Pour les investisseurs, la région de Riyad est le marché saoudien le plus profond pour la demande liée aux sièges régionaux, aux infrastructures, à l’immobilier, à la technologie, aux services financiers et aux services professionnels.
Vue d’ensemble du marché
La région de Riyad est le centre politique, administratif et de plus en plus économique de l’Arabie saoudite. La population de la capitale a dépassé 8 millions d’habitants et doit atteindre 15 à 20 millions d’ici 2030, ce qui en ferait l’une des grandes villes à la croissance la plus rapide au monde sous Vision 2030. La région de Riyad contribue à environ 50 % du PIB non pétrolier saoudien et accueille les sièges de quasiment toutes les grandes entreprises saoudiennes, des ministères et du Public Investment Fund.
Le programme Regional Headquarters (RHQ) a catalysé une transformation commerciale, en imposant à plus de 500 entreprises internationales d’établir leur siège régional MENA à Riyad comme condition d’éligibilité aux contrats publics. Cette politique a provoqué une demande sans précédent de bureaux Grade A, de logements exécutifs, d’écoles internationales et d’hôtellerie premium.
L’économie de Riyad se diversifie rapidement au-delà des services publics vers les services financiers, la technologie, le divertissement et la fabrication avancée. King Abdullah Financial District (KAFD), la destination patrimoniale et culturelle Diriyah Gate, le développement de centre-ville New Murabba et le projet de régénération urbaine King Salman Park représentent ensemble plus de 100 milliards USD d’investissements de développement dans la ville.
Principaux secteurs
La base industrielle de Riyad couvre les services financiers, tous les grands établissements bancaires y ayant leur siège, la technologie, la ville étant le hub désigné des entreprises tech dans le cadre du programme RHQ, les services publics, principal client pour l’IT, le conseil et les services professionnels, la défense, avec les sièges de SAMI et GAMI, et une base manufacturière croissante à Sudair Industrial City au sud de la capitale.
Sudair Industrial City s’impose comme le hub de fabrication avancée du Royaume, accueillant l’usine de véhicules électriques AMP-2 de Lucid Motors, la fabrication de panneaux solaires et des installations industrielles de défense. La cité bénéficie de la connectivité ferroviaire, de la proximité du marché de consommation de la capitale et d’une infrastructure industrielle dédiée.
Infrastructure
Riyad connaît le programme d’infrastructure urbaine le plus ambitieux au monde. Le métro de Riyad, six lignes, 176 km et 85 stations, est opérationnel et en expansion. King Salman International Airport, nouvel aéroport greenfield visant 120 millions de passagers par an, est en construction. Le système Riyadh Bus Rapid Transit, l’extension autoroutière et les mises à niveau des utilités avancent simultanément.
L’infrastructure numérique est avancée, avec plusieurs centres de données hyperscale opérationnels ou en construction. La pénétration de la fibre haut débit à Riyad dépasse 90 %, et la couverture 5G est complète sur l’ensemble de l’aire métropolitaine.
Mégaprojets
Diriyah Gate - Destination patrimoniale, culturelle, hôtelière et commerciale de 63 milliards USD bâtie autour du site UNESCO d’At-Turaif. Elle comprend hôtels de luxe, musées, centre des arts de la scène et architecture traditionnelle saoudienne.
New Murabba - Développement de centre-ville de 50 milliards USD couvrant 19 kilomètres carrés, ancré par The Mukaab, structure cubique de 400 mètres abritant divertissement immersif et hôtellerie. L’objectif est d’accueillir 400 000 résidents et 100 000 navetteurs quotidiens.
King Salman Park - Parc urbain de 16 kilomètres carrés, plus vaste que Central Park et Hyde Park réunis, intégrant équipements culturels, installations sportives et communautés résidentielles. La valeur de développement dépasse 20 milliards USD.
King Salman International Airport - Nouvel aéroport visant 120 millions de passagers par an, conçu par Foster + Partners, avec hub logistique intégré et zone franche.
Sports Boulevard - Parc linéaire de 135 kilomètres reliant les principaux repères urbains par des infrastructures cyclables, piétonnes et de transport.
Principales opportunités
| Opportunité | Taille/Valeur | Horizon | Niveau de risque |
|---|---|---|---|
| Développement de bureaux Grade A | 8-12 Mds USD | 2025-2030 | Faible-moyen |
| Développement résidentiel (revenus moyens-élevés) | 15-25 Mds USD | 2025-2032 | Moyen |
| Technologie et services IT | 5-8 Mds USD | 2025-2030 | Moyen |
| Services financiers et fintech | 3-5 Mds USD | 2025-2030 | Moyen |
| Hôtellerie (affaires et luxe) | 5-8 Mds USD | 2025-2030 | Moyen |
| Divertissement et restauration | 3-5 Mds USD | 2025-2030 | Moyen |
| Fabrication avancée (Sudair) | 5-10 Mds USD | 2025-2032 | Moyen |
| Éducation (écoles internationales, universités) | 2-4 Mds USD | 2025-2030 | Moyen |
Réglementation et conditions d’entrée
Le programme RHQ est la principale considération réglementaire pour les entreprises internationales. Établir un siège régional à Riyad est requis pour l’éligibilité aux contrats publics et donne accès à l’écosystème de décision concentré dans la capitale. Les licences MISA, l’enregistrement commercial auprès du Ministry of Commerce et les licences municipales via Riyadh Municipality (Amanah) constituent les exigences standard.
La Royal Commission for Riyadh City (RCRC) supervise la planification stratégique du développement, la coordination des infrastructures et la livraison des grands projets. L’engagement avec la RCRC est essentiel pour les entreprises impliquées dans le développement urbain à grande échelle, les infrastructures ou les activités liées aux mégaprojets.
Perspectives
Les perspectives d’investissement de Riyad sont probablement les plus fortes de toute ville du Moyen-Orient sur l’horizon 2025-2035. La combinaison des objectifs de croissance démographique, de la livraison des mégaprojets, des relocalisations d’entreprises déclenchées par le RHQ et de l’investissement en infrastructure crée un cycle de demande sur plusieurs décennies dans presque tous les secteurs commerciaux. Le principal risque est l’exécution : livrer l’échelle de développement nécessaire pour atteindre les ambitions de la ville dans les calendriers prévus.