IKTVA Aramco, nom formel du programme In-Kingdom Total Value Add, est l’instrument stratégique de Saudi Aramco pour capter en Arabie saoudite la valeur économique issue de l’un des plus grands budgets d’achats de l’industrie énergétique mondiale. Lancé en décembre 2015 et opérationnalisé en 2016, IKTVA a remodelé la chaîne d’approvisionnement industrielle du Royaume, en réorientant les commandes vers des fabricants, sociétés de services et bureaux d’ingénierie établis en Arabie saoudite, tout en construisant des emplois, des filières de formation et des technologies brevetables dans le pays. En février 2026, Aramco a confirmé qu’IKTVA avait franchi son objectif fondateur de 70 % de contenu local et annoncé une nouvelle ambition : 75 % en 2030. Ce franchissement transforme IKTVA d’une politique d’achats d’entreprise en benchmark industriel national, central pour Vision 2030 et pour la diversification du PIB non pétrolier.
Cette entrée explique le calcul du score, les résultats produits après une décennie d’exécution, la place du programme dans l’architecture de localisation conduite par le National Industrial Development and Logistics Programme (NIDLP), et ce que la trajectoire vers 2030 implique pour les fournisseurs internationaux, les partenaires de coentreprises et les investisseurs évaluant l’exposition industrielle saoudienne.
Objectifs du programme
IKTVA mesure la part des dépenses totales d’Aramco captée par l’activité économique en Arabie saoudite. La conception initiale de 2015 fixait un objectif de 70 % de contenu local d’ici 2021, objectif qui s’est révélé plus durable que son calendrier d’origine : le score est passé d’environ 35 % en 2015 à 67 % en 2024, avant de franchir 70 % au début de 2026. Sur la période, IKTVA a soutenu l’établissement d’environ 350 nouvelles installations manufacturières locales, plus de 9 milliards de dollars de dépenses d’investissement cumulées des fournisseurs et plus de 200 000 emplois directs et indirects.
Le budget annuel d’achats d’Aramco dépasse 30 milliards de dollars en matériaux, équipements, services et logistique. C’est cette échelle qui donne son effet de levier à IKTVA. Peu d’organisations d’achats dans le monde attribuent des contrats de ce volume sur une empreinte nationale unique, et encore moins utilisent un score structuré de contenu local comme critère d’appel d’offres. IKTVA est donc à la fois une politique d’entreprise et un signal de marché : là où Aramco achète, les chaînes d’approvisionnement suivent, et le reste de l’économie industrielle saoudienne lit le score comme une indication de ce qu’il faut construire ensuite.
Le programme couvre les produits liés aux matières premières, notamment produits chimiques, lubrifiants et acier, les équipements pétroliers, dont valves, pompes, consommables de forage et composants électriques, les services d’ingénierie et de gestion de projet, les services informatiques et numériques, la logistique et le transport, ainsi que des catégories de plus en plus intensives en recherche comme les matériaux composites, les câbles spécialisés et l’électronique de fond de puits. IKTVA s’étend aussi aux activités aval et chimiques d’Aramco, elles-mêmes reliées au cluster pétrochimique et à l’économie des matières premières.
Fonctionnement du score IKTVA
Le score IKTVA est un ratio : activité économique localisée sur revenu total lié à Aramco. Aramco calcule le numérateur à partir de six catégories auditées, chacune traitée comme une contribution distincte à la valeur créée dans le Royaume.
Les six composantes de score
- Biens et services localisés — la part d’origine saoudienne des intrants que le fournisseur achète puis revend ou transforme. Les importations ne comptent pas, mais la valeur ajoutée d’une usine saoudienne sur des intrants importés compte.
- Salaires versés aux nationaux saoudiens — la masse salariale des employés saoudiens dans les comptes du fournisseur, calibrée selon effectifs et séniorité.
- Formation et développement des Saoudiens — dépenses directes de montée en compétences des salariés saoudiens, y compris formation externe, programmes en poste et certifications.
- Dépenses de développement fournisseurs — montants consacrés à aider l’échelon suivant de la chaîne d’approvisionnement, fournisseurs de rang 2 et rang 3, à améliorer leur propre score IKTVA.
- Recherche et développement locale — R&D menée en Arabie saoudite, incluant partenariats universitaires et centres technologiques d’entreprise.
- Revenus provenant d’Aramco — ancrage du dénominateur qui met le score à l’échelle de la relation commerciale du fournisseur avec l’acheteur.
Chaque composante est déclarée en comptabilité d’engagement, à partir d’états financiers audités datant de moins de deux ans. Les fournisseurs remplissent la feuille de calcul IKTVA, la soumettent à un examen initial, puis engagent un comptable externe approuvé par Aramco pour auditer les chiffres. Le résultat est un score en pourcentage intégré au dossier d’appel d’offres du fournisseur, aux côtés du prix, des spécifications techniques, du bilan sécurité et de l’historique de livraison.
Référentiels, plans d’action et calcul d’appel d’offres
Aramco établit un référentiel IKTVA de trois ans pour chaque fournisseur stratégique, puis co-rédige avec lui un plan d’action de cinq ans destiné à relever le score. Ce plan engage généralement le fournisseur sur des étapes de localisation précises : ouverture d’un site d’assemblage saoudien, recrutement d’un nombre cible d’ingénieurs saoudiens, accords d’approvisionnement avec des sous-fournisseurs saoudiens, transfert de composants ou procédés spécifiques d’un hub régional vers le Royaume. Les jalons annuels sont audités selon la même méthodologie.
Dans les évaluations d’appels d’offres, Aramco pondère les scores IKTVA avec le prix et l’adéquation technique. La pondération exacte varie par catégorie, mais l’effet pratique est constant : un soumissionnaire au score IKTVA plus élevé peut l’emporter face à un concurrent moins cher lorsque l’écart est compensé par la prime de contenu local. Pour les biens de commodité, le prix reste dominant ; pour les équipements stratégiques d’ingénierie et les contrats de services à cycle long, IKTVA peut devenir la variable décisive. Les fournisseurs qui refusent de participer ou déclarent des scores nettement inférieurs à la médiane de leur cohorte sont progressivement éloignés du statut de fournisseur préféré.
Anti-contournement et discipline méthodologique
La méthodologie IKTVA a été affinée à plusieurs reprises pour empêcher une localisation superficielle. Reconditionner un produit importé dans un entrepôt saoudien ne compte pas. Embaucher symboliquement des Saoudiens sans formation réelle ne compte pas. Imputer des dépenses de R&D à des centres de coûts saoudiens sans activité mesurable ne compte pas. Les auditeurs doivent retracer la valeur jusqu’à une activité économique saoudienne sous-jacente, et Aramco publie via le portail iktva.sa des directives de calcul devenues plus techniques à chaque cycle annuel. La méthodologie se compare désormais au programme In-Country Value d’ADNOC aux Émirats arabes unis et à Tawteen au Qatar : IKTVA a été le pionnier régional, et sa discipline de calcul sert de modèle de référence.
Impact sur la chaîne d’approvisionnement
Une décennie d’application régulière d’IKTVA a restructuré la base fournisseurs de la chaîne énergétique. Des fabricants internationaux d’équipements exploitent désormais en Arabie saoudite des sites de production qu’ils auraient autrement maintenus dans des hubs régionaux. Halliburton, SLB (Schlumberger) et Baker Hughes ont fortement élargi leurs opérations saoudiennes, notamment avec des centres manufacturiers pour équipements de fond de puits et de surface. La fabrication de tubes et d’acier s’est concentrée à SPARK (King Salman Energy Park) et à Ras Al Khair. Les services de forage, d’intervention sur puits, de mud logging et de forage directionnel ont transféré du personnel technique vers le Royaume depuis Dubaï, Doha et Aberdeen.
Le mix technologique évolue aussi. Matériaux composites, câbles spécialisés, gomme xanthane, revêtements anticorrosion et électronique avancée, catégories historiquement importées, sont de plus en plus produits à SPARK ou dans des parcs industriels alignés sur Aramco. Le site Novel Non-Metallic Solutions, coentreprise entre Aramco et Baker Hughes mise en service à SPARK, développe et commercialise des produits composites destinés à remplacer des équipements métalliques dans les applications amont. Le chantier offshore de NMDC à Ras Al Khair construit désormais des plateformes auparavant sourcées auprès de chantiers indonésiens et coréens.
SPARK comme ancrage physique
Le Saudi Aramco Energy Park, ou SPARK, situé près de Buqayq dans la Province orientale, est la manifestation physique la plus visible d’IKTVA. Fin 2024, SPARK avait attiré plus de 60 investisseurs, avec plus de 3 milliards de dollars d’investissements cumulés, sept usines en exploitation et quatorze en construction. Le site a signé cinq nouvelles lettres d’intention représentant plus de 3 milliards de riyals lors d’ADIPEC 2024, dont BioChem pour la gomme xanthane, première usine de ce type dans le CCG, MAN Industries pour les tubes en acier carbone de grand diamètre, Thermocables pour les câbles spécialisés et Dalipal Holdings pour les tubes d’acier sans soudure sur un site d’un million de mètres carrés.
SPARK fonctionne comme un hub intégré de logistique, de fabrication et de formation. Les locataires accèdent au pipeline d’achats d’Aramco, à des infrastructures certifiées de formation de la main-d’œuvre et à un port sec qui réduit le coût rendu dans la Province orientale. Les scores IKTVA issus d’une colocalisation à SPARK sont supérieurs à ceux d’une activité équivalente exécutée offshore. C’est précisément le mécanisme recherché : la concentration physique se transforme en contenu local mesurable.
Développement des fournisseurs via Namaat
Le programme Namaat d’Aramco est la plateforme structurée par laquelle l’entreprise investit aux côtés de fournisseurs pour construire de nouvelles capacités dans le Royaume. Lancé officiellement en 2021, Namaat est passé de 32 partenariats à son lancement à 55 accords en 2024, avec 22 protocoles d’accord supplémentaires signés lors d’expansions ultérieures. Le programme couvre durabilité, numérique, industrie, fabrication et innovation sociale, souvent en coordination avec le cadre Shareek pour les investisseurs privés et avec les déploiements du Public Investment Fund (PIF) dans des secteurs adjacents. Les entreprises soutenues par Namaat visent des résultats de taille unicorn ; le programme est conçu pour permettre, et non seulement sponsoriser, la formation de nouveaux champions industriels saoudiens.
Pour les fournisseurs saoudiens de plus petite taille, Aramco exploite des dispositifs de développement des PME combinant mentorat, soutien aux systèmes qualité, évaluation des capacités et introductions commerciales. Wa’ed Ventures, branche capital-risque d’Aramco, fournit du capital aux startups technologiques saoudiennes dans des verticales adjacentes, tandis que l’IKTVA Technology Centre soutient les entreprises développant des alternatives localement fabriquées aux équipements importés.
Développements récents 2024-2026
Le rythme d’activité lié à IKTVA s’est accéléré entre 2024 et 2026, à la fois par la valeur contractuelle annoncée et par la profondeur structurelle des nouveaux partenariats.
IKTVA Forum & Exhibition 2025
L’événement annuel phare, tenu à Dhahran du 13 au 16 janvier 2025 sous le thème « Ecosystem of Opportunities », est devenu le plus grand forum IKTVA jamais organisé. Aramco y a signé 145 accords et protocoles d’accord d’une valeur d’environ 9 milliards de dollars sur quatre jours. Le portefeuille d’accords couvrait contrats d’achats, coentreprises, accords de transfert technologique et cadres de développement des PME. Parmi les annonces les plus stratégiques :
- ASMO, coentreprise entre Saudi Aramco Development Company et DHL, a démarré ses opérations à Riyad pour transformer les achats et la logistique de chaîne d’approvisionnement dans la région MENA. ASMO opérationnalise un niveau d’infrastructure logistique intégrée qui permet aux fournisseurs basés en Arabie saoudite de distribuer via le réseau d’achats d’Aramco avec beaucoup moins de friction.
- Novel Non-Metallic Solutions à King Salman Energy Park a été inauguré, aux côtés du chantier de fabrication offshore NMDC Offshore à Ras Al Khair, deux exemples de fabrication à forte valeur ajoutée que IKTVA a été conçu pour attirer.
- Aramco a annoncé 210 opportunités de localisation identifiées dans 12 secteurs, représentant une taille de marché annuelle estimée à 28 milliards de dollars. Ce chiffre constitue le carnet de travail des nouvelles lignes de production dans le Royaume qu’Aramco a identifiées, chiffrées et cherche activement à faire couvrir par des partenaires.
Franchissement du seuil de 70 %
En février 2026, Aramco a confirmé qu’IKTVA avait franchi son objectif fondateur de 70 % de contenu local. L’entreprise a simultanément annoncé un nouvel objectif : 75 % d’ici 2030. Le communiqué associait trois chiffres durables à ce franchissement :
- 280 milliards de dollars de contribution cumulée au PIB saoudien depuis le lancement d’IKTVA en 2015.
- 9 milliards de dollars d’investissements entrants attirés par le programme de construction d’installations manufacturières.
- Plus de 200 000 emplois directs et indirects soutenus.
Cycle de dépenses d’investissement
Les dépenses d’investissement anticipées d’Aramco pour 2025, environ 50 milliards de dollars, fournissent la base d’achats sur laquelle s’applique le score IKTVA. Les investissements continus de l’entreprise dans le gaz amont, notamment Jafurah et Hawiyah Unayzah, l’intégration aval et chimique, et des segments émergents comme la capture du carbone et l’hydrogène bleu alimentent un flux régulier d’appels d’offres vers la base fournisseurs notée IKTVA. Ras Al Khair, Yanbu et SPARK absorbent collectivement la part manufacturière de ces dépenses, tandis que les services d’ingénierie et de gestion de projet se dirigent vers les bureaux saoudiens de groupes internationaux.
Intégration avec NIDLP
NIDLP, le programme de réalisation de Vision 2030 chargé du développement industriel, vise formellement un taux de 75 % de contenu local dans le pétrole et le gaz, chiffre volontairement aligné sur l’objectif IKTVA 2030 d’Aramco. Les ambitions plus larges de NIDLP incluent la localisation de 70 % de la chaîne d’approvisionnement des produits chimiques de base et intermédiaires, de 50 % des dépenses militaires et de 40 % de l’industrie pharmaceutique. Le Council of Economic and Development Affairs a approuvé un plan de réalisation NIDLP actualisé pour 2021-2025, et l’itération suivante est calibrée sur l’objectif IKTVA de 75 %.
Le chevauchement méthodologique compte. Lorsque NIDLP, IKTVA, le cadre de localisation de la General Authority for Military Industries (GAMI) et la Local Content and Government Procurement Authority (LCGPA) mesurent le contenu local, l’Arabie saoudite converge vers des définitions partagées. Cette convergence réduit la complexité de conformité pour les fournisseurs multisectoriels et crée un signal national unique de localisation plutôt qu’une mosaïque de règles propres à chaque agence.
Implications pour les entreprises internationales
Les fournisseurs internationaux cherchant des revenus significatifs auprès d’Aramco doivent construire des stratégies IKTVA crédibles. Le manuel opérationnel standard combine quatre leviers.
Empreinte de fabrication ou d’assemblage
Une installation physique en Arabie saoudite, même à une échelle initiale modeste, est le principal accélérateur de score. SPARK, Jubail et Ras Al Khair offrent des infrastructures et services partagés conçus pour l’industrie. Les constructions greenfield sont en concurrence avec la location industrielle dans les parcs ; cette dernière option est plus rapide et réduit l’exposition au capital pendant la montée en charge.
Main-d’œuvre et formation saoudiennes
Le recrutement et la formation de nationaux saoudiens comptent deux fois : une fois via la ligne salariale, une fois via la ligne formation. Les entreprises internationales qui créent des académies d’ingénierie saoudiennes, soutiennent des programmes universitaires et font circuler les salariés saoudiens dans des parcours mondiaux obtiennent des scores plus visibles que celles qui dépendent de main-d’œuvre contractuelle. Cette dimension croise aussi la conformité à la saoudisation (Nitaqat), qui fixe indépendamment des seuils minimaux d’emploi saoudien.
Sous-traitance locale
L’engagement de sous-fournisseurs saoudiens et de fournisseurs de rang 2 élève le score IKTVA via la ligne de développement fournisseurs. Les entreprises internationales les plus sophistiquées gèrent désormais leurs propres bureaux de développement fournisseurs en Arabie saoudite, accompagnant les vendeurs de rang 2 afin que le score du rang 1 progresse par un meilleur passage de contenu saoudien.
Coentreprises avec des partenaires saoudiens
Les coentreprises associent technologie internationale, capacité manufacturière saoudienne et emploi saoudien. La structure est privilégiée pour les entrées capitalistiques où le bilan d’un partenaire étranger seul ne justifierait pas l’engagement de localisation. Les coentreprises accèdent aussi aux incitations publiques, y compris celles administrées par le Ministry of Investment, Modon et les véhicules sectoriels soutenus par le PIF. Plusieurs des fournisseurs aux meilleurs scores IKTVA du réseau Aramco sont des coentreprises saoudo-internationales avec usines colocalisées à SPARK ou Jubail.
Pour les investisseurs, IKTVA crée simultanément obligation et opportunité. Les fournisseurs doivent investir dans des capacités locales, mais obtiennent en retour l’accès à l’un des budgets d’achats les plus grands et les plus stables du monde, avec une visibilité de revenus justifiant l’engagement capitalistique. L’action cotée d’Aramco, ses moteurs d’achats filialisés et le flux de dividendes qui finance les dépenses publiques saoudiennes reposent tous sur une fiabilité de chaîne d’approvisionnement qu’IKTVA encadre et incite.
Risques et défis
Le programme IKTVA a atteint son objectif fondateur, mais la trajectoire vers 75 % en 2030 introduit de nouvelles pressions.
Rendements marginaux décroissants
Les gains de localisation disponibles entre 35 % et 70 % se situaient largement au niveau de l’assemblage, de la fabrication et des services, là où l’intensité de travail et de capital est modérée et le transfert technologique réalisable. Les gains entre 70 % et 75 % remontent plus en amont, vers les produits chimiques spécialisés, l’électronique avancée, les capteurs de fond de puits et la métallurgie de haute spécification, où la profondeur d’ingénierie requise pour justifier une production saoudienne est plus élevée et où les volumes mondiaux sont concentrés chez un petit nombre d’acteurs établis. Chaque point supplémentaire devient plus coûteux par unité de valeur ajoutée.
Pression sur les marges fournisseurs
Pour les entreprises internationales, les coûts de conformité IKTVA, construction de sites, salaires saoudiens, formation et frais d’audit, compressent les marges unitaires sur les contrats Aramco. Le compromis est l’accès à des revenus de long cycle, mais les spécialistes de petite taille, en particulier ceux dont les lignes de produits uniques ne justifient pas une implantation saoudienne, font face à de vraies questions de viabilité. La réponse du marché a été la consolidation industrielle, les grands acteurs internationaux absorbant les capacités que les petites entreprises ne peuvent localiser à l’échelle.
Litiges méthodologiques et risque d’audit
La méthodologie IKTVA, bien que disciplinée, génère parfois des désaccords entre fournisseurs et équipes d’audit d’Aramco sur la classification d’activités hybrides : services partagés régionaux, valeur ajoutée saoudienne partielle sur intrants importés, R&D menée en partie en Arabie saoudite et en partie offshore. Les standards d’audit d’Aramco se resserrent année après année, et des fournisseurs voient parfois leurs scores abaissés après examen approfondi. Le coût réputationnel et commercial d’un ajustement à la baisse peut être significatif dans une évaluation d’appel d’offres.
Coordination avec les autres cadres de localisation
L’Arabie saoudite exploite plusieurs régimes de localisation parallèles : IKTVA pour Aramco, le cadre GAMI pour la défense, le scoring LCGPA pour les achats publics et des règles sectorielles dans les mines, les télécommunications et la pharmacie. Les fournisseurs actifs sur plusieurs régimes doivent reporter selon plusieurs définitions du « contenu local », qui se recoupent sans être identiques. La convergence progresse, mais la charge de conformité demeure réelle pour les fournisseurs multisectoriels.
Sensibilité macroéconomique externe
IKTVA est en aval du budget d’achats d’Aramco, qui dépend des dépenses d’investissement de l’entreprise, elles-mêmes sensibles aux prix du pétrole, aux allocations OPEP+ et à la politique de transition énergétique. Une période prolongée de discipline capitalistique ou une baisse des investissements amont de long cycle ralentirait les nouvelles commandes éligibles IKTVA alors même que l’objectif en pourcentage augmente. Les fournisseurs ayant construit des capacités pour un scénario de forte commande pourraient se retrouver avec des infrastructures saoudiennes sous-utilisées si le cycle macroéconomique se retourne. Le KPI tracker de Vision 2030 fournit un point de comparaison pour le cycle plus large des dépenses.
Perspectives à 2030
L’objectif de 75 % en 2030 est cohérent avec la direction structurelle de la politique industrielle saoudienne et s’appuie sur des progrès mesurables. Le passage de 35 % à 70 % en une décennie a nécessité des infrastructures, dont SPARK, Ras Al Khair et les extensions de Jubail, une architecture de partenariats, avec Namaat, Wa’ed et les centres de développement fournisseurs, et une discipline méthodologique, à travers guides de calcul, protocoles d’audit et pondérations d’appels d’offres qui ont transformé le score en réalité commerciale. Ces instruments existent désormais. Les cinq points restants prolongent la même mécanique, appliquée aux catégories les plus difficiles.
Trois forces structureront l’exécution d’ici 2030.
Premièrement, le pipeline de 210 opportunités de localisation, marché annuel de 28 milliards de dollars identifié par Aramco dans 12 secteurs, constitue la file de projets contre laquelle la prochaine vague d’usines sera commandée. La vitesse de conversion de ces opportunités en lignes de production opérationnelles déterminera si le seuil de 75 % est atteint à temps ou avec plusieurs années de retard.
Deuxièmement, le transfert de technologies dans les produits chimiques spécialisés, l’électronique avancée et la métallurgie sera la contrainte déterminante. Aramco a signalé que les coentreprises assorties d’engagements explicites de transfert technologique seraient privilégiées. Les entreprises internationales apportant de la propriété intellectuelle spécialisée et acceptant le co-investissement saoudien capteront de la part de marché. Celles qui résistent au transfert seront déplacées vers des appels d’offres plus longs et moins prioritaires.
Troisièmement, la convergence méthodologique avec NIDLP, GAMI et LCGPA simplifiera la conformité multisectorielle. À mesure que les définitions s’alignent, les fournisseurs servant plusieurs clients saoudiens pourront amortir plus efficacement leurs investissements de localisation sur plusieurs marchés, accélérant la trajectoire nationale de contenu local. L’objectif NIDLP de 75 % dans le pétrole et le gaz, la préférence LCGPA pour le contenu local dans les achats publics et l’objectif IKTVA 2030 d’Aramco convergent vers un cadre national unique.
L’implication structurelle pour les contractants énergétiques mondiaux, les fabricants industriels et les développeurs de projets est directe : l’Arabie saoudite n’est plus un marché que l’on peut servir crédiblement depuis l’offshore. IKTVA a redéfini ce que signifie être fournisseur saoudien, et l’objectif de 75 % codifie cette redéfinition pour la seconde moitié de la décennie. Pour les investisseurs exposés à l’industrialisation de Vision 2030, la base fournisseurs notée IKTVA, les participations industrielles soutenues par le PIF et le cluster industriel SPARK/Jubail/Ras Al Khair sont les lieux opérationnels où la politique devient déploiement de capital. IKTVA n’est plus seulement le filtre d’achats d’Aramco ; c’est le benchmark de contenu local à l’aune duquel la compétitivité industrielle saoudienne est mesurée.