Balance anual 2020 de la Visión 2030: KPI
Esta página de balance anual 2020 de la Visión 2030 (KPI) evalúa un año dominado por la COVID-19, la triplicación del IVA hasta el 15 %, las restricciones a la peregrinación mayor (el hach) y menor (la umra), la adaptación del mercado laboral y la resiliencia fiscal bajo presión.
Para conocer el marco completo de la Visión 2030, véanse las secciones de análisis específicas. La sostenibilidad fiscal y el contexto geopolítico aportan antecedentes esenciales. Las comparativas de referencia permiten seguir el rendimiento relativo.
2020 puso a prueba la resiliencia de la Visión 2030. La pandemia de COVID-19 alteró las economías de todo el mundo, hundió la demanda de petróleo y obligó a Arabia Saudí a suspender las peregrinaciones del hach y la umra por primera vez en la historia moderna. El Reino respondió con pragmatismo fiscal y triplicó el IVA del 5 % al 15 % en julio de 2020 para apuntalar los ingresos no petroleros, al tiempo que desplegaba estímulos económicos para proteger a las empresas y el empleo. Pese a la disrupción, el año registró avances continuos en la estrategia inmobiliaria, las reformas del mercado laboral y la aceleración de la administración digital. La COVID-19 no descarriló la Visión 2030, pero forzó una recalibración de los plazos y una aceleración de la transformación digital.
Principales logros
- Subida del IVA del 5 % al 15 % en julio de 2020, una medida fiscal decisiva que evidenció el compromiso del Gobierno con la diversificación de ingresos incluso a costa de un impacto a corto plazo sobre el consumo, y que generó ingresos no petroleros sustancialmente mayores.
- Refuerzo de la Autoridad de Regulación Inmobiliaria, con nuevos marcos para la venta sobre plano, la concesión de licencias a intermediarios y la regulación del mercado del alquiler que mejoraron la transparencia del mercado y la confianza de los compradores.
- Adaptación de la estrategia del mercado laboral, con programas de subsidio salarial que sostuvieron el empleo saudí en el sector privado durante la contracción económica ligada a la pandemia, evitando una reversión de los avances de la saudización.
- Aceleración de los servicios de administración digital, con la app de seguimiento sanitario Tawakkalna, la ampliación de la plataforma Absher y la digitalización de los servicios públicos, que avanzaron años en respuesta a la demanda impulsada por la pandemia.
- Auge del comercio electrónico, con la penetración del comercio minorista en línea aumentando de aproximadamente el 4 % a más del 8 % del total, catalizada por los cambios de comportamiento del consumidor derivados del confinamiento.
- Hach reducido a 1.000 peregrinos, solo nacionales, el más pequeño de la historia moderna, que demostró la capacidad de mantener la peregrinación bajo restricciones sanitarias extremas al tiempo que se protegían los Lugares Santos.
- Estabilización y recuperación de la cotización de Aramco desde los mínimos de principios de 2020, lo que sostuvo el valor de la cartera del PIF.
- Ampliación del programa de Residencia Premium, que ofreció residencia de larga duración a expatriados cualificados, un cambio significativo respecto al tradicional sistema de patrocinio (kafala).
Evolución de los KPI
| KPI | Inicio de año | Fin de año | Tendencia |
|---|---|---|---|
| Cuota del PIB no petrolero | ~53 % | ~55 % | Mejora (en parte por la caída del petróleo) |
| Desempleo (saudíes) | 12,0 % | 12,6 % | Deterioro por la COVID-19 |
| Participación laboral femenina | ~23 % | ~25 % | Crecimiento pese a la COVID-19 |
| Tasa de vivienda en propiedad | ~52 % | ~55 % | Fuerte mejora |
| Ingresos no petroleros | ~280.000 mill. SAR | ~360.000 mill. SAR | Fuerte aumento (triplicación del IVA) |
| Activos gestionados del PIF | ~390.000 mill. $ | ~430.000 mill. $ | Crecimiento modesto en un entorno volátil |
| Peregrinos de la umra | 16 mill.+ (año completo 2019) | Casi nulo | Suspensión por la COVID-19 |
Ejecución de los programas
El Programa de Vivienda demostró una resiliencia notable y mantuvo su trayectoria ascendente incluso durante la pandemia. La tasa de vivienda en propiedad se elevó hasta aproximadamente el 55 %, reflejo de la eficacia estructural de los programas de subvención del Fondo de Desarrollo Inmobiliario y de la plataforma Sakani. El mercado de la vivienda se benefició de unos tipos de interés más bajos, de los pagos de estímulo del Gobierno y de un giro en las preferencias del consumidor hacia la compra de vivienda a medida que el teletrabajo aumentaba la demanda de espacios más amplios.
El Programa de Desarrollo del Sector Financiero se adaptó a las condiciones de la pandemia acelerando las reformas de la banca digital y de los pagos. La adopción del pago sin contacto se disparó, con STC Pay y otras plataformas fintech registrando aumentos del volumen de transacciones superiores al 100 %. El Banco Central Saudí (SAMA) introdujo entornos de pruebas regulatorios (sandboxes) y agilizó la concesión de licencias a los servicios financieros digitales, convirtiendo la presión de la pandemia en un catalizador de la innovación financiera.
El Programa de Calidad de Vida sufrió una disrupción severa, con eventos de ocio cancelados o reducidos drásticamente. Riyadh Season y Jeddah Season se suspendieron o se celebraron en formatos modificados. No obstante, el programa pivotó hacia el ocio digital, los videojuegos y las experiencias en el hogar, y prosiguió la planificación de las infraestructuras de ocio para el periodo pospandémico.
La construcción de los gigaproyectos continuó, y NEOM, el mar Rojo y Qiddiya mantuvieron la actividad de desarrollo incluso con las cadenas de suministro globales alteradas. El empleo en el sector de la construcción se mostró relativamente resistente, pues los programas de inversión pública mantuvieron sus compromisos de gasto.
Retos
El impacto económico de la COVID-19 fue el reto definitorio. El PIB saudí se contrajo en torno al 4,1 % en 2020, y el sector no petrolero también retrocedió por primera vez en la era de la Visión 2030. El sector petrolero afrontó un doble golpe: el hundimiento de la demanda y la breve guerra de precios con Rusia de marzo y abril de 2020, que llevó al crudo Brent por debajo de los 20 dólares por barril antes de que el acuerdo de recorte de producción de la OPEP+ restableciera la estabilidad.
La subida del IVA del 5 % al 15 %, aunque fiscalmente necesaria, fue impopular en el país y añadió presión sobre el coste de la vida en un momento de contracción económica. El gasto de los consumidores descendió y los minoristas afrontaron una compresión de márgenes. La decisión fue estratégicamente correcta, pero políticamente costosa, y puso a prueba el pacto social entre la ambición reformista del Gobierno y la disposición de la ciudadanía a absorber el ajuste fiscal.
El desempleo saudí subió al 12,6 %, revirtiendo en parte los modestos avances de 2018-2019. El paro juvenil se mantuvo especialmente elevado y la pandemia golpeó de forma desproporcionada a los sectores en los que la saudización había avanzado más —comercio, hostelería y ocio—. Los programas de subsidio salarial mitigaron el impacto, pero no pudieron aislar por completo al mercado laboral.
La suspensión del hach y la umra para los peregrinos internacionales eliminó una importante fuente de ingresos y frenó el avance hacia el objetivo de 30 millones de peregrinos de la umra. El desarrollo de las infraestructuras de turismo religioso continuó, pero la demanda quedó anulada durante el año.
Valoración
Valoración: resiliencia bajo presión / 3 sobre 5
2020 no puede juzgarse con justicia por el avance de los KPI, dada la extraordinaria conmoción externa. La calificación refleja la calidad de la respuesta política más que las cifras principales. La subida del IVA demostró decisión fiscal. La aceleración de la administración digital generó ganancias de capacidad duraderas. El sostenido rendimiento del Programa de Vivienda evidenció la solidez estructural del programa. Y la decisión de mantener la inversión en los gigaproyectos durante la recesión preservó el impulso a largo plazo.
Sin embargo, el año inevitablemente retrasó varios plazos de la Visión 2030. Los objetivos de turismo, umra, ocio y empleo sufrieron. El ciclo del NTP 2020 concluyó con resultados dispares, superado tanto por la disrupción de la pandemia como por la evolución de la gobernanza de la Visión 2030 hacia el marco de los Programas de Realización de la Visión. El año puso a prueba si la Visión 2030 era un programa de buen tiempo o un compromiso estructural; la respuesta fue claramente lo segundo, aunque el coste fue significativo.