De KPI voor Saoedi-Arabië’s niet-olie-inkomsten volgt hoe ver de begroting onder Vision 2030 is verschoven van olie-inkomsten naar btw, heffingen, douane en investeringsrendementen.
Het koninkrijk begon Vision 2030 met ongeveer SAR 163 miljard aan niet-olie-inkomsten en een doelstelling boven SAR 1 biljoen. Halverwege de jaren 2020 lagen de ontvangsten boven SAR 400 miljard per jaar, waardoor deze KPI een kernproef werd voor fiscale diversificatie en begrotingsweerbaarheid.
Startpunt en ontwikkeling
Bij de lancering van Vision 2030 in 2016 bedroegen de niet-olie-overheidsinkomsten ongeveer 163 miljard Saoedische riyal, een bescheiden aandeel van de totale overheidsinkomsten. Halverwege de jaren 2020 zijn de niet-olie-inkomsten gegroeid tot meer dan 400 miljard riyal per jaar, met een samengesteld jaarlijks groeitempo dat onder grote olieproducerende economieën zelden voorkomt. Die groei komt voort uit een combinatie van nieuwe belastingen, uitgebreidere overheidsheffingen, investeringsinkomsten en opbrengsten uit privatisering en het te gelde maken van activa.
Belasting over de toegevoegde waarde
De invoering van btw in januari 2018, aanvankelijk tegen een tarief van vijf procent, was de belangrijkste fiscale vernieuwing in de moderne Saoedische geschiedenis. Het tarief werd in juli 2020 verhoogd naar vijftien procent, in de context van de dubbele schok van een ingestorte olieprijs en door de pandemie veroorzaakte economische krimp. Btw is nu de grootste afzonderlijke component van niet-olie-inkomsten en levert jaarlijks tientallen miljarden riyal op uit consumptie van goederen en diensten.
Het btw-stelsel wordt beheerd door de Zakat, Tax and Customs Authority (ZATCA) en geldt breed in de economie, met specifieke vrijstellingen voor gezondheidszorg, onderwijs, financiële diensten en residentieel vastgoed. De nalevingsinfrastructuur, waaronder verplichte elektronische facturering en digitale rapportageplatforms, is in hoog tempo opgebouwd en heeft geleid tot hoge registratie- en aangiftepercentages. Het elektronische factureringsplatform FATOORA is gefaseerd uitgerold naar bedrijfsgrootte, waardoor transparantie is verbeterd en inkomstenlekken zijn verminderd.
Accijnzen en heffingen
Accijnzen op tabaksproducten, suikerhoudende dranken en energiedranken werden in 2017 ingevoerd en leveren betekenisvolle inkomsten op, terwijl ze tegelijk volksgezondheidsdoelen dienen. De tarieven bedragen vijftig procent voor suikerhoudende dranken en honderd procent voor tabaksproducten en energiedranken, in lijn met internationale praktijk voor gedragsbelastingen.
Overheidsheffingen zijn uitgebreid en opnieuw gekalibreerd in tientallen dienstencategorieën. Heffingen op buitenlandse werknemers, met maandelijkse bedragen per buitenlandse werknemer en diens afhankelijken, genereren aanzienlijke inkomsten en ondersteunen tegelijk het beleidsdoel om particuliere bedrijven aan te moedigen Saoedische staatsburgers aan te nemen. Visumkosten, waaronder kosten rond het toeristenvisum en het premiumverblijfsprogramma, hebben nieuwe inkomstenstromen toegevoegd die zijn verbonden met de opening van het koninkrijk voor internationale bezoekers en talent.
Gemeentelijke heffingen, verkeersboetes en servicekosten op overheidsplatforms zijn gedigitaliseerd en gesystematiseerd, waardoor inningspercentages zijn verbeterd en informele vrijstellingen uit de periode voor de hervormingen zijn teruggedrongen. Het principe dat gebruikers betalen, is geleidelijk ingebed in publieke dienstverlening en vervangt het eerdere model van universele subsidies.
Investeringsinkomsten en dividenden
Investeringsinkomsten uit het Public Investment Fund en andere staatsentiteiten vormen een groeiend onderdeel van de niet-olie-inkomsten. De groeiende binnenlandse en internationale portefeuille van PIF genereert dividendinkomsten, vermogenswinsten en beheervergoedingen die op de overheidsbalans terechtkomen. Dividendbetalingen van Saudi Aramco zijn weliswaar deels verbonden met olie-inkomsten, maar omvatten ook rendementen uit de groeiende activiteiten van het bedrijf in verwerking, chemie en handel, die minder sterk met ruwe-olieprijzen samenhangen.
Begrotingshoudbaarheid
De groei van niet-olie-inkomsten heeft de olieprijs waarbij de begroting in evenwicht is materieel verlaagd. Die evenwichtsprijs is gedaald van pieken boven honderd dollar per vat naar niveaus in de midden-zeventig dollar, waardoor de begrotingsweerbaarheid van het koninkrijk tegen olieprijsvolatiliteit is verbeterd. Het Fiscal Sustainability Program, dat hervormingen van inkomsten en uitgaven coördineert, publiceert regelmatige beoordelingen die de voortgang tegenover middellangetermijndoelen volgen.
Uitgavendiscipline heeft de inkomstengroei aangevuld. Programmatisch begroten, doelmatigheidsdoorlichtingen en rationalisering van subsidies hebben de kwaliteit van publieke uitgaven verbeterd en verspilling verminderd. De combinatie van stijgende niet-olie-inkomsten en beheerste uitgavengroei heeft het koninkrijk in staat gesteld begrotingstekorten binnen houdbare grenzen te houden, terwijl de hoge kapitaalinvesteringen die Vision 2030 vereist, behouden bleven.
Uitdagingen en vooruitzicht
De houdbaarheid en verdere groei van niet-olie-inkomsten hangen af van meerdere factoren. Het btw-tarief van vijftien procent is naar regionale maatstaven hoog en kan politieke druk tot verlaging krijgen wanneer de begrotingspositie verbetert. Heffingen op buitenlandse werknemers leveren inkomsten op, maar hebben ook bijgedragen aan het vertrek van arbeidsmigranten uit de particuliere sector, met gevolgen voor economische activiteit en consumentenbestedingen. Diversificatie van de belastinggrondslag naar nieuwe terreinen, mogelijk via hervorming van de vennootschapsbelasting of bredere vastgoedbelasting, blijft onderwerp van discussie maar is niet formeel aangekondigd.
De langetermijnontwikkeling wijst op een fiscale structuur waarin niet-olie-inkomsten een meerderheid van de terugkerende overheidsuitgaven financieren, terwijl olie-inkomsten worden gericht op kapitaalinvesteringen en de opbouw van staatsvermogen. Het bereiken van die structurele transformatie zou een fundamentele heroriëntatie van de Saoedische overheidsfinanciën betekenen en een duurzaam resultaat van het Vision 2030-programma zijn.