El Banco Nacional Saudí (SNB) es la mayor entidad financiera de Arabia Saudí por activos totales, nacida de la histórica fusión de 2021 entre el National Commercial Bank (NCB) y el Samba Financial Group. Como gran referente bancario del Reino, el SNB está llamado a desempeñar un papel decisivo en la financiación de la transformación económica de la Visión 2030, al tiempo que ejerce de campeón nacional en la banca regional e internacional.
Perfil de la empresa
El SNB nació de la fusión del NCB (fundado en 1953 como el primer banco de Arabia Saudí) y el Samba Financial Group, culminada en abril de 2021. La combinación creó el mayor banco del Consejo de Cooperación del Golfo (CCG) por activos y una de las tres primeras entidades de la región de Oriente Medio y el Norte de África (MENA). El PIF posee aproximadamente el 37 % del SNB, lo que convierte al fondo soberano en el mayor accionista del banco y garantiza su alineación estratégica con los objetivos económicos nacionales.
El banco ofrece servicios bancarios integrales, que abarcan la banca corporativa e institucional, la banca minorista, la tesorería, la gestión de patrimonios y la banca de inversión. La red del SNB se extiende por Arabia Saudí, con operaciones internacionales relevantes y relaciones de banca corresponsal.
Principales magnitudes financieras
Los activos totales del SNB superan 1 billón de riyales saudíes (unos 267.000 millones de dólares), lo que lo sitúa entre los 25 mayores bancos del G20 por activos. El beneficio neto anual ha crecido hasta rondar los 20.000 millones de riyales, con una sólida rentabilidad sobre recursos propios (ROE) y una mejora de los ratios de eficiencia a medida que se materializan las sinergias de la fusión. La cartera crediticia del banco refleja exposición a los segmentos corporativo, de financiación de proyectos, hipotecario y de pymes.
Los ratios de adecuación de capital del SNB superan holgadamente los requisitos regulatorios, lo que le proporciona capacidad para seguir ampliando el balance en apoyo de las necesidades de financiación de los proyectos de la Visión 2030. Los indicadores de calidad de los activos del banco siguen siendo sólidos, con ratios de morosidad muy por debajo de las medias regionales.
Papel en la Visión 2030
El papel del SNB en la Visión 2030 es multidimensional. El banco es un financiador principal de la cartera de gigaproyectos del Reino, al aportar financiación de proyectos, crédito corporativo y servicios de asesoramiento a NEOM, a la Red Sea Development Company, a Qiddiya y a otros Programas de Realización de la Visión. La división de banca corporativa del SNB gestiona las relaciones con las mayores empresas y entidades vinculadas al Estado de Arabia Saudí.
El banco respalda activamente los objetivos de acceso a la vivienda de la Visión 2030 a través de su cartera hipotecaria, que se ha expandido con rapidez al calor de los programas públicos de vivienda. El crédito a pymes, la inclusión financiera y la saudización del personal bancario son otros ámbitos de alineación con la Visión 2030.
Presencia internacional
El perfil internacional del SNB cobró notable protagonismo con la adquisición de una participación del 9,9 % en Credit Suisse, que más tarde se convirtió en un foco de atención durante la crisis del banco suizo en marzo de 2023. La participación se transformó en una posición en UBS tras la adquisición de emergencia, lo que se saldó con una pérdida de valoración considerable. Este episodio puso de relieve tanto la ambición de Arabia Saudí de ganar influencia en la banca internacional como los riesgos de las inversiones transfronterizas en el sector financiero.
Relevancia para el inversor
El SNB ofrece a los inversores exposición al mayor banco de Arabia Saudí, con una palanca directa sobre la financiación de los proyectos de la Visión 2030, el crecimiento del mercado hipotecario y el desarrollo de los mercados de capitales. La propiedad del PIF aporta respaldo estratégico, mientras que el capital flotante garantiza la liquidez institucional. La trayectoria de integración posterior a la fusión, la materialización de las sinergias y la capacidad del balance para financiar gigaproyectos son ejes analíticos clave. La escala del SNB, el respaldo gubernamental y su posición de mercado lo convierten en una posición fundamental para los inversores que buscan exposición al sector bancario saudí.