Resumen de KPI del balance anual 2021 de la Visión 2030
Para conocer el marco completo de la Visión 2030, véanse las secciones de análisis específicas. Programas clave lanzados este año: Iniciativa Verde Saudí, Shareek y HCDP. El análisis de inversión sigue los flujos de capital.
2021 fue un año de expansión estratégica y recuperación pospandémica que amplió notablemente la cartera de programas de la Visión 2030. Tres grandes nuevas iniciativas —la Iniciativa Verde Saudí, el programa Shareek y el Programa de Desarrollo de Capacidades Humanas— añadieron la sostenibilidad, la movilización de la inversión privada y el desarrollo de la mano de obra a la arquitectura reformista existente. También se lanzó el Programa de Transformación del Sector Sanitario (HSTP), reflejo de las lecciones de la pandemia. Con la recuperación de los precios del petróleo y la reanudación de la actividad económica, 2021 marcó la transición de la gestión de la crisis a una transformación orientada de nuevo al crecimiento, con la dimensión añadida de unos compromisos climáticos que moldearían el posicionamiento internacional del Reino.
Principales logros
- Lanzamiento de la Iniciativa Verde Saudí (SGI) en marzo de 2021, con el compromiso de plantar 10.000 millones de árboles en la región, alcanzar el 50 % de energía renovable en 2030 y lograr cero emisiones netas en 2060, el primer marco climático integral de un gran productor de petróleo.
- Anuncio del programa Shareek, que moviliza 5 billones de riyales saudíes (SAR) en compromisos de inversión privada de las grandes empresas saudíes hasta 2030 y crea el mayor marco de movilización de inversión privada del programa.
- Lanzamiento del Programa de Desarrollo de Capacidades Humanas (HCDP), que estableció un marco unificado para la reforma educativa, el desarrollo de competencias y el aprendizaje a lo largo de la vida, alineado con las necesidades del mercado laboral.
- Formalización del Programa de Transformación del Sector Sanitario (HSTP), que aprovechó las lecciones de la pandemia para reestructurar la prestación asistencial, la cobertura de los seguros y la infraestructura de salud pública.
- Compromiso de cero emisiones netas en 2060, anunciado en la COP26 de Glasgow, que situó a Arabia Saudí dentro del marco global de acción climática al tiempo que mantenía el enfoque de la Economía Circular del Carbono.
- Reanudación parcial de la peregrinación de la umra para los peregrinos internacionales vacunados, con aumentos graduales de aforo a lo largo del año.
- Lanzamiento de Riyadh Season 2 a una escala ampliada tras el paréntesis de 2020, que atrajo a más de 15 millones de visitantes.
- Construcción de NEOM visible desde las imágenes por satélite, con movimientos de tierras, corredores de infraestructura y los primeros trabajos de cimentación de The Line en marcha.
Evolución de los KPI
| KPI | Inicio de año | Fin de año | Tendencia |
|---|---|---|---|
| Cuota del PIB no petrolero | ~55 % | ~55,5 % | Estable (la recuperación del petróleo comprime el ratio) |
| Desempleo (saudíes) | 12,6 % | 11,0 % | Fuerte mejora |
| Participación laboral femenina | ~25 % | ~30 % | Aceleración rápida |
| Tasa de vivienda en propiedad | ~55 % | ~58 % | Fuertes avances continuados |
| Ingresos no petroleros | ~360.000 mill. SAR | ~400.000 mill. SAR | Crecimiento continuado |
| Activos gestionados del PIF | ~430.000 mill. $ | ~570.000 mill. $ | Fuerte crecimiento |
| Crecimiento del PIB | -4,1 % (2020) | +3,2 % (2021) | Recuperación |
Ejecución de los programas
Los Programas de Realización de la Visión se ampliaron de forma notable en 2021 con la incorporación de la SGI, Shareek, el HCDP y el HSTP, lo que elevó la cartera total a 13 programas activos. Esta ampliación reflejó la comprensión creciente por parte del Gobierno de que la Visión 2030 requería flujos de programas adicionales más allá del marco original de 2016, en particular en sostenibilidad, capital humano y salud.
El programa Shareek supuso un cambio de paradigma en la estrategia de inversión de la Visión 2030. En lugar de depender sobre todo del gasto del Gobierno y del PIF, Shareek reclutó a 24 de las mayores empresas privadas de Arabia Saudí para comprometer una inversión colectiva de 5 billones de riyales saudíes (SAR) hasta 2030. Este modelo apalancó el capital privado a una escala capaz de acelerar de forma significativa la contribución del sector privado al PIB, aunque la calidad y el calendario de los compromisos determinarían el impacto real.
La participación laboral femenina se aceleró de forma espectacular hasta aproximadamente el 30 %, impulsada por una combinación de reforma social, mayor disponibilidad de servicios de cuidado infantil, opciones de teletrabajo normalizadas por la COVID-19 y programas de empleo específicos. El ritmo de mejora superó las previsiones y sugirió que el objetivo del 30 % de participación femenina podría alcanzarse muy por delante de lo previsto, lo que después se confirmó.
El Programa de Vivienda mantuvo su notable trayectoria, con la tasa de vivienda en propiedad alcanzando aproximadamente el 58 %. El programa había resuelto de hecho el reto de la oferta de vivienda para las familias saudíes de renta media, si bien la asequibilidad para los tramos de renta más baja y la calidad de la vivienda seguían siendo ámbitos de mejora.
El crecimiento de los activos gestionados del PIF hasta 570.000 millones de dólares se apoyó en una combinación de revalorización de la cartera (en particular en las participaciones tecnológicas), nuevas transferencias de activos y el despliegue continuado de inversiones nacionales e internacionales. La influencia creciente del fondo sobre la economía saudí, tanto por sus inversiones directas como por su papel de inversor ancla en los gigaproyectos, convirtió el desempeño del PIF en un indicador adelantado de múltiples objetivos de la Visión 2030.
Retos
La Iniciativa Verde Saudí, aunque estratégicamente importante, dejó al descubierto una tensión en el corazón de la Visión 2030. Los compromisos climáticos del Reino exigían reducir la dependencia de la combustión de hidrocarburos y, sin embargo, el modelo económico —incluido el mayor activo del PIF, Aramco, los ingresos fiscales y los ingresos por exportación— seguía siendo fundamentalmente dependiente del petróleo. El marco de la Economía Circular del Carbono trató de conciliar esta tensión poniendo el acento en la gestión del carbono más que en la eliminación de los hidrocarburos, pero observadores internacionales cuestionaron si el compromiso era lo bastante ambicioso.
Los plazos de los gigaproyectos empezaron a mostrar signos de ajuste de alcance. The Line de NEOM, concebida en origen como una ciudad lineal de 170 kilómetros, afrontó retos de ingeniería y de coste que conducirían a revisiones posteriores de su alcance. La magnitud misma de la construcción requerida, estimada en cientos de miles de millones de dólares, planteó dudas sobre la ejecución simultánea de varios megaproyectos junto a la inversión en infraestructura nacional y el gasto en programas.
El avance del mercado laboral, aunque positivo en agregado, ocultaba retos estructurales. Muchos de los nuevos empleos saudíes se situaban en sectores de servicios de salarios más bajos, y no en los puestos de la economía del conocimiento y alta productividad que preveía la Visión 2030. El circuito que va de la educación al empleo mejoraba, pero aún no había producido titulados con las competencias técnicas y emprendedoras necesarias para impulsar un crecimiento liderado por la innovación.
Valoración
Valoración: expansión estratégica / 4 sobre 5
2021 obtiene una buena calificación por la combinación de recuperación pospandémica, notable ampliación de los programas y mejora acelerada de los KPI. La Iniciativa Verde Saudí añadió una dimensión de sostenibilidad crítica que reforzó la credibilidad internacional de la Visión 2030. El programa Shareek creó un mecanismo de movilización de inversión privada a una escala sin precedentes. Y el sostenido rendimiento superior de los objetivos de vivienda y participación laboral femenina demostró que la maquinaria del programa podía dar resultados.
La limitación del año fue que los programas más nuevos (SGI, HCDP, HSTP) se hallaban en sus fases de diseño y lanzamiento, sin contribuir todavía a resultados medibles. La verdadera prueba llegaría en los años siguientes, a medida que estos programas pasaran de la estrategia a la implementación. Además, la creciente cartera de programas generó una complejidad de coordinación que puso a prueba la capacidad de gobernanza.