KPI’s van de Vision 2030 jaarreview 2020
Deze pagina over KPI’s van de Vision 2030 jaarreview 2020 beoordeelt een jaar dat werd gedomineerd door COVID-19, de verdrievoudiging van de btw naar 15 procent, beperkingen op Hajj en Umrah, aanpassing van de arbeidsmarkt en begrotingsweerbaarheid onder druk.
Voor het volledige kader van Vision 2030 bieden de gespecialiseerde analyseonderdelen aanvullende context. Begrotingshoudbaarheid, geopolitieke context en benchmarkvergelijkingen zijn essentieel om de relatieve prestaties van 2020 te lezen.
2020 testte de weerbaarheid van Vision 2030. De COVID-19-pandemie ontregelde wereldeconomieen, deed de olievraag instorten en dwong Saoedi-Arabie om de Hajj- en Umrah-bedevaarten voor het eerst in de moderne geschiedenis op te schorten. Het Koninkrijk reageerde met begrotingspragmatisme: de btw werd in juli 2020 verdrievoudigd van 5 procent naar 15 procent om niet-olie-inkomsten te stutten, terwijl tegelijk economische steun werd ingezet om bedrijven en werkgelegenheid te beschermen. Ondanks de ontwrichting boekte het jaar verdere voortgang in vastgoedstrategie, arbeidsmarkthervormingen en versnelling van digitale overheid. COVID-19 ontspoorde Vision 2030 niet, maar dwong een herijking van tijdlijnen en versnelde digitale transformatie.
Belangrijkste prestaties
- Btw verhoogd van 5 procent naar 15 procent in juli 2020, een beslissende fiscale maatregel die de inzet van de regering voor inkomstendiversificatie toonde, ook tegen de prijs van kortetermijnimpact op consumenten, en aanzienlijk hogere niet-olie-inkomsten opleverde.
- Real Estate Regulation Authority versterkt, met nieuwe kaders voor verkoop op plan, makelaarslicenties en regulering van de huurmarkt, waardoor markttransparantie en kopersvertrouwen verbeterden.
- Arbeidsmarktstrategie aangepast, met loonsubsidieprogramma’s die Saoedische werkgelegenheid in de particuliere sector ondersteunden tijdens de pandemiegerelateerde economische krimp en een terugval van saudisatiewinst hielpen voorkomen.
- Digitale overheidsdiensten versneld, met de Tawakkalna-app voor gezondheidsmonitoring, uitbreiding van het Absher-platform en digitalisering van overheidsdiensten die door pandemievraag jaren vooruit werd getrokken.
- E-commercegroei schoot omhoog, waarbij online detailhandelspenetratie steeg van ongeveer 4 procent naar meer dan 8 procent van de totale detailhandel, aangejaagd door lockdown-gedreven veranderingen in consumentengedrag.
- Hajj teruggebracht tot 1.000 uitsluitend binnenlandse pelgrims, de kleinste Hajj in de moderne geschiedenis, wat aantoonde dat de bedevaart onder extreme gezondheidsbeperkingen kon worden gehandhaafd terwijl de heilige plaatsen werden beschermd.
- Aandelenkoers van Aramco stabiliseerde en herstelde van de dieptepunten begin 2020, waarmee de portefeuillewaarde van PIF werd ondersteund.
- Premium Residency-programma uitgebreid, met langdurige verblijfsrechten voor gekwalificeerde expatriates, een belangrijke verschuiving weg van het traditionele kafala-sponsormodel.
KPI-beweging
| KPI | Begin van jaar | Einde van jaar | Richting |
|---|---|---|---|
| Aandeel niet-olie-bbp | ~53% | ~55% | Verbeterd, deels door oliedaling |
| Werkloosheid (Saoedi’s) | 12.0% | 12.6% | COVID-verslechtering |
| Arbeidsparticipatie vrouwen | ~23% | ~25% | Voortgezette groei ondanks COVID |
| Eigenwoningbezit | ~52% | ~55% | Sterke verbetering |
| Niet-olie-inkomsten | ~SAR 280B | ~SAR 360B | Scherpe stijging door btw-verdrievoudiging |
| PIF AUM | ~$390B | ~$430B | Bescheiden groei ondanks volatiliteit |
| Umrah-pelgrims | 16M+ (heel 2019) | Bijna nul | COVID-opschorting |
Programma-uitvoering
Het Housing Program bleek opmerkelijk weerbaar en zette zijn opwaartse traject zelfs tijdens de pandemie voort. Eigenwoningbezit steeg naar ongeveer 55 procent, wat de structurele effectiviteit weerspiegelde van subsidieprogramma’s van het Real Estate Development Fund en het Sakani-platform. De woningmarkt profiteerde van lagere rentetarieven, overheidssteunbetalingen en een verschuiving in consumentenvoorkeur richting eigendom doordat thuiswerken de vraag naar grotere woonruimtes verhoogde.
Het Financial Sector Development Program paste zich aan pandemieomstandigheden aan door hervormingen in digitaal bankieren en betalingen te versnellen. Adoptie van contactloos betalen schoot omhoog, waarbij STC Pay en andere fintechplatforms transactiegroei van meer dan 100 procent zagen. De Saudi Central Bank (SAMA) introduceerde regulatoire testomgevingen en versnelde licenties voor digitale financiele diensten, waardoor pandemiedruk veranderde in een katalysator voor financiele innovatie.
Het Quality of Life Program werd zwaar verstoord: entertainmentevenementen werden geannuleerd of drastisch afgeschaald. Riyadh Season en Jeddah Season werden opgeschort of in aangepaste formats gehouden. Het programma verlegde echter de aandacht naar digitaal entertainment, gaming en thuiservaringen, terwijl de planning voor postpandemische entertainmentinfrastructuur doorging.
De bouw van gigaprojecten ging door, waarbij NEOM, de Red Sea en Qiddiya ontwikkelingsactiviteit aanhielden terwijl mondiale toeleveringsketens werden verstoord. Werkgelegenheid in de bouwsector bleek relatief weerbaar doordat overheidsinvesteringsprogramma’s bestedingsverplichtingen handhaafden.
Uitdagingen
De economische impact van COVID-19 was de bepalende uitdaging. Het Saoedische bbp kromp in 2020 met ongeveer 4,1 procent, waarbij ook de niet-oliesector voor het eerst in het Vision 2030-tijdperk daalde. De oliesector kreeg een dubbele schok: instortende vraag en de korte prijsoorlog met Rusland in maart-april 2020, die Brent onder USD 20 per vat duwde voordat de OPEC+-productieverlagingsovereenkomst stabiliteit herstelde.
De btw-verhoging van 5 procent naar 15 procent was begrotingstechnisch noodzakelijk, maar binnenlands impopulair en voegde druk op de kosten van levensonderhoud toe tijdens economische krimp. Consumentenbestedingen daalden en retailers kregen te maken met smallere marges. De beslissing was strategisch correct maar politiek kostbaar, en testte het sociale pact tussen hervormingsambitie van de overheid en publieke bereidheid om fiscale aanpassing te absorberen.
De Saoedische werkloosheid steeg naar 12,6 procent, waardoor de bescheiden winst van 2018-2019 gedeeltelijk werd teruggedraaid. Jeugdwerkloosheid bleef bijzonder hoog, en de pandemie raakte onevenredig de sectoren waar saudiatisering de sterkste voortgang had geboekt, waaronder detailhandel, horeca en entertainment. Loonsubsidieprogramma’s verzachtten de impact, maar konden de arbeidsmarkt niet volledig afschermen.
De opschorting van Hajj en Umrah voor internationale pelgrims elimineerde een aanzienlijke inkomstenstroom en verstoorde de voortgang richting de doelstelling van 30 miljoen Umrah-pelgrims. De uitbouw van religieuze-toerisme-infrastructuur ging door, maar de vraagzijde van de vergelijking verdween voor het jaar.
Beoordeling
Beoordeling: weerbaarheid onder druk / 3 van 5
2020 kan, gezien de uitzonderlijke externe schok, niet eerlijk worden beoordeeld op KPI-vooruitgang. De score weerspiegelt de kwaliteit van de beleidsrespons in plaats van de kopindicatoren. De btw-verhoging toonde begrotingsbesluitvaardigheid. De versnelling van digitale overheid creeerde blijvende capaciteitswinst. De aanhoudende prestatie van het Housing Program liet structurele programmasterkte zien. En het besluit om investeringen in gigaprojecten tijdens de neergang te handhaven, behield het langetermijnmomentum.
Het jaar vertraagde echter onvermijdelijk meerdere Vision 2030-tijdlijnen. Toerisme-, Umrah-, entertainment- en werkgelegenheidsdoelen leden allemaal schade. De NTP 2020-cyclus eindigde met gemengde resultaten, ingehaald door zowel pandemische ontwrichting als de evolutie van Vision 2030-governance richting het kader van Vision Realisation Programmes. Het jaar testte of Vision 2030 een programma voor gunstige conjunctuur was of een structurele verplichting; het antwoord was duidelijk het laatste, ook al waren de kosten aanzienlijk.