エグゼクティブ・サマリー
2018年はビジョン2030が野心を具体的で目に見える変化へと転換し始めた年であった。5%のVATの導入、数十年来の映画館禁止の解除、そして女性の運転を認める歴史的な決定は、改革課題の不可逆性を示す三つの転換点となった。破産法や国家鉱業戦略を含む新たな経済立法が民間部門発展の制度的基盤を築き、文化省の設立は経済多様化と並ぶ社会変革への王国の取り組みを裏づけた。
主な成果
- 付加価値税（VAT）を5%で導入 — 2018年1月1日に施行され、初年度で約470億リヤルを生み、王国初の広範な消費税を確立した。財政多様化の基礎的な一歩である。
- 破産法の制定 — サウジアラビア初の包括的な倒産枠組みを提供し、民間部門の信認と起業家的なリスクテイクに不可欠なものとなった。
- 35年ぶりの映画館禁止の解除 — 2018年4月、AMCがリヤドで初の商業映画館を開業した。娯楽部門は社会的開放の最も目に見える象徴を得た。
- 2018年6月からの女性の運転解禁 — 世界で最後まで残っていた女性の運転禁止を終わらせ、女性の経済参加と個人の移動を拡大した。
- 文化省の設立 — メディア省から分離した独立の主体として設立され、国家の戦略的優先事項としての文化発展の格上げを示した。
- 国家産業発展・物流プログラム（NIDLP）の始動 — 産業の多様化、鉱業開発、エネルギー部門の変革、物流インフラを狙った。
- 鉱業戦略の発表 — サウジアラビアの1兆3,000億ドルの鉱物資源を戦略的な多様化資産と位置づけ、探査ライセンスの枠組みを確立した。
- サウジ・シーズンのイベント枠組みの試験導入 — 初期のエンターテインメント祭が、後年にリヤド・シーズンやジッダ・シーズンへと拡大するモデルを試した。
KPIの動き
| KPI | 年初 | 年末 | 方向 |
|---|---|---|---|
| 非石油GDP比率 | 約51% | 約52% | 緩やかな改善 |
| 失業率（サウジ人） | 12.8% | 12.5% | 小幅改善 |
| 女性の労働参加率 | 約18% | 約20% | 顕著な改善 |
| 持ち家率 | 約47.5% | 約50% | 加速 |
| 非石油収入 | 約2,000億リヤル | 約2,600億リヤル | 力強い成長（VAT効果） |
| PIFの運用資産（AUM） | 約2,300億ドル | 約3,200億ドル | 継続的な成長 |
| 対内直接投資（FDI）流入 | GDP比約1.5% | GDP比約1.6% | 小幅改善 |
プログラムの実施
NTPは実行規律の改善とともに2年目に入った。政府機関はプログラム管理室を設置し、KPIダッシュボードに対する報告を始めていた。住宅プログラムは早期の好成績を上げ、不動産開発基金が補助金付き住宅ローンプログラムを拡大し、サカニ・プラットフォームが家族と住宅の選択肢を結びつけるなかで、持ち家率は約50%まで上昇した。
NIDLPの始動はビジョン実現プログラムのポートフォリオへの重要な追加であり、産業・鉱業・エネルギー・物流の戦略を統一したガバナンス構造のもとに集約した。同プログラムは2030年までに1兆6,000億リヤルの投資機会を特定し、製造クラスター、物流ハブ、鉱業地区の分野別戦略を確立した。しかし、NIDLPの範囲があまりに広範であったため、優先順位付けが直ちに課題となった。
ギガプロジェクトの開発は発表から初期の設計段階へと進んだ。NEOMは指導チームを任命し、国際的な設計会社にマスタープランを委託した。紅海開発会社はマスタープランを確定し、環境ベースライン調査を開始した。キディヤはエンターテインメント・スポーツ・文化の各地区の設計構想を進めた。いずれも本格的な建設には着手していなかったが、計画支出と組織構築は相当なものであった。
課題
2018年10月のカショギ事件は、投資家心理と外交関係に影響を与える国際的な評判上の重大な打撃を生んだ。複数の著名な国際参加者がフューチャー・インベストメント・イニシアティブ会議から撤退し、一部の多国籍企業はサウジ市場への参入計画を一時停止した。直接的な経済的影響は限定的であったものの、評判への影響はしばらくの間、FDI誘致の取り組みとギガプロジェクトのパートナーシップ交渉を複雑にした。
VATの実施は財政的には成功したが、サウジ企業、とりわけ会計基盤の乏しい中小企業に順守負担を生んだ。移行コスト、システムの更新、事務要件は、民間部門の成長が優先されていた時期にビジネス環境に摩擦を加えた。一部の企業は税を消費者に転嫁せず自ら吸収し、利益率を圧迫した。
娯楽部門の開放は文化的には変革的であったが、専用会場の不在によって制約された。初期のイベントは仮設の構造物、スポーツスタジアム、転用された空間に依存した。恒久的な娯楽産業を支えるのに必要なインフラ投資は、まだ実現まで数年を要した。
評価
評価:飛躍の年／5段階中4
2018年は、その改革の質と不可逆性ゆえに高い評価に値する。VAT、女性の運転、映画館の再開は漸進的な調整ではなく、サウジアラビアの社会契約と財政枠組みを根本的に変えた構造的な変化であった。破産法と鉱業戦略は、その後の各年にわたって複利的に効いてくる民間部門発展の制度的前提を築いた。
その年の弱点は、依然として緩やかにとどまった定量的なKPIの達成にあった。失業率はなお12%を上回り、非石油GDPの成長は漸進的で、FDIの流入は物足りなかった。2018年の改革は将来の加速に必要な条件であったが、加速そのものはまだこれからであった。この年は、ビジョン2030が現実であり、不可逆であり、影響力を持つことを確立したが、最も困難な定量目標は先に控えていた。