El mercado de pagos digitales de Arabia Saudí se define hoy por la red Mada, la conversión de STC Pay en un banco digital y una aceptación casi universal de los monederos móviles. Partiendo de un punto en el que en 2016 alrededor del 60 % de las operaciones en punto de venta se pagaban en efectivo, el Reino ha alcanzado una cuota de pago digital superior al 70 % en 2025, cumpliendo y superando el objetivo del Programa de Desarrollo del Sector Financiero de la Visión 2030 años antes de lo previsto.
Infraestructura nacional de pagos
Saudi Payments, filial participada al 100 % por el SAMA, opera la infraestructura nacional de pagos que sustenta la transición del Reino hacia la economía sin efectivo. La organización gestiona múltiples sistemas de pago que atienden a distintos tipos de operación y umbrales de valor.
La red Mada funciona como el esquema nacional de tarjetas de débito y procesa más de 8.000 millones de transacciones al año en aproximadamente 1,4 millones de terminales de punto de venta. Las tarjetas Mada las emiten todos los bancos saudíes y se aceptan universalmente en los comercios de todo el Reino. La capacidad de procesamiento nacional de la red garantiza que los datos de las transacciones permanezcan dentro de la jurisdicción saudí, a la vez que ofrece interoperabilidad con los esquemas internacionales de tarjetas para las operaciones transfronterizas.
El sistema SARIE (Saudi Arabian Riyal Interbank Express) gestiona la liquidación bruta en tiempo real de las operaciones interbancarias de alto valor y procesa volúmenes diarios que superan los 200.000 millones de riyales saudíes (SAR). Este sistema asegura la compensación y liquidación eficientes de las obligaciones de pago mayoristas entre las entidades financieras.
El Sistema de Pagos Instantáneos (IPS), conocido como SARIE+, permite pagos en tiempo real entre particulares y de particular a comercio, opera de forma ininterrumpida (24/7) y liquida casi de manera instantánea. La adopción del IPS se ha acelerado con rapidez, con volúmenes mensuales de transacciones que superaban los 100 millones en 2025. El servicio admite pagos iniciados desde aplicaciones de banca móvil, vinculados a números de teléfono, números de identificación nacional o direcciones de correo electrónico a través de un directorio central de alias.
El sistema de pago de facturas SADAD procesa los pagos de suministros, tasas públicas y facturas comerciales, y gestiona más de 500 millones de transacciones al año. La integración de SADAD con las aplicaciones bancarias y la plataforma nacional unificada de facturación ha hecho que el pago de facturas resulte fluido para consumidores y empresas.
Monederos móviles y banca digital
STC Pay, lanzado en 2018 y convertido posteriormente en STC Bank con licencia bancaria digital plena, fue pionero en la adopción de los monederos móviles en Arabia Saudí. La plataforma atrajo a más de 12 millones de usuarios registrados antes de la conversión de su licencia bancaria, impulsada por una experiencia de usuario atractiva, capacidades de remesas internacionales e integración con el ecosistema de telecomunicaciones de STC.
El crecimiento de la plataforma se aceleró gracias a decisiones estratégicas como habilitar la recepción de la nómina, ofrecer tipos de cambio competitivos para las remesas y proporcionar aceptación de pagos en el comercio mediante códigos QR. El éxito de STC Pay demostró el apetito del mercado por los servicios financieros digitales y catalizó una transformación más amplia del sector.
Apple Pay se lanzó en Arabia Saudí en 2019 y logró una rápida adopción, aprovechando la elevada penetración del iPhone en el Reino. La integración con la red Mada permitió a los usuarios de Apple Pay realizar pagos sin contacto en cualquier terminal que aceptara Mada, eliminando una importante barrera de adopción. Para 2025, Apple Pay procesaba cientos de millones de transacciones anuales en el Reino.
Samsung Pay, Google Pay y Mada Pay (la solución nacional de pago móvil del SAMA) ofrecen opciones adicionales de monedero móvil, garantizando una amplia compatibilidad de dispositivos en todo el ecosistema de teléfonos inteligentes. La interoperabilidad de estas plataformas con la red Mada crea una infraestructura de aceptación unificada que simplifica la experiencia del comercio.
La aceptación de pagos en el comercio
La expansión de la infraestructura de aceptación de pagos electrónicos ha sido un habilitador crítico de la transición hacia la economía sin efectivo. El número de terminales de punto de venta creció desde aproximadamente 400.000 en 2016 hasta más de 1,4 millones en 2025, impulsado por las campañas de captación de comercios, la simplificación de los procesos de alta y los mandatos regulatorios.
La exigencia del SAMA de que todos los comercios por encima de un determinado umbral de facturación acepten pagos electrónicos creó un impulso regulatorio que complementó los factores de tracción del mercado. La reducción de las tasas de descuento al comercio, desde niveles habituales del 2,0 % al 2,5 % hacia el 1,0 %-1,5 % en las operaciones con Mada, mejoró el atractivo comercial de la aceptación de pagos electrónicos para los comercios más pequeños.
Los pagos basados en código QR han cubierto las carencias de aceptación entre los microcomercios y los negocios informales. STC Pay, las aplicaciones móviles de los bancos y los proveedores de pago externos admiten pagos con código QR que requieren una inversión mínima en hardware, lo que permite a puestos de mercado, pequeños minoristas y prestadores de servicios aceptar pagos electrónicos.
Las soluciones integradas de punto de venta que combinan la aceptación de pagos, la gestión de inventario y la analítica de negocio han despertado un interés creciente entre los comercios. Plataformas como Foodics (centrada en la restauración) y Geidea (servicios amplios para comercios) proporcionan soluciones combinadas que refuerzan la propuesta de valor más allá de la simple aceptación de pagos.
Pagos transfronterizos y remesas
Arabia Saudí es uno de los mayores mercados emisores de remesas del mundo, con remesas salientes anuales que superan los 35.000 millones de dólares, impulsadas por la numerosa mano de obra expatriada sujeta a la normativa laboral y de saudización. La digitalización de los servicios de remesas ha mejorado la comodidad, reducido los costes y reforzado el cumplimiento normativo.
Las casas de cambio tradicionales han invertido con fuerza en plataformas digitales que permiten iniciar remesas por internet y desde el móvil. Compañías como Al Rajhi Bank Exchange, Western Union Saudi Arabia y STC Bank ofrecen servicios de remesas digitales con tipos de cambio competitivos y una cobertura de corredores ampliada.
La participación del SAMA en iniciativas internacionales de innovación en pagos, incluido el proyecto mBridge que explora la moneda digital de banco central (CBDC) para los pagos transfronterizos, apunta a su interés por la infraestructura de pagos de nueva generación. Se están estudiando enlaces bilaterales de pago con otros bancos centrales que permitan la liquidación interbancaria directa sin la intermediación de la banca corresponsal.
La posible introducción de una CBDC saudí (el riyal digital) sigue en estudio. El SAMA ha realizado proyectos de prueba de concepto que exploran aplicaciones de CBDC mayorista para la liquidación interbancaria, aunque no se han confirmado públicamente los plazos de implantación de una CBDC minorista.
Pagos en el comercio electrónico
El crecimiento del comercio electrónico, acelerado por la pandemia de COVID-19 y sostenido por el cambio en las preferencias de los consumidores, ha impulsado la innovación en los métodos de pago en línea. El valor de las transacciones de comercio electrónico superó los 100.000 millones de SAR anuales en 2025, y los métodos de pago electrónico representaron la inmensa mayoría de las compras en línea.
Los pagos con tarjeta archivada (card-on-file), tokenizados por seguridad, dominan las transacciones de comercio electrónico. No obstante, los métodos de pago alternativos están ganando cuota. Los servicios de compra ahora y paga después (BNPL) de Tabby, Tamara y otros —parte del ecosistema fintech más amplio— han captado un volumen significativo de pagos en el comercio electrónico, en particular entre los consumidores más jóvenes.
El pago contra reembolso, en su día el método dominante en el comercio electrónico, ha caído hasta aproximadamente el 10 % de las transacciones en línea. Este retroceso refleja una mayor confianza del consumidor en la seguridad de los pagos electrónicos, una disponibilidad ampliada de opciones de pago y los incentivos de los comercios para promover el prepago.
Los servicios de pasarela de pago se han expandido, con proveedores locales como HyperPay, PayTabs y Moyasar que atienden la creciente demanda de los comercios de soluciones integradas de pago para el comercio electrónico. Proveedores internacionales de pasarelas como Checkout.com y Stripe han entrado igualmente en el mercado saudí.
Marco regulatorio
La regulación de pagos del SAMA ha evolucionado para dar cabida a la innovación sin renunciar a la estabilidad financiera ni a la protección del consumidor. El Reglamento de Proveedores de Servicios de Pago establece categorías de licencia para los servicios de iniciación de pagos, los servicios de información sobre cuentas y la emisión de dinero electrónico, creando vías regulatorias claras para las empresas fintech.
Las medidas de protección del consumidor incluyen procedimientos de resolución de disputas sobre transacciones, marcos de responsabilidad frente al fraude y estándares de seguridad obligatorios para los instrumentos de pago. El SAMA exige una autenticación reforzada del cliente para las transacciones electrónicas por encima de determinados umbrales, en línea con los estándares internacionales de seguridad.
Los requisitos de localización de datos obligan a almacenar y procesar los datos de las transacciones de pago dentro de Arabia Saudí, garantizando el acceso regulatorio a la información de las operaciones y protegiendo la soberanía de los datos del consumidor. Los proveedores de servicios de pago deben disponer de capacidades de centros de datos locales y cumplir las normas de seguridad de la información de la Autoridad Nacional de Ciberseguridad.
Prevención del fraude y seguridad
La prevención del fraude en los pagos se ha reforzado mediante múltiples mecanismos. El centro de detección de fraude del SAMA monitoriza los patrones de transacción en todo el ecosistema de pagos, identificando actividades sospechosas y coordinando las respuestas. Los bancos y los proveedores de pago están obligados a implantar la monitorización de transacciones en tiempo real, la identificación de dispositivos (device fingerprinting) y la analítica del comportamiento.
La autenticación de doble factor es obligatoria para las transacciones de alto valor y el alta de nuevos beneficiarios. La autenticación biométrica, incluidos el reconocimiento de huella dactilar y facial, se ha integrado en las aplicaciones de banca y pago móvil, mejorando a la vez la seguridad y la comodidad del usuario.
Las campañas de concienciación sobre el fraude, realizadas por el SAMA y por las entidades financieras individuales, han mejorado la comprensión pública de los ataques de ingeniería social, las estafas de phishing y las buenas prácticas de seguridad de las cuentas.
Perspectivas
El panorama de los pagos de Arabia Saudí seguirá evolucionando hasta 2030, con varias tendencias que perfilarán la próxima fase de su desarrollo. La adopción de los pagos instantáneos continuará creciendo y podría reducir los volúmenes de transacciones con tarjeta a medida que las transferencias bancarias en tiempo real se conviertan en el método de pago preferido para un abanico cada vez mayor de operaciones.
Los pagos integrados (embedded payments), en los que la funcionalidad de pago se incorpora sin fisuras a aplicaciones y experiencias no financieras, reducirán la fricción del pago y crearán nuevos canales de distribución para los servicios financieros. Las estrategias de superapps, que integran los pagos con la mensajería, el comercio y los servicios de estilo de vida, están emergiendo entre las empresas saudíes de tecnología y servicios financieros.
La convergencia de los pagos con la identidad, la fidelización y la analítica de datos creará experiencias de pago cada vez más personalizadas. Los cimientos sentados durante la transición hacia la economía sin efectivo de la Visión 2030 proporcionan una plataforma para la innovación continua en la forma en que opera la economía saudí.