Niet-olie-overheidsinkomsten - voortgangstracker

Status van de KPI voor niet-olie-inkomsten

Op schema, met uitdagingen - deze KPI-tracker voor niet-olie-inkomsten volgt Saoedi-Arabies begrotingsdiversificatie van SAR 163 miljard in 2016 naar ongeveer SAR 450 miljard in 2024. Groei is vooral gedreven door btw, accijnzen, heffingen en investeringsinkomsten, maar het Vision 2030-doel van SAR 1 biljoen blijft ver weg.

Kernindicatoren

Trendanalyse

Saoedi-Arabies transformatie van niet-olie-inkomsten is een van de meest ingrijpende begrotingshervormingen in de geschiedenis van het Koninkrijk. Van SAR 163 miljard in 2016, toen niet-olie-inkomsten vooral bestonden uit heffingen, investeringsrendementen en bescheiden inkomsten uit overheidsdiensten, heeft het Koninkrijk de inning bijna verdrievoudigd tot naar schatting SAR 450 miljard in 2024. Deze groei weerspiegelt een fundamentele herstructurering van het begrotingsraamwerk door de invoering van nieuwe inkomsteninstrumenten en de uitbreiding van bestaande instrumenten.

De belasting over de toegevoegde waarde, ingevoerd tegen 5 procent in januari 2018 en verdrievoudigd naar 15 procent in juli 2020, was de grootste afzonderlijke bijdrage aan de groei van niet-olie-inkomsten, met ongeveer SAR 165 miljard per jaar. De Zakat, Tax, and Customs Authority (ZATCA) heeft inningssystemen gemoderniseerd, waardoor ontduiking daalde en nalevingspercentages voor grote belastingbetalers tot boven 95 procent verbeterden. Accijnzen op tabak, suikerhoudende dranken en energiedranken leveren jaarlijks nog eens SAR 15 tot 20 miljard op. Overheidsheffingen en vergoedingen, waaronder visumkosten, gemeentelijke heffingen, voertuigregistratie en bedrijfsvergunningen, zijn geherstructureerd en uitgebreid en genereren samen meer dan SAR 100 miljard per jaar.

Investeringsinkomsten zijn een steeds belangrijkere inkomstenstroom geworden, als weerspiegeling van de groeiende portefeuille van PIF en de rendementen op financiele overheidsactiva. Dividendinkomsten van Aramco, inclusief een niet-oliecomponent uit downstreamactiviteiten, en rendementen op buitenlandse reserves van SAMA leveren substantiele niet-olie-inkomstenstromen op. De Expatriate Levy, ingevoerd in 2017, genereert ongeveer SAR 30 miljard per jaar, hoewel de bijdrage kan dalen naarmate saudisering het Saoedische aandeel in de beroepsbevolking verhoogt. De diversificatie van inkomstenbronnen heeft de begrotingskwetsbaarheid van het Koninkrijk voor olieprijsschokken verlaagd. Dat was een fundamenteel doel van het Fiscal Balance Programme en zijn opvolger, zoals gevolgd in de prioriteit voor begrotingshoudbaarheid en de analyse van het vooruitzicht voor begrotingshoudbaarheid.

Methodologie

Niet-olie-overheidsinkomsten worden door het Ministerie van Financiën gerapporteerd in de jaarlijkse begrotingsverklaring en de kwartaalrapporten over begrotingsprestaties. De maatstaf omvat alle overheidsinkomsten behalve directe olie-inkomsten, waaronder Aramco-royalty’s, dividenden die aan productie van ruwe olie worden toegeschreven en grondstoffenbelastingen. Inkomstencategorieen omvatten belastingen (btw, inkomstenbelasting op buitenlandse ondernemingen, accijns), zakat (islamitische vermogensheffing op Saoedische bedrijven), heffingen en vergoedingen (visa, gemeenten, bedrijfsvergunningen), investeringsrendementen (PIF-dividenden, SAMA-rendementen) en overige inkomsten. De classificatie volgt de Government Finance Statistics (GFS)-methodologie, in lijn met IMF-standaarden. Inkomstencijfers worden in kwartaalupdates op kasbasis gerapporteerd en in jaarlijkse financiele overzichten op transactiebasis.

Gerelateerde prioriteiten

Groei van niet-olie-inkomsten is de begrotingsdimensie van economische diversificatie en is essentieel voor lange-termijnbegrotingshoudbaarheid. Zij hangt samen met bijdrage van niet-olie-bbp, omdat een bredere economische basis meer belastinginkomsten genereert, met het doel voor bbp van de particuliere sector, omdat een grotere particuliere sector meer btw en vennootschapsbelasting genereert, en met kredietratings, omdat ratingbureaus begrotingsdiversificatie meenemen in beoordelingen van staatskredietwaardigheid. Het doel van het Fiscal Sustainability Programme om de begroting in 2030 in evenwicht te brengen hangt ervan af dat groei van niet-olie-inkomsten de kloof tussen uitgaven en niet-olie-inkomsten sluit. De ontwikkeling van een proportioneel, niet-verstorend belastingstelsel is ook een concurrentievraagstuk voor het aantrekken van BDI.

Vooruitzicht

Het bereiken van SAR 1 biljoen aan niet-olie-inkomsten in 2030 vereist ongeveer SAR 550 miljard aan extra jaarlijkse inning, meer dan een verdubbeling van het huidige niveau binnen zes jaar. Dit behoort tot de meest ambitieuze begrotingsdoelen binnen Vision 2030 en zou waarschijnlijk aanvullende belastinginstrumenten of tariefsverhogingen bovenop het huidige raamwerk vereisen. Mogelijke maatregelen zijn hervorming van de vennootschapsbelasting, verdere verbreding van de btw-grondslag, personenbelasting, die momenteel niet wordt geheven op Saoedische staatsburgers, of uitbreiding van vermogensgerelateerde belasting-instrumenten.

Zonder grote nieuwe belastinginstrumenten projecteert Vanderbilt Portfolio niet-olie-inkomsten van SAR 550 tot 650 miljard in 2030, gedreven door organische groei van de bredere belastinggrondslag, verdere verbetering van naleving en stijgende investeringsinkomsten naarmate de PIF-portefeuille rijpt. Het doel van SAR 1 biljoen is waarschijnlijk een ambitieus eindpunt dat verlenging naar de vroege jaren 2030 kan vereisen, of invoering van nieuwe belastinginstrumenten die momenteel niet in de publieke beleidsdiscussie staan. De richting is ondubbelzinnig positief, en begrotingsdiversificatie heeft de kwetsbaarheid van het Koninkrijk voor olieprijsvolatiliteit al materieel verlaagd.