サウジのフィンテック企業。 サウジのフィンテック分野は、支援的な規制環境、デジタルでつながる大規模な消費者基盤、そしてビジョン2030下の金融セクター開発プログラム（FSDP）の戦略的な野心に後押しされ、王国の技術エコシステムで最も活力ある領域の一つとして台頭した。2016年の萌芽的な起点から、同分野は決済、融資、保険、資産運用、金融インフラにわたって事業を展開する、数百社の免許・登録フィンテック事業者を擁するまでに成長した。
規制環境
サウジ中央銀行（SAMA）はフィンテック規制に進歩的な姿勢をとり、新興企業が本免許取得前に管理された環境で革新的な製品・サービスを試せる規制サンドボックスを設けている。同サンドボックスは数十件の申請を処理し、合格した参加者を規制市場へと送り出してきた。
SAMAのオープンバンキングの枠組みは、免許を持つ銀行にアプリケーション・プログラミング・インターフェース（API）を通じた顧客データへの安全なアクセス提供を義務づけ、新世代のデータ駆動型金融サービスのための基盤を築いた。口座集約、個人資産管理、信用スコアリング、決済指図サービスは、いずれもオープンバンキング規制によって可能となった。
資本市場庁（CMA）は、株式クラウドファンディング、負債クラウドファンディング、ロボアドバイザーサービスを含む、資本市場領域のフィンテック活動を規制する。CMAのフィンテック・ラボは、資本市場の革新に同様のサンドボックスの仕組みを提供する。SAMAが銀行・決済を、CMAが証券を担うこの二元的な規制枠組みは、フィンテックの領域を包括的にカバーしている。
決済テクノロジー
デジタル決済は、サウジのフィンテックで最大かつ最も目に見えるセグメントである。Saudi Payments（SAMAの子会社）が運営するmada決済ネットワークは、全国のデビットカードとPOS（販売時点情報管理）の決済基盤を提供する。madaの取引高は、王国がキャッシュレス決済70%の目標を追求するなかで飛躍的に伸びており、規制上の義務づけ、加盟店へのインセンティブ、非接触・モバイル決済の消費者への浸透に支えられている。
サウジ・テレコム（STC）が出資するSTC Pay（現stcバンク）は、王国初のフィンテック・ユニコーンとなり、モバイルウォレットからフルサービスのデジタルバンキングへと事業を拡大した。その他の主要な決済事業者には、EC加盟店向けに決済ゲートウェイ・処理サービスを提供するHala、Moyasar、HyperPayがある。即時決済システムのSarieは、銀行間のリアルタイム送金を可能にし、即時決済基盤の上に構築される決済アプリケーションの発展を支える。
融資と信用
デジタル融資プラットフォームは、従来の銀行部門が十分にカバーしてこなかった中小企業向け・消費者向け信用の空白を埋めてきた。SAMAは、代替データや機械学習アルゴリズムを信用審査に用いる複数のフィンテック融資会社に免許を付与し、既存銀行が十分に対応しないセグメントへの融資を可能にした。負債・株式のクラウドファンディング・プラットフォームは、新興企業や中小企業に追加の資金調達手段を提供する。
後払い（BNPL）サービスはサウジ市場で大きく普及し、TabbyやTamaraといったプラットフォームは相当の規模と企業評価額の伸びを実現した。これらのサービスはECや実店舗の小売と統合され、王国の若く消費志向の人口に支持される無利息の分割払いプランを提供している。
インシュアテック
保険テクノロジーのセグメントは、より広範なフィンテックのエコシステムと並行して台頭した。デジタルでの保険販売、比較サービス、少額保険商品を提供するプラットフォームは、歴史的に加入率が低かった市場において、消費者の保険へのアクセスを改善してきた。自動車保険、医療保険、旅行保険が、サウジのインシュアテック市場における主要な商品カテゴリーである。
資産運用と投資
ロボアドバイザーおよびデジタル資産運用のプラットフォームは、従来の資産運用に伴う最低投資額や手数料を引き下げる自動化された投資サービスを提供する。サウジの個人投資家市場を対象とするプラットフォームは、分散されたポートフォリオ構築、シャリア準拠の投資オプション、そしてモバイルアプリを通じて提供される貯蓄商品を用意している。
インフラ・法人向けフィンテック
消費者向け企業の背後には、分野の運営を支えるインフラ系フィンテック提供事業者の層がある。これには、コンプライアンス・規制技術（レグテック）、本人確認、不正防止、コアバンキング技術を提供する企業が含まれる。銀行や金融機関に向けた法人向けフィンテックソリューションは、既存プレーヤーがデジタル変革に投資するなかで成長する市場となっている。
課題と展望
サウジのフィンテック分野は、域内の技術系企業が同じ技術者・プロダクトマネージャーの層を奪い合う人材競争などの課題に直面している。規制の枠組みは支援的である一方で進化を続けており、企業は新たな要件に対応するためコンプライアンス能力への投資を要する。デジタル変革に多額の投資を行う既存銀行との競争は、独立系のフィンテック企業が革新、ユーザー体験、あるいは未開拓の市場セグメントで差別化を図らねばならない、変化に富んだ市場を生み出している。
長期的な見通しは、人口動態、デジタルインフラ、そして金融セクターの発展に対する政府の戦略的な関与に支えられ、力強く前向きである。世界的なフィンテック拠点となり、リヤドを金融革新の地域中心地とするというサウジアラビアの目標が、分野の継続的な成長の政策的な背景を提供している。