Resumen ejecutivo
2018 fue el año en que la Visión 2030 empezó a traducir la ambición en cambios tangibles y visibles. La introducción del IVA al 5 %, el levantamiento de la prohibición de los cines —vigente durante décadas— y la histórica decisión de permitir conducir a las mujeres representaron un triple punto de inflexión que evidenció la irreversibilidad de la agenda reformista. Nueva legislación económica, como la Ley Concursal y una estrategia minera nacional, sentó las bases institucionales para el desarrollo del sector privado, mientras que la creación del Ministerio de Cultura subrayó el compromiso del Reino con la transformación social junto a la diversificación económica.
Principales logros
- Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA) al 5 %, introducido el 1 de enero de 2018, que generó unos 47.000 millones de riyales saudíes (SAR) en su primer año y estableció el primer impuesto general sobre el consumo del Reino, un paso fundamental en la diversificación fiscal.
- Aprobación de la Ley Concursal, que dotó a Arabia Saudí de su primer marco integral de insolvencia, esencial para la confianza del sector privado y la asunción de riesgos empresariales.
- Levantamiento de la prohibición de los cines tras 35 años, con la apertura por parte de AMC del primer cine comercial de Riad en abril de 2018. El sector del ocio ganó su símbolo más visible de apertura social.
- Autorización para que las mujeres conduzcan desde junio de 2018, que puso fin a la última prohibición de conducción femenina que quedaba en el mundo y amplió la participación económica y la movilidad personal de las mujeres.
- Creación del Ministerio de Cultura como entidad independiente separada del Ministerio de Medios, lo que elevó el desarrollo cultural a la categoría de prioridad estratégica nacional.
- Lanzamiento del Programa Nacional de Desarrollo Industrial y Logística (NIDLP), orientado a la diversificación industrial, el desarrollo minero, la transformación del sector energético y las infraestructuras logísticas.
- Anuncio de la estrategia minera, que identificó la dotación mineral de Arabia Saudí —valorada en 1,3 billones de dólares— como un activo estratégico de diversificación y estableció el marco para la concesión de licencias de exploración.
- Prueba piloto del marco de eventos de las Temporadas Saudíes (Saudi Seasons), con los primeros festivales de ocio que ensayaron el modelo que después se ampliaría con Riyadh Season y Jeddah Season.
Evolución de los KPI
| KPI | Inicio de año | Fin de año | Tendencia |
|---|---|---|---|
| Cuota del PIB no petrolero | ~51 % | ~52 % | Mejora gradual |
| Desempleo (saudíes) | 12,8 % | 12,5 % | Mejora modesta |
| Participación laboral femenina | ~18 % | ~20 % | Mejora notable |
| Tasa de vivienda en propiedad | ~47,5 % | ~50 % | En aceleración |
| Ingresos no petroleros | ~200.000 mill. SAR | ~260.000 mill. SAR | Fuerte crecimiento (efecto IVA) |
| Activos gestionados del PIF | ~230.000 mill. $ | ~320.000 mill. $ | Crecimiento continuado |
| Entradas de IED | ~1,5 % del PIB | ~1,6 % del PIB | Mejora marginal |
Ejecución de los programas
El NTP entró en su segundo año con una disciplina de ejecución mejorada. Las entidades públicas habían creado oficinas de gestión de programas y empezaban a rendir cuentas frente a cuadros de mando de KPI. El Programa de Vivienda despuntó como uno de los primeros en superar expectativas: la tasa de vivienda en propiedad se elevó hasta aproximadamente el 50 % a medida que el Fondo de Desarrollo Inmobiliario ampliaba su programa de hipotecas subvencionadas y la plataforma Sakani emparejaba a las familias con opciones de vivienda.
El lanzamiento del NIDLP supuso una incorporación significativa a la cartera de Programas de Realización de la Visión, al concentrar las estrategias industrial, minera, energética y logística bajo una estructura de gobernanza unificada. El programa identificó 1,6 billones de riyales saudíes (SAR) en oportunidades de inversión hasta 2030 y estableció estrategias sectoriales específicas para clústeres manufactureros, nodos logísticos y distritos mineros. No obstante, el alcance del NIDLP era tan amplio que la priorización se convirtió en un reto inmediato.
El desarrollo de los gigaproyectos avanzó del anuncio a las primeras fases de diseño. NEOM nombró a sus equipos directivos y encargó la planificación maestra a estudios de diseño internacionales. Red Sea Development Company ultimó su plan maestro e inició los estudios de referencia ambiental. Qiddiya avanzó en los conceptos de diseño de sus distritos de ocio, deporte y cultura. Ninguno había comenzado grandes obras, pero el gasto en planificación y el desarrollo organizativo fueron sustanciales.
Retos
El incidente de Khashoggi, en octubre de 2018, provocó un daño reputacional internacional considerable que afectó al ánimo de los inversores y a las relaciones diplomáticas. Varios participantes internacionales de alto perfil se retiraron de la conferencia Future Investment Initiative y algunas multinacionales pausaron sus planes de entrada en el mercado saudí. Aunque el impacto económico directo fue limitado, el efecto reputacional complicó durante un tiempo los esfuerzos de captación de IED y las negociaciones de alianzas para los gigaproyectos.
La implantación del IVA, aunque fiscalmente exitosa, generó cargas de cumplimiento para las empresas saudíes, en particular las pymes con una infraestructura contable limitada. Los costes de transición, las actualizaciones de sistemas y los requisitos administrativos añadieron fricción al entorno empresarial en un momento en que el crecimiento del sector privado era una prioridad. Algunas empresas absorbieron el impuesto en lugar de trasladarlo a los consumidores, lo que comprimió sus márgenes.
La apertura del sector del ocio, pese a su carácter culturalmente transformador, se vio limitada por la ausencia de recintos construidos específicamente para ello. Los primeros eventos dependieron de estructuras temporales, estadios deportivos y espacios reconvertidos. La inversión en infraestructuras necesaria para sostener una industria del ocio permanente se hallaba todavía a años de materializarse.
Valoración
Valoración: año de avances decisivos / 4 sobre 5
2018 merece una alta calificación por la calidad y la irreversibilidad de sus reformas. El IVA, la conducción femenina y la reapertura de los cines no fueron ajustes graduales, sino cambios estructurales que alteraron de raíz el contrato social y el marco fiscal de Arabia Saudí. La Ley Concursal y la estrategia minera crearon los prerrequisitos institucionales para el desarrollo del sector privado que se irían acumulando en los años siguientes.
La debilidad del año estuvo en la consecución cuantitativa de los KPI, que se mantuvo modesta. El desempleo seguía por encima del 12 %, el crecimiento del PIB no petrolero fue gradual y las entradas de IED resultaron decepcionantes. Las reformas de 2018 fueron condiciones necesarias para una aceleración futura, pero esa aceleración estaba aún por llegar. El año dejó claro que la Visión 2030 era real, irreversible e influyente, aunque los objetivos cuantitativos más difíciles quedaban por delante.