Penerimaan Pemerintah Nonmigas — Pemantauan Kemajuan

Status Pelacak KPI Penerimaan Nonmigas

Sesuai Jalur (dengan tantangan) — Pelacak KPI penerimaan nonmigas ini mengikuti diversifikasi fiskal Arab Saudi dari SAR 163 miliar pada 2016 menjadi sekitar SAR 450 miliar pada 2024. Pertumbuhan terutama didorong PPN, cukai, biaya, dan pendapatan investasi, tetapi target Visi 2030 sebesar SAR 1 triliun masih jauh.

Metrik Utama

Analisis Tren

Transformasi penerimaan nonmigas Arab Saudi menjadi salah satu reformasi fiskal paling berdampak dalam sejarah Kerajaan. Dari SAR 163 miliar pada 2016, ketika penerimaan nonmigas terutama terdiri atas biaya, hasil investasi, dan pendapatan sederhana dari layanan pemerintah, Kerajaan telah meningkatkan penerimaan hingga hampir tiga kali lipat, menjadi sekitar SAR 450 miliar pada 2024. Pertumbuhan ini mencerminkan restrukturisasi mendasar kerangka fiskal melalui pengenalan instrumen penerimaan baru dan perluasan instrumen yang sudah ada.

Pajak Pertambahan Nilai, yang diperkenalkan sebesar 5 persen pada Januari 2018 dan dinaikkan tiga kali lipat menjadi 15 persen pada Juli 2020, menjadi kontributor tunggal terbesar bagi pertumbuhan penerimaan nonmigas dengan menghasilkan sekitar SAR 165 miliar per tahun. Otoritas Zakat, Pajak, dan Bea Cukai (ZATCA) memodernisasi sistem pemungutan, mengurangi penghindaran, dan meningkatkan tingkat kepatuhan menjadi lebih dari 95 persen untuk wajib pajak besar. Cukai atas tembakau, minuman berpemanis, dan minuman energi menyumbang tambahan SAR 15 hingga 20 miliar per tahun. Biaya dan pungutan pemerintah, termasuk biaya visa, retribusi pemerintah daerah, pendaftaran kendaraan, dan perizinan usaha, telah direstrukturisasi dan diperluas sehingga secara kolektif menghasilkan lebih dari SAR 100 miliar per tahun.

Pendapatan investasi semakin menjadi sumber penerimaan penting, mencerminkan portofolio PIF yang berkembang dan imbal hasil aset keuangan pemerintah. Pendapatan dividen dari Aramco (yang mencakup komponen nonmigas dari operasi hilir) dan hasil cadangan devisa SAMA menjadi sumber penerimaan nonmigas yang besar. Pungutan Ekspatriat, yang diperkenalkan pada 2017, menghasilkan sekitar SAR 30 miliar per tahun, meski kontribusinya dapat menurun seiring meningkatnya porsi tenaga kerja Saudi melalui Saudisasi. Diversifikasi sumber penerimaan mengurangi kerentanan fiskal Kerajaan terhadap guncangan harga minyak, tujuan mendasar Program Keseimbangan Fiskal dan program penerusnya, sebagaimana dilacak dalam prioritas keberlanjutan fiskal dan analisis prospek keberlanjutan fiskal.

Metodologi

Kementerian Keuangan melaporkan penerimaan pemerintah nonmigas dalam pernyataan anggaran tahunan dan laporan kinerja fiskal triwulanan. Cakupannya meliputi seluruh penerimaan pemerintah, kecuali penerimaan minyak langsung (royalti Aramco, dividen yang berasal dari produksi minyak mentah, dan pajak atas sumber daya). Kategori penerimaan mencakup pajak (PPN, pajak penghasilan atas perusahaan asing, cukai), Zakat (pajak kekayaan Islam atas perusahaan Saudi), biaya dan pungutan (visa, kota, perizinan usaha), hasil investasi (dividen PIF, hasil SAMA), serta penerimaan lainnya. Klasifikasi mengikuti metodologi Government Finance Statistics (GFS) yang selaras dengan standar IMF. Angka penerimaan dilaporkan berdasarkan kas dalam pembaruan triwulanan dan berdasarkan akrual dalam laporan keuangan tahunan.

Prioritas Terkait

Pertumbuhan penerimaan nonmigas merupakan dimensi fiskal dari diversifikasi ekonomi dan penting bagi keberlanjutan fiskal jangka panjang. Pertumbuhan ini terkait dengan Kontribusi PDB Nonmigas (basis ekonomi yang lebih luas menghasilkan lebih banyak penerimaan pajak), target PDB Sektor Swasta (sektor swasta yang lebih besar menghasilkan lebih banyak PPN dan pajak penghasilan badan), serta Peringkat Kredit (lembaga pemeringkat menilai diversifikasi fiskal dalam asesmen kredit negara). Tujuan Program Keberlanjutan Fiskal untuk menyeimbangkan anggaran pada 2030 bergantung pada pertumbuhan penerimaan nonmigas guna menutup kesenjangan antara belanja dan pendapatan nonmigas. Pengembangan sistem pajak yang proporsional dan tidak mendistorsi juga menjadi pertimbangan daya saing untuk menarik investasi asing langsung.

Prospek

Untuk mencapai penerimaan nonmigas sebesar SAR 1 triliun pada 2030 diperlukan tambahan penerimaan tahunan sekitar SAR 550 miliar, yakni lebih dari dua kali lipat tingkat saat ini dalam enam tahun. Ini merupakan salah satu target fiskal paling ambisius dalam Visi 2030 dan kemungkinan memerlukan instrumen pajak atau kenaikan tarif tambahan di luar kerangka saat ini. Langkah potensial mencakup reformasi pajak penghasilan badan, perluasan lebih lanjut basis PPN, pajak penghasilan pribadi (yang saat ini tidak dikenakan kepada warga negara Saudi), atau perluasan instrumen perpajakan terkait kekayaan.

Tanpa instrumen pajak baru yang besar, Vanderbilt Portfolio memproyeksikan penerimaan nonmigas mencapai SAR 550 hingga 650 miliar pada 2030, didorong pertumbuhan organik basis pajak yang meluas, peningkatan kepatuhan yang berlanjut, dan pertumbuhan pendapatan investasi seiring semakin matangnya portofolio PIF. Target SAR 1 triliun kemungkinan merupakan sasaran aspiratif yang mungkin perlu diperpanjang hingga awal 2030-an atau memerlukan pengenalan instrumen pajak baru yang saat ini belum menjadi bagian dari diskusi kebijakan publik. Arahnya jelas positif, dan diversifikasi fiskal telah secara material mengurangi kerentanan Kerajaan terhadap volatilitas harga minyak.