Bilan annuel des progrès de Vision 2030 en 2021

Synthèse KPI du bilan annuel Vision 2030 2021

Pour le cadre complet de Vision 2030, voir les sections d’analyse dédiées. Les programmes clés lancés cette année sont la Saudi Green Initiative, Shareek et le HCDP. L’analyse de l’investissement suit les flux de capitaux.

2021 a été une année d’élargissement stratégique et de reprise post-COVID, qui a significativement étendu le portefeuille de Vision 2030. Trois grandes initiatives, la Saudi Green Initiative, le programme Shareek et le Human Capability Development Program, ont ajouté la durabilité, la mobilisation de l’investissement privé et le développement de la main-d’œuvre à l’architecture de réforme existante. Le Health Sector Transformation Program (HSTP) a également été lancé, tirant les leçons de la pandémie. Avec la reprise des prix du pétrole et le redémarrage de l’activité, 2021 a marqué le passage de la gestion de crise à une transformation orientée vers la croissance, avec une dimension climatique appelée à façonner le positionnement international du Royaume.

Réalisations clés

• Lancement de la Saudi Green Initiative (SGI) en mars 2021, avec l’engagement de planter 10 milliards d’arbres régionalement, d’atteindre 50 % d’énergie renouvelable d’ici 2030 et la neutralité carbone en 2060, premier cadre climatique complet présenté par un grand producteur pétrolier.
• Annonce du programme Shareek, mobilisant SAR 5 000 milliards d’engagements d’investissement privé de grandes entreprises saoudiennes jusqu’en 2030, soit le plus vaste cadre de mobilisation du secteur privé du programme.
• Lancement du Human Capability Development Program (HCDP), établissant un cadre unifié pour la réforme de l’éducation, le développement des compétences et l’apprentissage tout au long de la vie alignés sur les besoins du marché du travail.
• Formalisation du Health Sector Transformation Program (HSTP), s’appuyant sur les leçons de la pandémie pour restructurer la prestation de soins, la couverture d’assurance et les infrastructures de santé publique.
• Engagement de neutralité carbone en 2060 annoncé à la COP26 à Glasgow, positionnant l’Arabie saoudite dans le cadre mondial de l’action climatique tout en maintenant l’approche de l’économie circulaire du carbone.
• Reprise partielle de la Umrah pour les pèlerins internationaux vaccinés, avec des augmentations progressives de capacité au cours de l’année.
• Lancement de Riyadh Season 2 à une échelle élargie après l’interruption de 2020, attirant plus de 15 millions de visiteurs.
• Construction visible de NEOM depuis l’imagerie satellite, avec terrassements, corridors d’infrastructure et premiers travaux de The Line en progression.

Évolution des KPI

Exécution des programmes

Les Programmes de réalisation de la Vision se sont significativement élargis en 2021 avec l’ajout de la SGI, de Shareek, du HCDP et du HSTP, portant le portefeuille total à 13 programmes actifs. Cet élargissement a reflété la compréhension progressive par le gouvernement que Vision 2030 nécessitait des axes supplémentaires par rapport au cadre initial de 2016, notamment dans la durabilité, le capital humain et la santé.

Le programme Shareek a représenté un changement de paradigme dans la stratégie d’investissement de Vision 2030. Plutôt que de s’appuyer principalement sur les dépenses de l’État et du PIF, Shareek a mobilisé 24 des plus grandes entreprises privées saoudiennes pour engager collectivement SAR 5 000 milliards d’investissements jusqu’en 2030. Ce modèle activait le capital privé à une échelle susceptible d’accélérer significativement la contribution du secteur privé au PIB, même si la qualité et le calendrier des engagements devaient déterminer l’impact réel.

La participation des femmes au marché du travail a fortement accéléré pour atteindre environ 30 %, sous l’effet combiné des réformes sociales, de l’élargissement de l’offre de garde d’enfants, des options de télétravail normalisées par la COVID et de programmes ciblés d’emploi. Le rythme de progression a dépassé les projections et suggéré que l’objectif de 30 % de participation féminine pouvait être atteint très en avance sur le calendrier, ce qui s’est ensuite vérifié.

Le Housing Program a poursuivi sa trajectoire remarquable, avec un taux d’accession à la propriété d’environ 58 %. Le programme avait largement résolu le défi d’offre de logement pour les familles saoudiennes de revenu moyen, même si l’accessibilité pour les ménages à plus faible revenu et la qualité du logement restaient des axes de développement.

La croissance des actifs sous gestion du PIF à USD 570 milliards a été portée par une combinaison d’appréciation de portefeuille, en particulier dans les participations technologiques, de nouveaux transferts d’actifs et de déploiements continus dans des investissements domestiques et internationaux. L’influence croissante du fonds sur l’économie saoudienne, via ses investissements directs et son rôle d’investisseur d’ancrage dans les mégaprojets, a fait de sa performance un indicateur avancé pour plusieurs objectifs de Vision 2030.

Défis

La Saudi Green Initiative, bien que stratégiquement importante, a mis en évidence une tension au cœur de Vision 2030. Les engagements climatiques du Royaume supposent une réduction de la dépendance à la combustion d’hydrocarbures, alors que le modèle économique, y compris le principal actif du PIF, Aramco, les recettes budgétaires et les revenus d’exportation, reste fondamentalement dépendant du pétrole. Le cadre de l’économie circulaire du carbone a tenté de concilier cette tension en mettant l’accent sur la gestion du carbone plutôt que sur l’élimination des hydrocarbures, mais des observateurs internationaux ont questionné le niveau d’ambition de l’engagement.

Les calendriers des mégaprojets ont commencé à montrer des signes d’ajustement de périmètre. The Line de NEOM, initialement conçue comme une ville linéaire de 170 kilomètres, a fait face à des défis d’ingénierie et de coûts qui allaient conduire à des révisions ultérieures. L’ampleur de la construction nécessaire, estimée en centaines de milliards de dollars, a soulevé des questions sur l’exécution simultanée de plusieurs mégaprojets, des infrastructures domestiques et des dépenses de programme.

Les progrès du marché du travail, positifs en agrégé, masquaient des défis structurels. Beaucoup de nouveaux emplois saoudiens se trouvaient dans les services à bas salaires plutôt que dans les rôles de l’économie de la connaissance à forte productivité envisagés par Vision 2030. Le pipeline éducation-emploi s’améliorait, mais n’avait pas encore produit à grande échelle des diplômés dotés des compétences techniques et entrepreneuriales nécessaires à une croissance tirée par l’innovation.

Évaluation

Note : élargissement stratégique / 4 sur 5

2021 obtient une note solide grâce à la combinaison de la reprise post-COVID, de l’élargissement significatif du portefeuille de programmes et de l’accélération des KPI. La Saudi Green Initiative a ajouté une dimension de durabilité critique, renforçant la crédibilité internationale de Vision 2030. Le programme Shareek a créé un mécanisme de mobilisation de l’investissement privé à une échelle inédite. Et la surperformance continue des objectifs de logement et de participation féminine a démontré que la machine de programme pouvait produire des résultats.

La limite de l’année résidait dans le fait que les nouveaux programmes, SGI, HCDP et HSTP, étaient encore en phase de conception et de lancement, sans contribution mesurable aux résultats. Le véritable test devait intervenir les années suivantes, lors du passage de la stratégie à la mise en œuvre. En outre, l’élargissement du portefeuille de programmes a accru la complexité de coordination et testé la capacité de gouvernance.