El IKTVA de Aramco, formalmente el programa In-Kingdom Total Value Add, es el instrumento estratégico de Saudi Aramco para captar valor económico dentro de Arabia Saudí a partir de uno de los mayores presupuestos de compras de la industria energética mundial. Lanzado en diciembre de 2015 y puesto en marcha a lo largo de 2016, el IKTVA ha remodelado la cadena de suministro industrial del Reino, al redirigir los pedidos hacia fabricantes, empresas de servicios y firmas de ingeniería residentes en Arabia Saudí, al tiempo que genera empleo, itinerarios de formación y tecnología patentable dentro del país. En febrero de 2026, Aramco confirmó que el IKTVA había superado su objetivo fundacional del 70 % de contenido local y anunció una nueva ambición: el 75 % para 2030. Ese logro transforma el IKTVA de una política corporativa de compras en un referente industrial nacional, central para la Visión 2030 y para la diversificación del PIB no petrolero.
Esta entrada explica cómo se calcula la puntuación, qué ha producido el programa tras una década de ejecución, qué lugar ocupa en la arquitectura de localización más amplia liderada por el Programa Nacional de Desarrollo Industrial y Logístico (NIDLP) y qué implica la senda hacia 2030 para los proveedores internacionales, los socios de empresas conjuntas y los inversores que evalúan su exposición industrial a Arabia Saudí.
Objetivos del programa
El IKTVA se centra en la proporción del gasto total de Aramco que capta la actividad económica dentro de Arabia Saudí. El diseño original de 2015 fijaba un 70 % de contenido local para 2021, un objetivo que resultó más duradero que su calendario inicial: la puntuación ascendió desde una base del 35 % en 2015 hasta el 67 % en 2024, y superó la barrera del 70 % a principios de 2026. A lo largo del periodo, el IKTVA ha respaldado la creación de unas 350 nuevas plantas de fabricación locales, con una inversión acumulada de los proveedores superior a 9.000 millones de dólares y la generación de más de 200.000 empleos directos e indirectos.
El presupuesto anual de compras de Aramco supera los 30.000 millones de dólares en materiales, equipos, servicios y logística. Esa escala es lo que otorga poder de influencia al IKTVA. Pocas organizaciones de compras en el mundo firman contratos de este volumen sobre una única base nacional, y menos aún emplean una puntuación estructurada de contenido local como criterio de licitación. El IKTVA es, por tanto, a la vez una política corporativa y una señal de mercado: allí donde Aramco compra, las cadenas de suministro le siguen, y el resto de la economía industrial saudí lee la puntuación como una guía sobre qué construir a continuación.
El programa abarca insumos relacionados con las materias primas (productos químicos, lubricantes, acero), equipos de yacimientos petrolíferos (válvulas, bombas, consumibles de perforación, componentes eléctricos), servicios de ingeniería y gestión de proyectos, servicios informáticos y digitales, logística y transporte, y cada vez más artículos intensivos en investigación, como materiales compuestos, cables especiales y electrónica de fondo de pozo. El IKTVA se extiende también a las operaciones downstream y de productos químicos de Aramco, que a su vez se conectan con el clúster petroquímico y con la economía de materias primas en sentido amplio.
Cómo funciona la puntuación IKTVA
La puntuación IKTVA es un cociente: la actividad económica localizada dividida entre los ingresos totales relacionados con Aramco. Aramco calcula el numerador a partir de seis categorías auditadas, cada una considerada una contribución diferenciada al valor generado dentro del Reino:
Los seis componentes de la puntuación
- Bienes y servicios localizados: la proporción de origen saudí de los insumos que el proveedor adquiere y revende o transforma. Las importaciones no computan, pero sí el valor añadido de una fábrica saudí sobre materias primas importadas.
- Salarios pagados a ciudadanos saudíes: la nómina de los empleados saudíes del proveedor, ponderada según la plantilla y la antigüedad.
- Formación y desarrollo de saudíes: el gasto directo en programas de capacitación para el personal saudí, incluida la formación externa, los programas en el puesto de trabajo y las certificaciones.
- Gasto en desarrollo de proveedores: el dinero destinado a ayudar a la siguiente capa de la cadena de suministro (proveedores de nivel 2 y nivel 3) a elevar su propia puntuación IKTVA.
- Gasto local en investigación y desarrollo: la I+D realizada dentro de Arabia Saudí, incluidas las colaboraciones universitarias y los centros tecnológicos corporativos.
- Ingresos procedentes de Aramco: el anclaje del denominador que escala la puntuación en función de la relación comercial del proveedor con el comprador.
Cada componente se declara según el criterio del devengo, a partir de estados financieros auditados con una antigüedad no superior a dos años. Los proveedores completan la hoja de cálculo IKTVA, la presentan para una revisión inicial y después contratan a un auditor externo aprobado por Aramco para verificar las cifras. El resultado es una puntuación porcentual que se incorpora al expediente de licitación del proveedor junto al precio, la especificación técnica, el historial de seguridad y el de entregas.
Bases de referencia, planes de acción y el cálculo de las licitaciones
Aramco establece una base de referencia IKTVA de tres años para cada proveedor estratégico y, a continuación, elabora de forma conjunta un plan de acción a cinco años para elevar la puntuación. El plan suele comprometer al proveedor a pasos de localización concretos —abrir una planta de ensamblaje en Arabia Saudí, contratar un número determinado de ingenieros saudíes, firmar acuerdos de compra con subproveedores saudíes, trasladar determinados componentes o procesos desde un centro regional al Reino—, con hitos anuales auditados con la misma metodología.
En la evaluación de las licitaciones, Aramco pondera las puntuaciones IKTVA junto al precio y la idoneidad técnica. La ponderación exacta varía según la categoría, pero el efecto práctico es constante: un licitador con mayor IKTVA puede imponerse a otro con un precio más bajo cuando la prima de contenido local cierra la diferencia. En los productos básicos, el peso del precio sigue siendo dominante; en los equipos estratégicos de ingeniería y en los contratos de servicios de ciclo largo, el IKTVA puede ser la variable decisiva. Los proveedores que rehúsan participar, o que declaran puntuaciones muy por debajo de la mediana de su grupo, acaban siendo desplazados discretamente de la condición de proveedor preferente.
Disciplina metodológica y prevención de fraudes
La metodología IKTVA se ha perfeccionado en repetidas ocasiones para evitar una localización superficial. Reenvasar un producto importado dentro de un almacén saudí no computa. La contratación simbólica de saudíes sin una formación real no computa. El gasto en I+D imputado a centros de coste saudíes sin actividad medible no computa. Los auditores están obligados a rastrear el valor hasta la actividad económica saudí subyacente, y Aramco publica directrices de cálculo a través del portal iktva.sa que han ganado en especificidad técnica en cada ciclo anual. La metodología resiste ya la comparación con el programa In-Country Value (ICV) de los EAU que opera ADNOC y con el Tawteen de Catar: el IKTVA fue el pionero regional, y su disciplina de cálculo se estudia como modelo de referencia.
Impacto en la cadena de suministro
Una década de aplicación constante del IKTVA ha reestructurado la base de proveedores de toda la cadena de suministro energética. Fabricantes internacionales de equipos operan ahora en Arabia Saudí plantas de producción que, de otro modo, habrían mantenido en centros regionales. Halliburton, SLB (Schlumberger) y Baker Hughes han ampliado sustancialmente sus operaciones saudíes, incluidos centros de fabricación de equipos de fondo de pozo y de superficie. La fabricación de tuberías y acero se ha concentrado en SPARK (King Salman Energy Park) y en Ras Al Khair. Las empresas de servicios de perforación, intervención de pozos, registro de lodos y perforación direccional han trasladado personal técnico a Arabia Saudí desde Dubái, Doha y Aberdeen.
La combinación tecnológica también está cambiando. Los materiales compuestos, los cables especiales, la goma xantana, los recubrimientos anticorrosión y la electrónica avanzada —categorías históricamente importadas— se producen cada vez más dentro de SPARK o en parques industriales vinculados a Aramco. La instalación Novel Non-Metallic Solutions, una empresa conjunta entre Aramco y Baker Hughes puesta en marcha en SPARK, desarrolla y comercializa productos compuestos concebidos para desplazar a los equipos metálicos en las aplicaciones de extracción (upstream). El astillero de fabricación en alta mar de NMDC en Ras Al Khair construye ahora plataformas que antes se encargaban a astilleros de Indonesia y Corea.
SPARK como anclaje físico
El Saudi Aramco Energy Park —con la marca SPARK y ubicado cerca de Buqayq, en la Provincia Oriental— es la manifestación física más visible del programa IKTVA. A finales de 2024, SPARK había atraído a más de 60 inversores con una inversión acumulada de más de 3.000 millones de dólares, con siete fábricas en funcionamiento y catorce en construcción. Solo en ADIPEC 2024, el complejo firmó cinco nuevas cartas de intención por más de 3.000 millones de riyales saudíes (SAR), con empresas como BioChem (goma xantana, la primera planta de su tipo en el CCG), MAN Industries (tuberías de acero al carbono de gran diámetro), Thermocables (cables especiales) y Dalipal Holdings (tuberías de acero sin soldadura en un emplazamiento de un millón de metros cuadrados).
SPARK funciona como un centro integrado de logística, fabricación y formación. Las empresas instaladas obtienen acceso a la cartera de compras de Aramco, a una infraestructura certificada de formación de la mano de obra y a un puerto seco que reduce el coste de la mercancía puesta en destino en la Provincia Oriental. Las puntuaciones IKTVA que se derivan de instalarse dentro de SPARK son más altas que las de la misma actividad ejecutada fuera del país, y ahí está la clave: la concentración física se convierte en contenido local medible.
Desarrollo de proveedores a través de Namaat
El programa Namaat de Aramco es la plataforma estructurada a través de la cual la compañía invierte junto a los proveedores para crear nueva capacidad dentro del Reino. Lanzado oficialmente en 2021, Namaat pasó de 32 alianzas iniciales a 55 acuerdos en 2024, con 22 memorandos de entendimiento adicionales firmados en ampliaciones posteriores. El programa abarca la sostenibilidad, lo digital, lo industrial, la fabricación y la innovación social, a menudo coordinado con el marco de inversores privados Shareek y con el despliegue del Fondo de Inversiones Públicas (PIF) en sectores adyacentes. Las iniciativas respaldadas por Namaat aspiran a resultados de escala unicornio; el programa está concebido para posibilitar, y no solo patrocinar, la formación de nuevos campeones industriales saudíes.
Para los proveedores saudíes más pequeños, Aramco gestiona un programa de desarrollo de capacidades centrado en las pymes que combina mentoría, apoyo en sistemas de calidad, evaluación de capacidades y presentaciones comerciales. Wa’ed Ventures (el brazo de capital riesgo de Aramco) aporta capital a startups tecnológicas saudíes en verticales adyacentes, y el Centro Tecnológico IKTVA respalda a las empresas que desarrollan alternativas de fabricación local a los equipos importados.
Novedades recientes 2024-2026
El ritmo de la actividad vinculada al IKTVA se aceleró a lo largo del periodo 2024-2026, tanto en el valor de los contratos como en la profundidad estructural de las nuevas alianzas.
Foro y Exposición IKTVA 2025
El evento anual insignia, celebrado en Dhahran del 13 al 16 de enero de 2025 bajo el lema «Ecosistema de oportunidades», se convirtió en el mayor Foro IKTVA de la historia. Aramco firmó 145 acuerdos y memorandos de entendimiento por un valor aproximado de 9.000 millones de dólares en los cuatro días. La combinación de operaciones abarcó contratos de compras, acuerdos de empresas conjuntas, pactos de transferencia tecnológica y marcos de desarrollo de pymes. Entre los anuncios más relevantes desde el punto de vista estratégico:
- ASMO, empresa conjunta entre Saudi Aramco Development Company y DHL, inició operaciones en Riad para transformar las compras y la logística de la cadena de suministro en toda la región de Oriente Medio y el Norte de África (MENA). ASMO pone en marcha un nivel de infraestructura logística integrada que permite a los proveedores con sede en Arabia Saudí distribuir a través de la red de compras de Aramco con una fricción notablemente menor.
- Se inauguró Novel Non-Metallic Solutions en el King Salman Energy Park, junto con el astillero de fabricación en alta mar de NMDC en Ras Al Khair, ambos representativos del tipo de fabricación de alto valor añadido que el IKTVA fue diseñado para atraer.
- Aramco anunció que se habían identificado 210 oportunidades de localización en 12 sectores, con un tamaño de mercado anual estimado de 28.000 millones de dólares. Esa cifra constituye la cartera de trabajo de nuevas líneas de producción dentro del Reino que Aramco ha delimitado, presupuestado y para las que busca activamente socios.
La superación del umbral del 70 %
En febrero de 2026, Aramco confirmó que el IKTVA había superado su objetivo fundacional del 70 % de contenido local. La compañía anunció al mismo tiempo el nuevo objetivo: el 75 % para 2030. La declaración del logro incluyó tres cifras destacadas y duraderas:
- 280.000 millones de dólares de contribución acumulada al PIB saudí desde el lanzamiento del IKTVA en 2015.
- 9.000 millones de dólares de inversión entrante atraída mediante el despliegue de plantas de fabricación del programa.
- Más de 200.000 empleos directos e indirectos sostenidos.
El ciclo de inversión en capital
La inversión en capital prevista por Aramco para 2025, de unos 50.000 millones de dólares, constituye la base de compras sobre la que opera la puntuación IKTVA. La inversión continuada de la compañía en gas de extracción (Jafurah, Hawiyah Unayzah), en la integración downstream y de productos químicos, y en segmentos emergentes como la captura de carbono y el hidrógeno azul, alimenta un flujo constante de licitaciones hacia la base de proveedores calificados por el IKTVA. Ras Al-Khair, Yanbu y SPARK absorben en conjunto la parte de fabricación de ese gasto, mientras que los servicios de ingeniería y gestión de proyectos fluyen hacia las oficinas de firmas internacionales con sede en Arabia Saudí.
Integración del programa con el NIDLP
El NIDLP, el Programa de Realización de la Visión 2030 responsable del desarrollo industrial, fija formalmente una tasa del 75 % de contenido local en petróleo y gas, una cifra alineada de forma deliberada con el objetivo IKTVA de Aramco para 2030. Las ambiciones más amplias del NIDLP incluyen localizar el 70 % de la cadena de suministro de productos químicos básicos e intermedios, el 50 % del gasto militar y el 40 % de la industria farmacéutica. El Consejo de Asuntos Económicos y de Desarrollo aprobó un Plan de Ejecución del NIDLP actualizado para el periodo 2021-2025, y la próxima versión del plan se está calibrando en función del objetivo del 75 % del IKTVA.
El solapamiento metodológico es relevante. Allí donde el NIDLP, el IKTVA, el marco de localización de la Autoridad General de Industrias Militares (GAMI) y la Autoridad de Contenido Local y Compras Públicas (LCGPA) puntúan el contenido local, Arabia Saudí converge hacia definiciones compartidas. Esa convergencia reduce la complejidad del cumplimiento para los proveedores que operan en varios sectores y crea una única señal nacional de localización, en lugar de un mosaico de normas específicas de cada organismo.
Implicaciones para las empresas internacionales
Los proveedores internacionales que aspiren a unos ingresos significativos procedentes de Aramco deben construir estrategias IKTVA creíbles. El manual habitual combina cuatro palancas:
Presencia de fabricación o ensamblaje
Una instalación física en Arabia Saudí, aunque sea de escala inicial modesta, es el factor que más eleva la puntuación. SPARK, Jubail y Ras Al Khair ofrecen infraestructuras específicas y servicios compartidos. Las construcciones desde cero (greenfield) compiten con el arrendamiento industrial dentro de los parques; esta última opción es más rápida y reduce la exposición de capital durante la fase de puesta en marcha.
Mano de obra saudí y formación
Contratar y formar a ciudadanos saudíes computa dos veces: una a través de la partida de salarios y otra a través de la de formación. Las firmas internacionales que crean academias de ingeniería saudíes, patrocinan programas universitarios y hacen rotar al personal saudí por trayectorias profesionales globales obtienen puntuaciones visiblemente más altas que las que recurren a mano de obra subcontratada. Esta dimensión se cruza también con el cumplimiento de la saudización (Nitaqat), que fija de forma independiente unos umbrales mínimos de empleo saudí.
Subcontratación local
Recurrir a subproveedores saudíes y a proveedores de nivel 2 eleva el IKTVA a través de la partida de desarrollo de proveedores. Las firmas internacionales más sofisticadas gestionan ya sus propias unidades de desarrollo de proveedores dentro de Arabia Saudí, con las que asesoran a los proveedores de nivel 2 para que la puntuación del nivel 1 aumente gracias a un mayor traslado de contenido saudí.
Empresas conjuntas con socios saudíes
Las empresas conjuntas combinan la tecnología internacional con la capacidad de fabricación y el empleo saudíes. Esta estructura resulta preferible para las entradas intensivas en capital en las que el balance de un socio extranjero, por sí solo, no justificaría el compromiso de localización. Las empresas conjuntas acceden además a incentivos públicos, incluidos los administrados por el Ministerio de Inversión, la autoridad de polígonos industriales Modon y los vehículos de desarrollo sectorial respaldados por el PIF. Varios de los proveedores con mayor IKTVA de la red de Aramco son empresas conjuntas saudí-internacionales con fábricas ubicadas en SPARK o Jubail.
Para los inversores, el IKTVA genera a la vez obligación y oportunidad. Los proveedores deben invertir en capacidades locales, pero a cambio obtienen acceso a uno de los mayores y más estables presupuestos de compras del mundo, con una visibilidad de ingresos que justifica el compromiso de capital. Las acciones cotizadas de Aramco, los motores de compras de sus filiales y el flujo de dividendos que financia el gasto del Estado saudí descansan todos sobre una fiabilidad de la cadena de suministro que el IKTVA gobierna e incentiva por igual.
Riesgos y retos
El programa IKTVA ha cumplido su objetivo fundacional, pero la senda hacia el 75 % para 2030 introduce nuevas presiones.
Rendimientos marginales decrecientes
Las ganancias de localización disponibles entre el 35 % y el 70 % se situaron en su mayoría en las capas de ensamblaje, fabricación y servicios, donde la intensidad de mano de obra y capital es moderada y la transferencia de tecnología es viable. Las ganancias entre el 70 % y el 75 % se adentran más aguas arriba —en los productos químicos especiales, la electrónica avanzada, los sensores de fondo de pozo y la metalurgia de altas especificaciones—, donde la profundidad de ingeniería necesaria para justificar la producción en Arabia Saudí es mayor y donde los volúmenes de producción mundial se concentran en un reducido número de actores establecidos. Cada punto porcentual adicional resulta más caro por unidad de valor añadido.
Presión sobre los márgenes de los proveedores
Para las firmas internacionales, los costes de cumplimiento del IKTVA (construcción de instalaciones, estructuras salariales saudíes, inversión en formación, honorarios de auditoría) comprimen los márgenes unitarios en los contratos con Aramco. La contrapartida es el acceso a ingresos de ciclo largo, pero las firmas especializadas más pequeñas —en particular las que cuentan con líneas de un solo producto que no justifican una instalación en Arabia Saudí— afrontan verdaderas dudas de viabilidad. La respuesta del mercado ha sido la consolidación del sector, con actores internacionales de mayor tamaño que adquieren o absorben capacidades que las firmas más pequeñas no pueden localizar a escala.
Disputas metodológicas y riesgo de auditoría
La metodología IKTVA, pese a su disciplina, genera en ocasiones disputas entre los proveedores y el equipo de auditoría de Aramco sobre cómo clasificar las actividades híbridas (servicios compartidos regionales, valor añadido saudí parcial sobre insumos importados, I+D realizada en parte en Arabia Saudí y en parte fuera del país). Los estándares de auditoría de Aramco se han endurecido año tras año, y en ocasiones los proveedores ven sus puntuaciones ajustadas a la baja tras una investigación más profunda. El coste reputacional y comercial de un ajuste a la baja puede ser considerable en la evaluación de las licitaciones.
Coordinación con otros marcos de localización
Arabia Saudí opera múltiples regímenes de localización en paralelo: el IKTVA para Aramco, el marco de la GAMI para la defensa, la puntuación de la LCGPA para las compras públicas y normas específicas de sector en la minería, las telecomunicaciones y la industria farmacéutica. Los proveedores que atienden a más de un régimen deben reportar según varias definiciones de «contenido local», con metodologías que se solapan pero no son idénticas. La convergencia mejora, pero la carga de cumplimiento para los proveedores que operan en varios sectores sigue siendo real.
Sensibilidad macroeconómica externa
El IKTVA depende del presupuesto de compras de Aramco, que se dimensiona en función de la inversión en capital de la compañía, que a su vez responde a los precios del petróleo, a las decisiones de reparto de la OPEP+ y a la política de transición energética. Un periodo prolongado de disciplina de capital o un giro a la baja en la inversión de extracción de ciclo largo ralentizarían los nuevos pedidos susceptibles de computar para el IKTVA, aun cuando el objetivo porcentual aumente. Los proveedores que crearon capacidad para un escenario de compras elevadas pueden encontrarse con infraestructura saudí ociosa si el entorno macroeconómico cambia. El seguimiento de KPI sobre las métricas de Realización de la Visión 2030 ofrece una referencia cruzada para el ciclo de gasto en sentido amplio.
Perspectivas hacia 2030
El objetivo del 75 % para 2030 es coherente con la dirección estructural de la política industrial saudí y se apoya en un progreso medible. El ascenso del 35 % al 70 % a lo largo de una década requirió infraestructuras (SPARK, Ras Al Khair, las ampliaciones de Jubail), una arquitectura de alianzas (Namaat, Wa’ed, centros de desarrollo de proveedores) y disciplina metodológica (las guías de cálculo, los protocolos de auditoría y las ponderaciones de las licitaciones que convirtieron la puntuación en realidad comercial). Cada uno de esos instrumentos existe ya. Los cinco puntos porcentuales restantes son una extensión de la misma maquinaria, aplicada a las categorías más difíciles.
Tres fuerzas moldearán la ejecución de aquí a 2030.
En primer lugar, la cartera de localización de 210 oportunidades —el mercado anual de 28.000 millones de dólares que Aramco ha delimitado en 12 sectores— representa la cola de proyectos con la que se pondrá en marcha la próxima oleada de fábricas. El ritmo al que esas oportunidades se conviertan en líneas de producción operativas determinará si el 75 % se alcanza a tiempo o varios años más tarde.
En segundo lugar, la transferencia de tecnología en las categorías de productos químicos especiales, electrónica avanzada y metalurgia será la restricción determinante. Aramco ha señalado que las empresas conjuntas con compromisos explícitos de transferencia de tecnología recibirán preferencia. Las firmas internacionales que aporten propiedad intelectual especializada y acepten la coinversión saudí captarán cuota. Las firmas que se resistan a la transferencia serán desplazadas a grupos de licitación de ciclo más largo y menor prioridad.
En tercer lugar, la convergencia metodológica con el NIDLP, la GAMI y la LCGPA simplificará el panorama de cumplimiento entre sectores. A medida que se alineen las definiciones, los proveedores que atienden a varios clientes saudíes podrán amortizar la inversión en localización de forma más eficiente entre mercados, lo que acelerará la trayectoria general de contenido local del país. El objetivo del 75 % en petróleo y gas del NIDLP, la preferencia de contenido local de la LCGPA en las compras públicas y la meta IKTVA de Aramco para 2030 convergen en un único marco nacional.
La implicación estructural para los contratistas energéticos mundiales, los fabricantes industriales y los promotores de proyectos es clara: Arabia Saudí ha dejado de ser un mercado que pueda atenderse de forma creíble desde el exterior. El programa IKTVA ha redefinido lo que significa ser un proveedor saudí, y el objetivo del 75 % codifica esa redefinición en la segunda mitad de la década. Para los inversores interesados en la exposición a la industrialización de la Visión 2030, la base de proveedores calificados por el IKTVA, las participaciones industriales respaldadas por el PIF y el clúster industrial de SPARK/Jubail/Ras Al Khair son los escenarios operativos a través de los cuales la política se convierte en despliegue de capital. El IKTVA ya no es simplemente el filtro de compras de Aramco; es el referente de contenido local con el que se mide la competitividad industrial saudí.