos apoiado pelo Fundo de Investimento Público (Public Investment Fund, PIF), alocaram capital no ecossistema de capital de risco e de participação acionária para expansão, apoiando empresas em estágio inicial por meio de fundos intermediários. O Financial Sector Development Program introduziu regras que permitem plataformas de financiamento coletivo, empréstimos entre pessoas e avaliação de crédito baseada em fintech, ampliando as opções de financiamento não bancário.
O Saudi Central Bank (SAMA) determinou que bancos comerciais informem e ampliem suas carteiras de crédito para PMEs e introduziu medidas macroprudenciais que reduzem o custo de capital da exposição a esses empréstimos. O desenvolvimento de um bureau de crédito abrangente para PMEs melhora as informações disponíveis aos credores e reduz problemas de seleção adversa que historicamente limitaram os empréstimos a empresas menores.
Simplificação regulatória
O ambiente regulatório das PMEs foi reformado de maneira significativa. O sistema de licenciamento em janela única reduz o número de interações com o governo necessárias para abrir e operar uma empresa. Reformas de licenciamento setorial em alimentação, varejo, turismo e serviços profissionais reduziram custos de conformidade e prazos de processamento.
A Lei das Empresas atualizada, promulgada em 2022, criou novas formas societárias, entre elas a sociedade simplificada por ações, cuja flexibilidade de governança atende a empresas em fase de expansão. A reforma da legislação de falências reduziu o estigma e a complexidade processual do insucesso empresarial, incentivando o risco empreendedor com regras claras de reestruturação e liquidação.
Compras e acesso a mercados
A política de compras governamentais foi reformada para ampliar a participação das PMEs. Reservas obrigatórias exigem que órgãos públicos e empresas estatais destinem uma parcela especificada de seus gastos com compras a fornecedores de PMEs. A plataforma de compras Etimad oferece acesso digital a licitações governamentais, reduzindo a assimetria de informação que antes favorecia grandes empresas estabelecidas.
A Monsha’at também facilita a participação de PMEs em mercados internacionais por meio de programas de preparação para exportação, apoio a missões comerciais e parcerias com a Saudi Export Development Authority. O E-Commerce Council coordena a infraestrutura de acesso digital ao mercado, inclusive as regras para varejo on-line, processamento de pagamentos e proteção do consumidor.
Desafios e perspectivas
Apesar do investimento institucional expressivo, o setor de PMEs continua enfrentando desafios. O regime de saudização, embora atenda a importantes objetivos nacionais de emprego, impõe custos de conformidade a pequenas empresas que talvez não disponham de estrutura de recursos humanos para administrar as cotas com eficiência. A concorrência de empresas maiores e mais capitalizadas — inclusive entidades apoiadas pelo PIF — em setores como alimentação, varejo e construção pode criar condições desfavoráveis para operadores menores.
A qualidade do empreendedorismo é tão importante quanto sua quantidade. A transição do trabalho autônomo por necessidade para a inovação orientada por oportunidades exige reforma educacional, estruturas de mentoria e uma mudança cultural que valorize o fracasso produtivo como caminho para o sucesso futuro. Os investimentos do Reino em incubadoras, aceleradoras e programas de educação empreendedora respondem a essa necessidade, mas o amadurecimento de um ecossistema empreendedor é, por natureza, um processo que se estende por várias gerações.