Cuadro de mando: Crecimiento de las pymes y emprendimiento

Cuadro de mando de KPI de crecimiento de las pymes y emprendimiento

Calificación global: B-. Este seguimiento de la Visión 2030 compara la aportación de las pymes al PIB, el crédito bancario, los registros, el capital riesgo, las exportaciones y la supervivencia de las startups con el conjunto de objetivos de 2030.

Para un análisis estratégico completo, véase la prioridad de crecimiento de las pymes. Análisis relacionado: sector privado, sector financiero, análisis sectorial.

Panel de KPI

Evaluación del avance

El crecimiento de las pymes y el emprendimiento es una de las áreas prioritarias más exigentes de la Visión 2030: obtiene una calificación B- que refleja un desarrollo genuino del ecosistema junto a una brecha significativa en el objetivo principal de aportación al PIB. La aportación de las pymes al PIB solo ha avanzado de forma modesta, del 20 % al 22 %, muy por debajo del objetivo del 35 % y constituyendo la mayor brecha estructural de todo el marco de la Visión 2030. Este lento avance refleja la dificultad inherente de aumentar el peso económico de las pymes en un mercado históricamente dominado por los grandes conglomerados y las entidades públicas.

Las señales más alentadoras provienen de los indicadores de desarrollo del ecosistema. El número de pymes registradas ha crecido de 450.000 a 621.000, la inversión en capital riesgo se ha multiplicado por seis, de 300 millones a 1.800 millones de SAR anuales, y el crédito bancario a las pymes casi se ha duplicado, hasta los 148.000 millones de SAR. Monsha’at, la Autoridad General de la Pequeña y Mediana Empresa, ha establecido una completa infraestructura de apoyo que incluye viveros de empresas, programas de aceleración, entornos controlados de pruebas (sandbox) regulatorios y plataformas digitales de acceso a la contratación pública.

El ecosistema de startups ha madurado de forma notable, sobre todo en fintech, comercio electrónico, tecnología logística y tecnología alimentaria. Arabia Saudí alberga ahora el mayor ecosistema de startups de la región MENA (Oriente Medio y Norte de África) por volumen de operaciones, respaldado por vehículos de capital riesgo como STV, Sanabil Investments y el fondo de fondos Jada. La mejora de la tasa de supervivencia de las startups a cinco años, del 30 % al 42 %, apunta a unas condiciones empresariales en mejora, aunque sigue por debajo del objetivo del 60 %.

Principales logros

• Las pymes registradas aumentaron de 450.000 a 621.000 en todo el Reino
• La inversión en capital riesgo se multiplicó por seis, de 300 millones a 1.800 millones de SAR anuales
• El crédito bancario a las pymes creció de 85.000 a 148.000 millones de SAR, casi duplicando el acceso a la financiación
• Los programas de Monsha’at apoyan a miles de emprendedores mediante la incubación y la aceleración
• El ecosistema fintech florece gracias al entorno controlado de pruebas (sandbox) regulatorio del SAMA, que propicia la innovación
• El sector del comercio electrónico, impulsado principalmente por la actividad de pymes y startups
• El programa de garantía de préstamos Kafalah amplía el acceso de las pymes a la financiación bancaria
• Las reservas en la contratación pública destinan un valor mínimo de contratos a las pymes
• La tasa de supervivencia de las startups mejoró del 30 % al 42 % en cinco años
• La plataforma de trabajo autónomo (Freelance) posibilita el autoempleo y la actividad de las microempresas
• Saudi Venture Capital Company (SVC) aporta inversión ancla al ecosistema de startups
• Los programas de emprendimiento femenino apoyan la creación de empresas de titularidad femenina

Riesgos y desafíos

• La aportación de las pymes al PIB, en el 22 % frente al objetivo del 35 %, es la mayor brecha del marco de la Visión 2030
• El predominio estructural de los grandes conglomerados y las entidades públicas limita el acceso de las pymes al mercado
• La capacidad exportadora de las pymes, en el 13 % frente al objetivo del 25 %, refleja una competitividad internacional limitada
• El acceso a la financiación sigue restringido para las empresas en fase inicial y sin garantías
• Los costes de cumplimiento de la saudización penalizan de forma desproporcionada a las empresas más pequeñas
• La complejidad regulatoria entre múltiples organismos de concesión de licencias genera una sobrecarga administrativa
• La disponibilidad de competencias para los puestos de gestión, finanzas y marketing en las pymes
• Los retrasos en los pagos de los grandes clientes corporativos y públicos afectan a la tesorería de las pymes
• La concentración del mercado en Riad y Yeda, con un ecosistema de pymes limitado en las ciudades secundarias
• La elevada tasa de fracaso del emprendimiento por necesidad frente a los proyectos impulsados por la oportunidad

Perspectivas

La prioridad de las pymes afronta el camino más difícil hacia la consecución de sus objetivos dentro de la Visión 2030. El objetivo del 35 % de aportación al PIB siempre fue una de las metas más ambiciosas del programa, pues exige una reestructuración profunda del tejido empresarial de Arabia Saudí. Un resultado más realista para 2030 se sitúa entre el 25 % y el 28 %, lo que aun así representaría un avance estructural apreciable desde la base de partida del 20 %.

La trayectoria positiva del capital riesgo, el crédito bancario y el desarrollo del ecosistema de startups sienta las bases de un crecimiento de las pymes a más largo plazo que podría prolongarse más allá del horizonte del programa de 2030. La calificación podría mejorar a B si la aportación al PIB supera el 25 % y la intensidad exportadora de las pymes alcanza el 18 %. La prioridad estratégica para los años que restan de programa debería ser convertir las pymes registradas en empresas económicamente activas y en crecimiento, en lugar de centrarse únicamente en el volumen de nuevos registros. La integración en las cadenas de suministro, el acceso a la contratación pública y la facilitación de las exportaciones son las intervenciones de política con mayor efecto multiplicador disponibles.