Empresas sauditas de fintech. O setor saudita de fintech emergiu como um dos segmentos mais dinâmicos do ecossistema tecnológico do Reino, impulsionado por um ambiente regulatório favorável, uma grande base de consumidores conectada digitalmente e as ambições estratégicas do Programa de Desenvolvimento do Setor Financeiro sob a Visão 2030. A partir de um estágio incipiente em 2016, o setor cresceu e hoje inclui centenas de entidades fintech licenciadas ou registradas, atuando em pagamentos, crédito, seguros, gestão de patrimônio e infraestrutura financeira.
Ambiente regulatório
O Banco Central Saudita (SAMA) adotou uma abordagem progressiva à regulação de fintech, criando um sandbox regulatório que permite a startups testar produtos e serviços inovadores em ambiente controlado antes de obter uma licença plena. O sandbox processou dezenas de solicitações, e participantes bem-sucedidos ingressaram no mercado regulado.
A estrutura de open banking da SAMA, que exige que bancos licenciados ofereçam acesso seguro a dados de clientes por interfaces de programação de aplicações (APIs), criou a infraestrutura para uma nova geração de serviços financeiros orientados por dados. Agregação de contas, gestão financeira pessoal, análise de crédito e iniciação de pagamentos passaram a ser possíveis graças às regras de open banking.
A Capital Market Authority (CMA) regula as atividades fintech no mercado de capitais, incluindo financiamento coletivo de ações e de dívida e serviços automatizados de consultoria de investimentos. O laboratório fintech da CMA oferece mecanismo de sandbox semelhante para inovação nos mercados de capitais. A estrutura regulatória dupla — SAMA para bancos e pagamentos, CMA para valores mobiliários — abrange de forma ampla o cenário fintech.
Tecnologia de pagamentos
Os pagamentos digitais são o maior e mais visível segmento da fintech saudita. A rede de pagamentos mada, operada pela Saudi Payments (subsidiária da SAMA), oferece a infraestrutura nacional de cartões de débito e pontos de venda. O volume de transações da mada cresceu significativamente enquanto o Reino busca a meta de 70% de transações sem dinheiro em espécie, impulsionada por exigências regulatórias, incentivos a comerciantes e adoção de pagamentos por aproximação e móveis pelos consumidores.
A STC Pay (hoje stc bank), apoiada pela Saudi Telecom Company, tornou-se o primeiro unicórnio de fintech do Reino e passou de carteira móvel a uma oferta completa de banco digital. Outros participantes importantes em pagamentos são Hala, Moyasar e HyperPay, que oferecem serviços de gateway e processamento a comerciantes de comércio eletrônico. O sistema de pagamentos instantâneos Sarie viabiliza transferências bancárias em tempo real e apoia o desenvolvimento de aplicações sobre uma infraestrutura de liquidação instantânea.
Crédito e empréstimos
Plataformas digitais de crédito preencheram lacunas na cobertura de crédito a PMEs e consumidores pelo setor bancário tradicional. A SAMA licenciou várias empresas fintech de crédito que usam fontes alternativas de dados e algoritmos de aprendizado de máquina para avaliação de crédito, permitindo empréstimos a segmentos pouco atendidos por bancos convencionais. Plataformas de financiamento coletivo, tanto de dívida quanto de ações, oferecem canais adicionais de financiamento para startups e pequenas empresas.
Os serviços de compre agora e pague depois (BNPL) ganharam forte adesão no mercado saudita, com plataformas como Tabby e Tamara alcançando escala significativa e crescimento de avaliação. Esses serviços se integram ao comércio eletrônico e ao varejo físico e oferecem parcelamento sem juros que atrai a população jovem e orientada ao consumo do Reino.
Insurtech
O segmento de tecnologia de seguros emergiu junto com o ecossistema fintech mais amplo. Plataformas de distribuição digital de seguros, comparação de produtos e microsseguros ampliaram o acesso dos consumidores em um mercado historicamente marcado por baixa penetração. Seguro automotivo, de saúde e de viagem são as principais categorias de produtos do mercado saudita de insurtech.
Gestão de patrimônio e investimentos
Plataformas automatizadas de consultoria e gestão digital de patrimônio oferecem serviços de investimento que reduzem os valores mínimos e as tarifas associados à gestão tradicional de patrimônio. Plataformas voltadas a investidores de varejo sauditas oferecem construção de carteiras diversificadas, opções compatíveis com a Sharia e produtos de poupança por aplicativos móveis.
Infraestrutura e fintech empresarial
Por trás das empresas voltadas ao consumidor há uma camada de provedores de infraestrutura fintech que sustenta as operações do setor. Inclui empresas de tecnologia regulatória (regtech), verificação de identidade, prevenção de fraudes e tecnologia bancária central. Soluções fintech empresariais para bancos e instituições financeiras representam um mercado crescente à medida que participantes tradicionais investem em transformação digital.
Desafios e perspectivas
O setor saudita de fintech enfrenta desafios como a concorrência por talentos: empresas de tecnologia de toda a região disputam o mesmo grupo de engenheiros e gerentes de produto. Embora favorável, a estrutura regulatória continua evoluindo, e as empresas precisam investir em capacidade de conformidade para acompanhar os novos requisitos. A concorrência de bancos estabelecidos, que investem pesadamente em transformação digital, cria um mercado dinâmico no qual fintechs independentes precisam se diferenciar pela inovação, pela experiência do usuário ou pelo atendimento a segmentos pouco servidos.
As perspectivas de longo prazo são muito positivas, apoiadas por fatores demográficos, infraestrutura digital e compromisso estratégico do governo com o desenvolvimento do setor financeiro. A meta da Arábia Saudita de se tornar um polo global de fintech, com Riad como centro regional de inovação financeira, estabelece o contexto político para a continuidade do crescimento do setor.