Le taux d’impôt sur les sociétés en Arabie saoudite en 2026 est de 20 % sur la part étrangère des bénéfices des sociétés, tandis que les participations détenues par des Saoudiens ou des ressortissants du CCG paient généralement une zakat de 2,5 % au lieu de l’impôt sur les sociétés. Ce taux nominal coexiste avec la retenue à la source, la TVA de 15 %, la fiscalité des hydrocarbures, les règles du Pilier Deux et des régimes incitatifs comme le Regional Headquarters Programme et les Special Economic Zones.
L’architecte et l’autorité d’exécution est la Zakat, Tax and Customs Authority, issue en 2021 de la fusion de GAZT et Saudi Customs. ZATCA a publié des règlements d’application fiscaux mis à jour fin 2024, étendu son mandat de facturation électronique Fatoora à toutes les entreprises enregistrées à la TVA et mené un programme d’audit de prix de transfert ayant abouti à plus de 1,4 milliard de SAR d’ajustements en 2024 seulement. Pour les investisseurs étrangers, la question centrale n’est plus seulement le taux, mais le régime applicable et les conditions que l’entité saoudienne doit satisfaire pour y être éligible.
Structure de l’impôt sur les sociétés
L’impôt sur les sociétés de 20 % s’applique à la part proportionnelle du revenu imposable détenue par des actionnaires non saoudiens et non CCG au titre d’activités dans le Royaume. Une LLC entièrement détenue par des étrangers paie 20 % sur l’intégralité de son bénéfice net. Pour les entités à propriété mixte, de plus en plus fréquentes lorsque des family offices saoudiens ou le Public Investment Fund prennent des participations minoritaires aux côtés de stratégiques étrangers, seule la part du partenaire étranger est soumise à la CIT ; la part saoudienne ou CCG relève de la zakat. La répartition est déterminée par le registre des actionnaires au dernier jour de l’exercice fiscal, ce qui crée des possibilités de planification autour des transferts en cours d’année mais expose aussi les sociétés à contestation si ZATCA considère l’opération comme principalement motivée par l’impôt.
Le revenu imposable est calculé selon la comptabilité d’engagement sous IFRS adaptées au cadre saoudien. Les déductions admissibles incluent les dépenses ordinaires d’exploitation, les amortissements prescrits, généralement 25 % en dégressif pour les équipements industriels, 5 % linéaire pour les bâtiments et 10 % pour le matériel de bureau, les coûts de personnel et les charges financières sous réserve des règles de sous-capitalisation qui refusent les intérêts sur dette liée au-delà d’un ratio dette/capitaux propres de 1:1. Les pertes fiscales sont reportables indéfiniment, mais leur utilisation est plafonnée à 25 % du revenu imposable annuel, règle qui allonge l’horizon de retour pour les entrants capitalistiques comme les centres de données et les usines de semi-conducteurs.
Les producteurs d’hydrocarbures relèvent d’un régime séparé. Les revenus de l’extraction de pétrole et de gaz naturel sont imposés à un taux progressif allant de 50 % pour les investissements en capital supérieurs à 375 milliards de SAR, à des tranches intermédiaires de 65 % et 75 %, jusqu’à 85 % pour les plus petits engagements d’investissement. Le taux de 85 % s’est historiquement appliqué à Saudi Aramco depuis la restructuration des redevances et impôts de 2017, associée à une redevance de 20 % liée au Brent sur la production. Gaz, condensats et pétrochimie aval relèvent de la CIT standard de 20 %, l’une des raisons pour lesquelles la consolidation aval d’Aramco est un axe de gestion durable depuis l’IPO. Les concessions amont sont réservées à Aramco et à certaines coentreprises agréées, tandis que le paysage plus large de l’investissement sous Vision 2030 cible le midstream, l’aval et les opportunités non pétrolières.
Les mines et carrières, ouvertes à l’investissement étranger par la Investing in Mining Sector Law de 2020, sont imposées à 20 % plus un régime distinct de redevances. Les premières licences d’exploration dédiées dans l’Arabian Shield en 2024 comportaient des congés fiscaux négociés allant jusqu’à cinq ans sur le capital additionnel, illustrant que le taux standard est de plus en plus un point de départ plutôt que le prix final des projets stratégiques.
Les déclarations et le paiement complet sont dus dans les 120 jours suivant la fin de l’exercice fiscal. Des acomptes trimestriels de 25 % de la CIT de l’année précédente, dus le dernier jour des sixième, neuvième et douzième mois, sont requis pour les entreprises dont l’obligation fiscale de l’année précédente dépasse 500 000 SAR. Les pénalités de retard s’accumulent à 1 % de l’impôt impayé par période de 30 jours, avec des amendes additionnelles pouvant atteindre 25 % en cas de sous-déclaration.
Zakat
La zakat est administrée avec la CIT par ZATCA, mais ses mécanismes diffèrent de manière significative pour la planification fiscale. La base zakat est calculée en additionnant capitaux propres, passifs de long terme, bénéfices non distribués et bénéfice net ajusté, puis en déduisant immobilisations, investissements de long terme, actifs incorporels et dépenses pré-opérationnelles. Le taux de 2,5 % s’applique au montant le plus élevé entre la base capitaux propres/passifs et le revenu net ajusté. Cette règle du « plus élevé des deux » explique pourquoi, pour des entités saoudiennes fortement endettées, la charge effective de zakat peut dépasser sensiblement ce que suggère une lecture superficielle du taux de 2,5 %, même si elle reste généralement bien inférieure à la CIT de 20 %.
Pour les sociétés à propriété mixte, la base zakat est allouée aux actionnaires du CCG proportionnellement à leur participation et la base CIT aux actionnaires non CCG. Cette bifurcation exige des calculs séparés et des dossiers justificatifs ; l’incapacité à documenter l’allocation est une source récurrente d’évaluations ZATCA. Le PIF et d’autres véhicules souverains, traités comme actionnaires saoudiens aux fins de zakat, ont entraîné une forte hausse des structures à propriété mixte depuis 2020, notamment dans le tourisme, les jeux vidéo, le sport et le divertissement liés aux gigaprojets de la Vision 2030.
Les plus-values réalisées par des actionnaires saoudiens ou CCG sont généralement hors base zakat lorsqu’elles sont réinvesties. Les gains sur actions cotées sont exonérés pour les investisseurs non résidents du CCG comme pour les non-résidents hors CCG, réforme de 2018 destinée à intégrer Tadawul aux benchmarks internationaux de portefeuille avant l’inclusion dans MSCI Emerging Markets. Les cessions immobilières sont soumises à la Real Estate Transaction Tax de 5 %, qui a remplacé la TVA sur la plupart des ventes immobilières en 2020.
L’administration de la zakat exige une coordination étroite avec la saoudisation et le reporting du travail, car les cotisations GOSI, les paiements de soutien salarial et les données de nationalisation de la main-d’œuvre sont recoupés par ZATCA avec les déclarations de zakat. Les orientations récentes précisent que les avantages en nature versés aux employés nationaux saoudiens ne sont déductibles de la base zakat que lorsqu’ils sont documentés dans des systèmes de paie conformes avec dépôt GOSI correspondant.
Retenue à la source et conventions
L’Arabie saoudite applique un régime de retenue à la source en couches sur les paiements effectués par des payeurs résidents saoudiens, y compris les succursales saoudiennes de sociétés étrangères, à des non-résidents. Les taux domestiques nominaux sont de 5 % sur dividendes, intérêts, loyers, paiements de crédit-bail, services techniques liés à un établissement stable, transport aérien et frais maritimes ; 15 % sur redevances, frais de gestion et de nombreux services techniques transfrontaliers non payés à un siège ; et 20 % sur les paiements à parties liées pour services exécutés hors du Royaume lorsque ZATCA les considère hors des catégories standard. La retenue est généralement un impôt final pour le bénéficiaire non résident.
Le réseau de conventions s’est fortement élargi à l’ère Vision 2030 et couvre désormais plus de 60 juridictions, dont Royaume-Uni, France, Allemagne, Pays-Bas, Luxembourg, Japon, Chine, Corée du Sud, Singapour, Inde et la plupart des grands États membres de l’UE. Des protocoles nouveaux ou renforcés avec l’Égypte, le Pakistan, la Croatie, le Sri Lanka et Chypre ont été ratifiés depuis 2022, et une convention avec les Émirats arabes unis est entrée en vigueur en 2024, fait notable au regard de l’agenda parallèle d’intégration intra-CCG. Les taux conventionnels sont généralement de 5 % sur les dividendes, pouvant monter à 10 % sur les participations de portefeuille dans certains accords, 5 % sur les intérêts et 5 à 10 % sur les redevances, plusieurs conventions, notamment Pays-Bas, Luxembourg et Singapour, réduisant les redevances industrielles à 7 ou 8 %.
L’application anti-érosion s’est durcie depuis 2020. L’Arabie saoudite a signé l’instrument multilatéral de l’OCDE et adopté le test du principal objet pour l’accès aux conventions, donnant à ZATCA le pouvoir de refuser les avantages lorsqu’un des principaux objectifs d’une structure est d’obtenir un traitement conventionnel favorable. Ce test a été appliqué de manière particulièrement agressive aux holdings intermédiaires dans des juridictions à faible ou nulle imposition et aux sous-licences visant à convertir des redevances en frais de services déductibles. Les multinationales acheminant la propriété intellectuelle par des plateformes historiques dans des juridictions sans convention ou à convention limitée doivent de plus en plus démontrer une substance opérationnelle au niveau de l’entité bénéficiaire : direction locale, prise de décision et personnel.
TVA
La TVA standard de 15 % s’applique à la plupart des biens et services, avec un seuil d’enregistrement obligatoire de 375 000 SAR de revenu taxable annuel et un seuil optionnel de 187 500 SAR. Le taux introductif de 5 % applicable depuis le 1er janvier 2018 a été porté à 15 % le 1er juillet 2020 en réponse au choc pétrolier de l’ère COVID ; ZATCA n’a signalé aucun plan de retour en arrière, même si les revenus non pétroliers continuent de progresser conformément aux objectifs de la Vision 2030.
Le taux zéro s’applique au transport international, aux exportations, aux médicaments et dispositifs médicaux éligibles, ainsi qu’à l’or et l’argent de qualité investissement. Les exemptions couvrent la plupart des services financiers, l’assurance vie, les baux résidentiels et la revente de biens résidentiels, qui relève de la Real Estate Transaction Tax de 5 %. L’éducation et la santé ont été reclassées au taux standard pour les bénéficiaires non saoudiens en 2021, tout en restant à taux zéro pour les nationaux via subvention, distinction générant un volume régulier de demandes de rescrit de la part des écoles internationales et hôpitaux privés.
Le mandat de facturation électronique Fatoora de ZATCA est devenu obligatoire pour toutes les entreprises enregistrées à la TVA le 4 décembre 2021 et est passé à sa seconde phase d’intégration à partir de janvier 2023. En 2025, l’intégration couvrait pratiquement tous les assujettis actifs à la TVA, et ZATCA a commencé à produire des déclarations préremplies à partir des données de factures, l’un des déploiements d’administration fiscale en temps réel les plus avancés du G20. Les pénalités de non-conformité vont de 1 000 SAR pour une première violation à 50 000 SAR pour récidive, avec des audits ciblés déclenchés par les anomalies de factures validées.
La conformité TVA est étroitement liée aux douanes et aux accises, également administrées par ZATCA, ainsi qu’au programme Authorized Economic Operator qui permet aux importateurs de confiance de différer la TVA sur les biens importés. Les accises s’appliquent à 50 % sur les boissons sucrées et à 100 % sur les boissons énergétiques, le tabac et les dispositifs électroniques de fumage, apportant un volet comportemental contribuant significativement aux revenus non pétroliers.
Régimes spéciaux : RHQ et SEZ
Le Regional Headquarters Programme est le régime incitatif le plus important introduit sous Vision 2030. Les sociétés qui obtiennent une licence d’entité RHQ saoudienne auprès du ministère de l’Investissement et respectent les exigences de substance, dont au moins 15 employés à la cinquième année, des décisions de niveau siège et une liste définie d’activités stratégiques et managériales réalisées pour au moins trois affiliées étrangères, bénéficient d’un congé fiscal de 30 ans : 0 % de CIT sur les revenus d’activité RHQ et 0 % de retenue à la source sur les dividendes, services et redevances payés par le RHQ à des affiliées non résidentes. La période d’incitation a commencé le 5 décembre 2023, ZATCA confirmant que le taux de 0 % dépend du respect continu des conditions de licence du ministère de l’Investissement.
L’attraction commerciale vient de la règle parallèle de préférence introduite par résolutions du Conseil des ministres en 2021 et 2024 : les entités publiques et entreprises publiques doivent orienter les achats vers les sociétés disposant d’un RHQ saoudien, sauf exceptions limitées. Fin 2024, plus de 600 multinationales, dont PepsiCo, IBM, Bechtel, Siemens, PwC, Unilever, Northern Trust et Deloitte, avaient relocalisé ou établi des sièges régionaux à Riyad, remodelant sensiblement la carte des sièges régionaux du Golfe par rapport au défaut historique de Dubaï. Les professionnels RHQ bénéficient également de règles simplifiées de visa de travail et de résidence pour les personnes à charge.
Les quatre SEZ autorisées en 2023, King Abdullah Economic City SEZ pour fabrication avancée, logistique et MedTech, Riyadh Integrated SEZ pour cloud computing et fabrication légère, Jazan SEZ pour transformation alimentaire, métaux et logistique, et Ras Al-Khair SEZ pour construction navale, maintenance-réparation et plateformes offshore, opèrent sous l’Economic Cities and Special Zones Authority et offrent un paquet coordonné : CIT de 5 % jusqu’à 20 ans, retenue à la source de 0 % sur le rapatriement des bénéfices, TVA de 0 % sur les biens intra-zone, report des droits de douane sur équipements et intrants, et ratios flexibles de main-d’œuvre étrangère hors cadre standard de saoudisation. Deux zones additionnelles, la Cloud Computing SEZ à KACST et la Special Integrated Logistics Zone à King Khalid International Airport, étendent le modèle aux infrastructures numériques et à la logistique sous douane.
La zone économique de NEOM opère sous une législation distincte et a signalé des congés fiscaux pouvant aller jusqu’à 50 ans pour les locataires d’ancrage, avec engagements spécifiques négociés bilatéralement. Les investisseurs cloud, jeux vidéo et biotechnologie comparent de plus en plus quatre options : CIT standard de 20 % avec bon accès conventionnel ; fiscalité RHQ à 0 % avec contraintes de substance et d’activité qualifiante ; taux SEZ de 5 % avec éligibilité sectorielle et avantages douaniers ; ou conditions sur mesure à NEOM. Le choix dépend de la fonction de l’entité saoudienne, opérateur, hub régional de gestion, ou les deux, et de la manière dont la réglementation plus large de l’investissement étranger, des licences sectorielles et de la saoudisation interagit avec chaque option.
Impact du Pilier Deux BEPS
L’adoption par l’Arabie saoudite du cadre inclusif OCDE/G20 sur BEPS s’est accélérée depuis 2022. Le Royaume met en œuvre le Pilier Deux, soit le taux minimum effectif mondial de 15 % pour les multinationales dont le chiffre d’affaires consolidé dépasse 750 millions d’euros, via un impôt complémentaire minimum domestique, une règle d’inclusion du revenu pour les groupes dont le siège est saoudien et une règle sur les paiements insuffisamment imposés applicable aux groupes étrangers dans le périmètre disposant d’affiliées saoudiennes. La législation d’application a été publiée pour consultation en 2024 et s’applique à partir de l’exercice 2026, avec des régimes transitoires de sécurité CbCR pendant une fenêtre de phase-in définie.
L’effet principal est le recalibrage, non la suppression, des régimes incitatifs du Royaume. Les exonérations RHQ et SEZ à 0 ou 5 % de taux nominal généreront un revenu faiblement imposé aux fins du Pilier Deux lorsque le taux effectif du groupe concerné est inférieur à 15 %. L’impôt complémentaire peut alors être collecté par l’Arabie saoudite au titre de son Qualified Domestic Minimum Top-up Tax (QDMTT), ou par une autre juridiction via l’IIR ou l’UTPR. ZATCA a signalé son intention d’opérer une QDMTT précisément pour que le revenu complémentaire revienne au Royaume plutôt qu’au pays de la maison mère, préservant les avantages substantiels non fiscaux, préférence commerciale, accès réglementaire et alignement Vision 2030, tout en neutralisant l’avantage nominal uniquement pour les multinationales dans le périmètre.
Pour les groupes sous le seuil de 750 millions d’euros, soit la grande majorité des entrants étrangers de taille intermédiaire, le Pilier Deux ne s’applique pas, et les régimes RHQ à 0 %, SEZ à 5 % et CIT standard à 20 % fonctionnent comme publiés. Pour les multinationales dans le périmètre, la modélisation de l’exclusion fondée sur la substance, carve-out pour actifs tangibles et paie, de l’interaction QDMTT-IIR et des régimes préférentiels hérités est essentielle. Les équipes de trésorerie ont réagi en réorganisant financement intragroupe, rapatriement et flux de redevances, et en réévaluant où comptabiliser propriété intellectuelle, fabrication et distribution à la lumière du nouveau plancher.
Développements récents 2024-2026
Les règlements d’application fiscaux d’octobre 2024 de ZATCA ont clarifié les seuils d’établissement stable pour les services numériques et de plateformes, le nouveau test considérant qu’un service soutenu aux clients saoudiens peut créer un établissement stable même sans présence physique dans de nombreux cas. Un nouveau décret royal sur l’investissement étranger, en vigueur depuis fin 2024, a remplacé l’ancienne Foreign Investment Law et consolidé les protections des investisseurs, dont un canal simplifié de résolution des différends complétant le Secrétariat général des comités fiscaux.
En prix de transfert, ZATCA a élargi en 2024 son programme d’accords préalables de prix à une population plus large de contribuables, les premiers accords ayant été conclus pour les services technologiques et le financement intragroupe. Le cycle d’audit 2025 a mis l’accent sur les services intragroupe et l’application de l’approche autorisée de l’OCDE pour attribuer les profits aux établissements stables saoudiens. Les seuils documentaires restent à 6 millions de SAR pour les transactions entre parties liées, Local File et Master File, et à 750 millions d’euros pour le CbCR, mais ZATCA a fortement accru son usage des données CbCR, y compris pour les régimes transitoires de sécurité du Pilier Deux.
Une taxe sur les services numériques a été étudiée mais n’a pas été mise en œuvre comme mesure autonome ; l’Arabie saoudite participe aux négociations du Pilier Un et a mis à jour les règles TVA et d’établissement stable pour capter l’activité numérique entre-temps. La Real Estate Transaction Tax a été élargie en 2024 à certaines transactions sur plan et à des transferts de propriété bénéficiaire auparavant hors périmètre.
L’exécution s’est durcie. Les données publiques indiquent que les évaluations d’audit ont augmenté de plus de 30 % sur un an en 2024, avec des ajustements significatifs en prix de transfert, retenue à la source sur services et calculs de base zakat. Les programmes de divulgation volontaire, prolongés jusqu’à fin 2025, ont permis aux contribuables de régulariser des périodes antérieures avec des pénalités réduites ou annulées, notamment pour de nouveaux entrants SEZ et des multinationales établies réconciliant d’anciennes positions. La couverture des accises a été revue en 2025 avec des propositions d’élargissement aux produits sucrés et de hausse de certains taux sur le tabac, même si les règles finales n’étaient pas publiées à la mi-2026.
Risques et défis
Le premier risque est l’exécution : les évaluations de ZATCA relèvent d’un processus d’appel à plusieurs niveaux devant les comités fiscaux pouvant prendre 24 à 36 mois, avec exigences de dépôt en espèces ou de garantie pendant l’appel dans de nombreux cas. Le second risque est interprétatif : les orientations publiées s’améliorent mais restent moins granulaires que dans les juridictions OCDE matures, et la pratique des rescrits est sélective, si bien que les transactions complexes avancent souvent avec une incertitude résiduelle.
La retenue à la source sur les services fournis hors du Royaume demeure un point de friction. ZATCA a historiquement appliqué une lecture large des taux de 5 et 15 % aux prestations back-office, technologiques, de conseil et intragroupe, même lorsque les services sont entièrement exécutés à l’étranger et n’ont pas de lien saoudien au-delà de la localisation du payeur. L’allègement conventionnel est disponible dans de nombreux cas, mais exige une documentation rigoureuse et se fait souvent par remboursement plutôt que par allègement à la source.
Les exigences de substance et de saoudisation se sont renforcées dans les régimes incitatifs et les licences standard. Les sociétés relevant du programme RHQ, des SEZ ou de licences sectorielles spécifiques doivent conserver des preuves détaillées de leurs effectifs, décisions, déploiement d’actifs et empreinte opérationnelle ; le non-respect des engagements peut entraîner le retrait de l’incitation et la récupération des avantages passés. L’interaction entre incitations fiscales et politique du marché du travail, quotas de saoudisation, programme Nitaqat et règles de salaire minimum pour les effectifs nationalisés, est désormais centrale dans la planification.
Le risque transitoire du Pilier Deux est significatif pour les multinationales concernées. Une erreur de calcul du taux effectif, un régime CbCR de sécurité manqué ou une caractéristique structurelle plaçant la QDMTT hors du statut « qualifié » de l’OCDE pourrait faire fuir l’impôt complémentaire à l’étranger plutôt que le retenir domestiquement. Les risques réputationnels et de gouvernance ont également augmenté à mesure que ZATCA élargit le partage de données avec les autorités étrangères et que le Royaume renforce les cadres AML et de propriété bénéficiaire. La déclaration fiscale saoudienne n’est plus un exercice isolé : elle interagit avec CbCR, FATCA/CRS et les attentes réglementaires de contreparties saoudiennes majeures, y compris les entités influencées par le PIF.
Perspectives
La trajectoire la plus probable en 2026-2027 est une convergence continue avec les normes OCDE, combinée à l’usage sélectif d’incitations pour soutenir les priorités de la Vision 2030. Le taux standard de 20 % devrait peu évoluer : il se situe confortablement au milieu de la distribution internationale, équilibre la parité avec la zakat des nationaux saoudiens et fournit une marge budgétaire pour la diversification des revenus non pétroliers, que le ministère des Finances prévoit au-dessus de 50 % des recettes totales d’ici 2030. La capacité administrative de ZATCA continue de s’approfondir avec l’analytique de facturation électronique, des rescrits élargis et un portefeuille plus large d’accords préalables de prix.
Les régimes RHQ et SEZ devraient conserver leurs taux nominaux pendant les périodes annoncées, avec une valeur économique de plus en plus formulée en termes non fiscaux : préférence dans les achats publics, accès sectoriel, visas de talents et proximité des chaînes d’approvisionnement des gigaprojets. La mise en œuvre du Pilier Deux gagnera en maturité, la QDMTT sera testée contre les conditions de statut qualifié de l’OCDE et l’Arabie saoudite affinera probablement les mécanismes d’exclusion fondée sur la substance afin que l’activité réelle et créatrice de valeur reste récompensée même lorsque l’économie nominale d’impôt est partiellement neutralisée par l’impôt complémentaire.
L’expansion du réseau conventionnel continuera, avec des priorités en Amérique latine, en Afrique et dans certaines économies de croissance asiatiques à mesure que les exportations saoudiennes se diversifient. Les traités bilatéraux d’investissement et conventions fiscales seront de plus en plus négociés ensemble, souvent aux côtés de cadres aéronautiques, miniers ou de partenariat stratégique tirés par les priorités sectorielles de la Vision 2030.
Pour les investisseurs étrangers, l’implication stratégique est simple : le taux nominal de CIT de 20 % est le point de départ, pas la réponse. Chaque décision d’entrée exige désormais une structure alignant type d’entité, composition de l’actionnariat, régime incitatif, RHQ, SEZ, NEOM ou standard, et empreinte de substance avec la stratégie commerciale. La récompense d’une structuration correcte est l’accès à l’un des grands marchés à la croissance la plus rapide au monde, doté de profonds pools de capital, d’une direction politique claire et d’une infrastructure administrative désormais capable de soutenir des opérations corporate de niveau mondial.
Les références primaires incluent la Zakat, Tax and Customs Authority pour la loi et les règlements ; le cadre BEPS de l’OCDE pour les orientations du Pilier Deux ; les guides fiscaux annuels des grands cabinets professionnels, notamment PwC Worldwide Tax Summaries, Deloitte International Tax Highlights, KPMG Saudi Arabia Tax Card et EY Worldwide Corporate Tax Guide ; ainsi que Reuters Middle East pour le suivi de la politique budgétaire Vision 2030.