Tableau de bord prioritaire : mines et ressources minérales

KPI du tableau de bord mines et ressources minérales

Ce tableau de bord KPI mines et ressources minérales suit les progrès de Saudi Vision 2030 en matière de PIB sectoriel, licences d’exploration, emplois, couverture géologique, IDE et valeur ajoutée de transformation minérale. Pour l’analyse stratégique complète, voir la priorité mines. Couverture liée : NIDLP, analyse de l’investissement, couverture sectorielle.

Tableau de bord KPI

Évaluation des progrès

Les mines et ressources minérales ont été désignées comme le troisième pilier de l’économie saoudienne aux côtés du pétrole et de la pétrochimie, reflétant l’évaluation du Royaume selon laquelle ses richesses minérales estimées à 1,3 trillion de dollars constituent l’une des plus grandes opportunités minières inexploitées au monde. La note B reflète des progrès réels dans la construction de l’infrastructure institutionnelle, réglementaire et industrielle d’un secteur minier moderne, tout en reconnaissant que l’ampleur de l’opportunité reste largement en phase de développement plutôt qu’en production pleine.

La transformation réglementaire a été fondamentale. La nouvelle Mining Investment Law, adoptée en 2021, a modernisé le cadre des licences, clarifié les droits des investisseurs, établi des standards environnementaux et créé des incitations à l’investissement dans l’exploration et la transformation. Les licences d’exploration délivrées ont presque quintuplé, de 65 à 312, indiquant un intérêt croissant des investisseurs. La Saudi Geological Survey a étendu sa couverture de 15 % à 48 % du territoire du Royaume, révélant des gisements d’or, de cuivre, de zinc, de phosphate, de terres rares, de bauxite et d’autres minerais à valeur économique stratégique.

Ma’aden, champion minier national, a fortement étendu ses opérations, avec une hausse de la production d’aluminium, de phosphate et d’or. Les coentreprises de l’entreprise avec des partenaires internationaux, dont Alcoa, Mosaic et Barrick Gold, apportent expertise opérationnelle et capital. La contribution du secteur minier au PIB est passée de 68 milliards à 102 milliards de SAR, soit une hausse de 50 %, démontrant la viabilité économique du secteur tout en soulignant la distance restante avec l’objectif de 176 milliards de SAR.

Réalisations clés

• Contribution du secteur minier au PIB en hausse de 50 %, de 68 Md SAR à 102 Md SAR
• Licences d’exploration presque quintuplées, de 65 à 312, sous un cadre de licences réformé
• Nouvelle Mining Investment Law adoptée, modernisant l’environnement réglementaire
• Saudi Geological Survey ayant étendu sa couverture de 15 % à 48 % du territoire national
• Complexe aluminium de Ma’aden atteignant sa pleine capacité de production
• Production de phosphate et d’engrais élargie via la coentreprise Ma’aden-Mosaic
• Production d’or accrue via les opérations Ma’aden Barrick Gold Arabia
• Gisements de terres rares identifiés avec importance stratégique pour la transition énergétique
• Emploi minier passé de 64 K à 112 K postes
• Manara Minerals, entité soutenue par le PIF, acquérant des actifs miniers internationaux pour diversifier le portefeuille
• Capacité de transformation minérale s’étendant au-delà de l’extraction brute vers des produits à valeur ajoutée
• Mining Academy créée pour développer la main-d’œuvre nationale saoudienne du secteur

Risques et défis

• Calendriers de développement minier à pleine échelle dépassant largement 2030 pour les gisements récemment identifiés
• Besoins d’infrastructure des sites miniers isolés, notamment énergie, eau et transport, substantiels
• Gestion environnementale et des ressources en eau en conditions arides contraignant certains développements
• Volatilité mondiale des prix des matières premières affectant le dossier d’investissement des gisements marginaux
• Développement de main-d’œuvre minière qualifiée limité par l’absence historique d’une industrie établie
• Relations communautaires et négociations d’usage des terres dans les zones tribales proches des gisements
• Concurrence de juridictions minières mondiales dotées d’antécédents réglementaires plus établis
• Construction de capacités de transformation et de raffinage exigeant un capital significatif et du transfert technologique
• Technologies d’extraction des terres rares et minerais critiques encore en développement pour la géologie saoudienne
• IDE miniers à 19 Md SAR face à un objectif de 50 Md SAR nécessitant une forte accélération

Perspectives

Le secteur minier est un véritable pari de diversification de long terme qui s’étendra bien au-delà de l’horizon du programme 2030. Les fondations institutionnelles et réglementaires posées aujourd’hui, notamment la Mining Investment Law, l’expansion de la cartographie géologique et le développement de la main-d’œuvre, sont conçues pour permettre le développement sur plusieurs décennies de la richesse minérale du Royaume. La note B reflète la reconnaissance appropriée que la transformation minière est un marathon plutôt qu’un sprint.

D’ici 2030, l’attente réaliste est une contribution du secteur minier au PIB de 130 à 150 milliards de SAR, soit un progrès significatif vers, mais inférieur à, l’objectif de 176 milliards de SAR. L’indicateur le plus important sera le pipeline d’exploration et de développement, qui devrait signaler la trajectoire du secteur pour la période 2030-2040. Une révision à B+ exigerait que les IDE miniers dépassent 30 milliards de SAR en cumul et qu’au moins deux nouvelles opérations minières majeures, au-delà des actifs existants de Ma’aden, atteignent le stade de production.