O setor de mineração da Arábia Saudita é considerado o terceiro pilar da economia nacional pela Visão 2030, ao lado do petróleo e da petroquímica. O Reino detém recursos minerais não explorados estimados em US$ 1,3 trilhão, incluindo fosfato, ouro, cobre, zinco, terras raras e bauxita. O governo sinalizou a intenção de elevar a contribuição da mineração ao PIB de SAR 68 bilhões para SAR 240 bilhões até 2030, criando uma oportunidade de investimento de longo prazo.
Panorama das oportunidades
O Escudo Arábico, que cobre o terço ocidental da Arábia Saudita, é uma das províncias minerais mais promissoras do mundo do ponto de vista geológico, mas ainda pouco explorada. Apenas uma fração das jazidas minerais conhecidas foi desenvolvida comercialmente. A Visão 2030 priorizou a mineração por meio de reformas regulatórias, novas infraestruturas e metas ambiciosas de participação estrangeira.
A Ma’aden (Saudi Arabian Mining Company) é a principal empresa nacional de mineração e tem ações listadas no Tadawul. Atua em fosfato, alumínio, ouro, cobre e minerais industriais, além de manter joint ventures com parceiros internacionais, incluindo Alcoa e Mosaic.
Vias de investimento
Ações negociadas em bolsa. As ações da Ma’aden são negociadas no Tadawul e estão acessíveis a investidores estrangeiros qualificados. A empresa oferece exposição diversificada à mineração saudita e tem planos expressivos de expansão.
Licenças de exploração e mineração. O Ministério da Indústria e Recursos Minerais emite licenças de exploração, licenças de mineração e permissões para mineração de pequeno porte. A Lei de Investimento em Mineração de 2020 liberalizou significativamente o regime de licenciamento, com prazos mais longos, condições mais claras e maior proteção a investidores. Empresas estrangeiras podem deter 100% das licenças de mineração.
Joint ventures com a Ma’aden. A Ma’aden busca ativamente parceiros internacionais para novos projetos, sobretudo em metais básicos, minerais industriais e processamento mineral. As joint ventures permitem compartilhar riscos e acessar a infraestrutura operacional da Ma’aden.
Processamento e beneficiamento mineral. A Arábia Saudita incentiva o processamento mineral a jusante para agregar valor no país. Há oportunidades em fundição de alumínio, produção de fertilizantes fosfatados, fabricação de aço e processamento de terras raras.
Serviços de mineração. Levantamentos geológicos, perfuração, análises, tecnologia de processamento mineral e engenharia de minas são serviços muito demandados à medida que o setor se expande.
Marco regulatório
A Lei de Investimento em Mineração de 2020 modernizou o ambiente regulatório. Entre os principais aspectos estão licenças de exploração de até 5 anos, renováveis; licenças de mineração de até 30 anos, renováveis por mais 20; e um mecanismo transparente de resolução de disputas. O Ministério da Indústria e Recursos Minerais administra o licenciamento por meio de uma plataforma digital.
Avaliações de impacto ambiental são obrigatórias para todos os projetos de mineração. O National Centre for Environmental Compliance supervisiona o cumprimento das normas ambientais.
Condições fiscais
Os royalties de mineração variam conforme o mineral: 5% para minerais metálicos, 15% para metais preciosos e 1% para materiais de construção. A alíquota do imposto de renda corporativo para entidades estrangeiras é de 20%. Incentivos de capital e cronogramas de depreciação favorecem investimentos de grande escala. Entidades de propriedade saudita estão sujeitas ao zakat.
Desenvolvimento de infraestrutura
O governo investe fortemente em infraestrutura de mineração, incluindo a Ferrovia Norte-Sul, que conecta jazidas de fosfato ao porto industrial de Ras Al Khair, novas estradas no Escudo Arábico e zonas industriais dedicadas à mineração. Wa’ad Al Shamal, na região norte, é uma cidade de mineração planejada para atender aos setores de fosfato e atividades relacionadas.
Riscos a considerar
A mineração exige muito capital e costuma ter longos prazos de desenvolvimento. O risco geológico permanece em áreas pouco exploradas, apesar dos dados de levantamentos promissores. A disponibilidade de água pode limitar as operações em ambientes desérticos. A volatilidade dos preços das commodities afeta a economia dos projetos. Ainda assim, o compromisso do governo com infraestrutura e clareza regulatória reduz significativamente os riscos soberano e de política pública.
Etapas para entrar no mercado
Registre-se na MISA para obter uma licença de investimento estrangeiro. Solicite licenças de exploração ao Ministério da Indústria e Recursos Minerais. Procure a Ma’aden para avaliar oportunidades de parceria. O Saudi Geological Survey fornece dados geológicos e mapas essenciais ao planejamento da exploração.
O setor de mineração saudita está no início de um longo ciclo de desenvolvimento. A combinação de amplos recursos ainda não explorados, regulação reformada e enormes investimentos governamentais em infraestrutura faz do país uma das fronteiras de mineração mais promissoras do mundo.
Conheça também nosso Perfil do Setor de Mineração e o Perfil institucional da Ma’aden.