Pasar pembayaran digital Arab Saudi kini ditandai oleh jaringan mada, transformasi stc Pay menjadi bank digital, dan penerimaan pembayaran melalui dompet digital berbasis ponsel yang nyaris merata. Dari kondisi awal ketika sekitar 60 persen transaksi di tempat penjualan dilakukan secara tunai pada 2016, Kerajaan telah mencapai pangsa pembayaran digital lebih dari 70 persen pada 2025. Capaian ini memenuhi sekaligus melampaui target Program Pengembangan Sektor Keuangan Visi 2030 beberapa tahun lebih cepat dari jadwal.
Infrastruktur Pembayaran Nasional
Saudi Payments, anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki SAMA, mengoperasikan infrastruktur pembayaran nasional yang menopang transisi Kerajaan menuju transaksi nontunai. Organisasi ini mengelola sejumlah sistem pembayaran untuk berbagai jenis transaksi dan ambang nilai.
Jaringan mada berfungsi sebagai skema kartu debit domestik dan memproses lebih dari 8 miliar transaksi per tahun melalui sekitar 1,4 juta terminal POS. Semua bank Saudi menerbitkan kartu mada, yang diterima di seluruh lokasi usaha di Kerajaan. Kemampuan pemrosesan domestik jaringan ini memastikan data transaksi tetap berada dalam yurisdiksi Saudi, sekaligus menyediakan interoperabilitas dengan jaringan kartu internasional untuk transaksi lintas batas.
Sistem SARIE (Saudi Arabian Riyal Interbank Express) menangani penyelesaian bruto secara waktu nyata untuk transaksi antarbank bernilai tinggi, dengan volume harian lebih dari SAR 200 miliar. Sistem ini memastikan kliring dan penyelesaian kewajiban pembayaran grosir antarlembaga keuangan berlangsung efisien.
Sistem Pembayaran Instan (IPS), yang dikenal sebagai SARIE+, memungkinkan pembayaran antarindividu dan dari individu ke pedagang secara waktu nyata. Sistem ini beroperasi 24/7 dengan penyelesaian hampir seketika. Adopsi IPS meningkat pesat, dengan volume transaksi bulanan melampaui 100 juta pada 2025. Layanan ini mendukung pembayaran melalui aplikasi perbankan seluler yang terhubung dengan nomor ponsel, nomor identitas nasional, atau alamat email melalui direktori alias terpusat.
Sistem pembayaran tagihan SADAD memproses tagihan utilitas, pemerintah, dan komersial, dengan jumlah transaksi tahunan lebih dari 500 juta. Integrasi SADAD dengan aplikasi perbankan dan platform penagihan nasional terpadu telah mempermudah pembayaran tagihan bagi konsumen dan pelaku usaha.
Dompet Digital dan Perbankan Digital
STC Pay, yang diluncurkan pada 2018 dan kemudian beralih menjadi STC Bank dengan lisensi perbankan digital penuh, merintis adopsi dompet digital di Arab Saudi. Sebelum konversi lisensinya, platform ini menarik lebih dari 12 juta pengguna terdaftar berkat pengalaman pengguna yang menarik, kemampuan remitansi internasional, dan integrasi dengan ekosistem telekomunikasi STC.
Pertumbuhan platform ini dipercepat oleh sejumlah keputusan strategis, termasuk memungkinkan penerimaan gaji, menawarkan kurs valuta asing yang kompetitif untuk remitansi, serta memfasilitasi penerimaan pembayaran oleh pedagang melalui kode QR. Keberhasilan STC Pay menunjukkan besarnya minat pasar terhadap layanan keuangan digital dan mendorong transformasi industri yang lebih luas.
Apple Pay diluncurkan di Arab Saudi pada 2019 dan diadopsi dengan cepat, dengan memanfaatkan tingginya penetrasi iPhone di Kerajaan. Integrasinya dengan jaringan mada memungkinkan pengguna Apple Pay melakukan pembayaran nirsentuh di setiap terminal yang menerima mada, sehingga menghilangkan salah satu hambatan utama adopsi. Pada 2025, Apple Pay memproses ratusan juta transaksi tahunan di Kerajaan.
Samsung Pay, Google Pay, dan Mada Pay (solusi pembayaran seluler domestik SAMA) menyediakan pilihan dompet digital tambahan dan memastikan kompatibilitas luas di seluruh ekosistem ponsel pintar. Interoperabilitas berbagai platform ini dengan jaringan mada membentuk infrastruktur penerimaan terpadu yang menyederhanakan proses bagi pedagang.
Penerimaan Pembayaran oleh Pedagang
Perluasan infrastruktur penerimaan pembayaran elektronik menjadi faktor penting yang memungkinkan transisi menuju transaksi nontunai. Jumlah terminal POS meningkat dari sekitar 400.000 pada 2016 menjadi lebih dari 1,4 juta pada 2025, didorong oleh kampanye untuk menjaring pedagang, proses pendaftaran yang lebih sederhana, dan kewajiban regulasi.
Ketentuan SAMA yang mewajibkan pedagang dengan pendapatan di atas ambang tertentu untuk menerima pembayaran elektronik menciptakan dorongan regulasi yang melengkapi faktor pendorong dari sisi pasar. Penurunan tingkat diskonto pedagang, dari kisaran umum 2,0 hingga 2,5 persen menjadi 1,0 hingga 1,5 persen untuk transaksi mada, meningkatkan daya tarik komersial penerimaan pembayaran elektronik bagi pedagang kecil.
Pembayaran berbasis kode QR mengatasi kesenjangan penerimaan di kalangan pedagang mikro dan usaha informal. STC Pay, aplikasi seluler bank, dan penyedia pembayaran pihak ketiga mendukung pembayaran QR yang hanya memerlukan investasi perangkat keras minimal. Dengan demikian, pedagang pasar, peritel kecil, dan penyedia jasa dapat menerima pembayaran elektronik.
Solusi POS terpadu yang menggabungkan penerimaan pembayaran, pengelolaan inventaris, dan analitik bisnis semakin diminati pelaku usaha. Platform seperti Foodics (berfokus pada makanan dan minuman) dan Geidea (menyediakan beragam layanan bagi pedagang) menawarkan solusi terpadu yang memberikan nilai lebih dari sekadar penerimaan pembayaran dasar.
Pembayaran Lintas Batas dan Remitansi
Arab Saudi merupakan salah satu pasar pengiriman remitansi terbesar di dunia, dengan remitansi keluar tahunan lebih dari USD 35 miliar. Hal ini didorong oleh besarnya tenaga kerja ekspatriat yang tunduk pada regulasi ketenagakerjaan dan Saudisasi. Digitalisasi layanan remitansi telah meningkatkan kemudahan, menekan biaya, dan memperkuat kepatuhan terhadap regulasi.
Perusahaan penukaran uang tradisional telah berinvestasi besar pada platform digital, sehingga pelanggan dapat memulai remitansi secara daring maupun melalui ponsel. Al Rajhi Bank Exchange, Western Union Saudi Arabia, dan STC Bank termasuk penyedia layanan remitansi digital dengan kurs yang kompetitif dan cakupan koridor yang lebih luas.
Partisipasi SAMA dalam berbagai inisiatif inovasi pembayaran internasional, termasuk proyek mBridge yang mengkaji mata uang digital bank sentral (CBDC) untuk pembayaran lintas batas, menunjukkan minat terhadap infrastruktur pembayaran generasi berikutnya. Keterhubungan pembayaran bilateral dengan bank sentral lain, yang memungkinkan penyelesaian antarbank secara langsung tanpa perantara bank koresponden, masih dalam tahap penjajakan.
Kemungkinan penerapan CBDC Saudi (riyal digital) masih dikaji. SAMA telah menjalankan proyek bukti konsep untuk mengkaji penggunaan CBDC grosir dalam penyelesaian antarbank, meskipun jadwal penerapan CBDC ritel belum dikonfirmasi secara terbuka.
Pembayaran Perdagangan Elektronik
Pertumbuhan perdagangan elektronik, yang dipercepat oleh pandemi COVID-19 dan berlanjut seiring perubahan preferensi konsumen, mendorong inovasi dalam metode pembayaran daring. Nilai transaksi perdagangan elektronik melampaui SAR 100 miliar per tahun pada 2025, dengan metode pembayaran elektronik mencakup nyaris seluruh pembelian daring.
Pembayaran dengan kartu yang tersimpan dan ditokenisasi untuk keamanan mendominasi transaksi perdagangan elektronik. Namun, metode pembayaran alternatif mulai meraih pangsa pasar. Layanan Beli Sekarang Bayar Nanti (BNPL) dari Tabby, Tamara, dan penyedia lainnya, sebagai bagian dari ekosistem fintech, telah meraih porsi signifikan dari volume pembayaran perdagangan elektronik, terutama di kalangan konsumen muda.
Pembayaran tunai saat barang diterima, yang dahulu menjadi metode pembayaran utama perdagangan elektronik, kini turun menjadi sekitar 10 persen dari transaksi daring. Penurunan ini mencerminkan meningkatnya kepercayaan konsumen terhadap keamanan pembayaran elektronik, tersedianya lebih banyak pilihan pembayaran, dan insentif penjual untuk mendorong pembayaran di muka.
Layanan payment gateway berkembang. Penyedia lokal seperti HyperPay, PayTabs, dan Moyasar melayani permintaan pelaku usaha yang terus meningkat akan solusi pembayaran terpadu untuk perdagangan elektronik. Penyedia payment gateway internasional, termasuk Checkout.com dan Stripe, juga memasuki pasar Saudi.
Kerangka Regulasi
Regulasi pembayaran SAMA berkembang untuk mengakomodasi inovasi sekaligus menjaga stabilitas keuangan dan perlindungan konsumen. Peraturan Penyedia Jasa Pembayaran menetapkan kategori lisensi untuk layanan inisiasi pembayaran, layanan informasi rekening, dan penerbitan uang elektronik, sehingga menciptakan jalur regulasi yang jelas bagi perusahaan fintech.
Langkah perlindungan konsumen mencakup prosedur penyelesaian sengketa transaksi, kerangka tanggung jawab atas penipuan, dan standar keamanan wajib untuk instrumen pembayaran. SAMA mewajibkan autentikasi pelanggan yang kuat untuk transaksi elektronik di atas ambang tertentu, selaras dengan standar keamanan internasional.
Ketentuan lokalisasi data mengharuskan data transaksi pembayaran disimpan dan diproses di Arab Saudi. Ketentuan ini memastikan regulator dapat mengakses informasi transaksi dan melindungi kedaulatan data konsumen. Penyedia jasa pembayaran wajib membangun kapasitas pusat data lokal dan mematuhi standar keamanan informasi Otoritas Keamanan Siber Nasional.
Pencegahan Penipuan dan Keamanan
Pencegahan penipuan pembayaran diperkuat melalui sejumlah mekanisme. Pusat deteksi penipuan SAMA memantau pola transaksi di seluruh ekosistem pembayaran, mengidentifikasi aktivitas mencurigakan, dan mengoordinasikan langkah respons. Bank dan penyedia pembayaran diwajibkan menerapkan pemantauan transaksi waktu nyata, sidik jari perangkat, dan analitik perilaku.
Autentikasi dua faktor wajib diterapkan untuk transaksi bernilai tinggi dan pendaftaran penerima pembayaran baru. Autentikasi biometrik, termasuk pemindaian sidik jari dan pengenalan wajah, telah diintegrasikan ke aplikasi perbankan dan pembayaran seluler, sehingga meningkatkan keamanan sekaligus kenyamanan pengguna.
Kampanye edukasi konsumen mengenai penipuan, yang diselenggarakan SAMA dan masing-masing lembaga keuangan, telah meningkatkan pemahaman masyarakat tentang serangan rekayasa sosial, skema phishing, dan praktik terbaik untuk menjaga keamanan rekening.
Prospek
Lanskap pembayaran Arab Saudi akan terus berkembang hingga 2030, dengan sejumlah tren membentuk tahap pembangunan berikutnya. Adopsi pembayaran instan akan terus meningkat dan berpotensi mengurangi volume transaksi kartu, seiring transfer antarbank waktu nyata menjadi metode pembayaran pilihan untuk semakin banyak jenis transaksi.
Pembayaran terintegrasi, yakni fungsi pembayaran yang menyatu secara mulus dengan aplikasi dan pengalaman nonkeuangan, akan mengurangi hambatan dalam proses pembayaran dan membuka saluran distribusi baru bagi layanan keuangan. Strategi aplikasi super yang menggabungkan pembayaran dengan layanan pesan, perdagangan, dan gaya hidup mulai muncul di kalangan perusahaan teknologi dan jasa keuangan Saudi.
Konvergensi pembayaran dengan identitas, loyalitas, dan analitik data akan menghasilkan pengalaman pembayaran yang semakin personal. Fondasi yang dibangun selama transisi menuju transaksi nontunai dalam Visi 2030 menjadi landasan bagi inovasi berkelanjutan dalam cara perekonomian Arab Saudi bertransaksi.