Entreprises de construction saoudiennes
Le secteur saoudien de la construction traverse l’un des programmes de construction les plus intensifs de l’histoire récente, porté par l’exécution simultanée de dizaines de giga-projets, de centaines de programmes d’infrastructure et d’une expansion nationale de l’immobilier résidentiel, commercial et industriel sous Vision 2030. Le secteur figure parmi les plus grands contributeurs au PIB non pétrolier et parmi les premiers employeurs du Royaume, mobilisant des centaines de milliers de travailleurs chez les entrepreneurs locaux et internationaux, les bureaux d’ingénierie, les fournisseurs de matériaux et les sous-traitants spécialisés.
Vue d’ensemble du marché
Le marché saoudien de la construction représente des centaines de milliards de riyals de production annuelle et d’attributions de projets, ce qui en fait l’un des plus grands marchés mondiaux par valeur d’investissement. Le pipeline comprend des giga-projets comme NEOM, Qiddiya, les développements de la mer Rouge et Diriyah Gate ; des infrastructures de transport comme métros, chemins de fer et extensions aéroportuaires ; des infrastructures énergétiques comme centrales et renouvelables ; ainsi que des infrastructures sociales, dont hôpitaux, écoles, logements et équipements sportifs.
Cette échelle a attiré des entrepreneurs internationaux venus de Chine, Corée du Sud, Japon, Turquie, Égypte et Europe, qui concurrencent et complètent les entreprises saoudiennes établies. La structure du marché combine de grands contrats EPC pour les projets majeurs et des contrats plus petits pour les développements résidentiels et commerciaux.
Principaux entrepreneurs
Saudi Binladin Group est l’une des plus grandes entreprises de construction du Royaume et l’une des plus importantes historiquement, avec un portefeuille couvrant les lieux saints de La Mecque et Médine, de grandes infrastructures de transport et des développements commerciaux et résidentiels. L’entreprise a connu une restructuration ces dernières années mais demeure un acteur significatif du paysage.
Saudi Oger, jadis acteur dominant de la construction saoudienne, a cessé ses activités en 2017, ouvrant un espace de marché que d’autres groupes ont comblé. Al Bawani, Nesma, El-Seif Engineering et Almabani General Contractors figurent parmi les entreprises saoudiennes importantes opérant sur plusieurs segments. Larsen & Toubro, Samsung Engineering, Hyundai Engineering and Construction et China State Construction comptent parmi les groupes internationaux actifs.
La Royal Commission for Riyadh City et la Royal Commission for Al-Ula coordonnent les activités de construction dans leurs juridictions respectives, avec passation de marchés et supervision des entrepreneurs sur certains des programmes de développement les plus visibles du Royaume.
Matériaux de construction
Le boom de la construction a généré une demande massive de matériaux, au bénéfice des producteurs domestiques de ciment, acier, béton et autres intrants. Saudi Cement Company, Yamama Cement, Southern Province Cement et d’autres producteurs cotés de ciment ont vu leur demande progresser avec l’activité du secteur. Saudi Steel Pipe Company et Al Rajhi Steel fournissent acier de structure et armatures.
La stratégie d’industrialisation du Royaume inclut le développement de capacités locales de production de matériaux, y compris des matériaux avancés comme les systèmes de béton préfabriqué, le verre et les produits d’isolation. La dépendance aux importations pour certains matériaux spécialisés crée des défis de gestion de chaîne d’approvisionnement, surtout en période de demande maximale.
Main-d’œuvre et saoudisation
La main-d’œuvre de la construction reste majoritairement expatriée, avec des travailleurs d’Asie du Sud, d’Asie du Sud-Est et du Moyen-Orient occupant l’essentiel des postes de chantier. Les exigences de saoudisation dans la construction ont été calibrées pour tenir compte des caractéristiques opérationnelles du secteur : les objectifs de localisation portent davantage sur l’ingénierie, la gestion de projet et la supervision que sur les catégories de travail manuel.
Les conditions de travail et le bien-être des travailleurs font l’objet d’une attention croissante. Les réformes incluent le système de protection des salaires, l’amélioration des standards de logement des travailleurs et le renforcement des règles de santé et sécurité au travail. Ces réformes s’inscrivent dans l’effort plus large de modernisation du marché du travail.
Défis
Le secteur fait face à la disponibilité de la main-d’œuvre en période de demande de pointe, à l’inflation des coûts de matériaux, à la complexité de gérer simultanément des dizaines de projets mégascale et à la nécessité de maintenir des standards de qualité dans un programme en expansion rapide. La gestion du cash-flow reste sensible pour les petits entrepreneurs, certains cycles de paiement dépassant les délais contractuels.
L’ampleur même du pipeline de construction de Vision 2030 crée un risque d’exécution surveillé par investisseurs et analystes. La capacité du Royaume à livrer ses ambitions dans les délais et budgets annoncés sera un test central de la capacité de mise en œuvre de Vision 2030.