Empresas de construcción saudíes
El sector de la construcción de Arabia Saudí atraviesa uno de los programas de edificación más intensivos de la historia mundial, impulsado por la ejecución simultánea de decenas de gigaproyectos, cientos de programas de infraestructuras y una expansión a escala nacional del sector inmobiliario residencial, comercial e industrial en el marco de la Visión 2030. Es uno de los mayores contribuyentes al PIB no petrolero y uno de los mayores empleadores del Reino, con cientos de miles de trabajadores repartidos entre constructoras nacionales e internacionales, consultoras de ingeniería, proveedores de materiales de construcción y subcontratistas especializados.
Panorama del mercado
El mercado saudí de la construcción se valora en cientos de miles de millones de riyales de producción anual y adjudicaciones de proyectos, lo que lo convierte en uno de los mayores mercados de construcción del mundo por valor de inversión. La cartera abarca gigaproyectos como NEOM, Qiddiya, los desarrollos del Mar Rojo y Diriyah Gate; infraestructuras de transporte como redes de metro, ferrocarriles y ampliaciones de aeropuertos; infraestructuras energéticas como centrales eléctricas e instalaciones de energías renovables; e infraestructuras sociales como hospitales, colegios, promociones de vivienda e instalaciones deportivas.
La magnitud de la cartera de construcción ha atraído a contratistas internacionales de China, Corea del Sur, Japón, Turquía, Egipto y Europa, que compiten y colaboran con las firmas saudíes ya asentadas. La estructura del mercado combina grandes contratos de ingeniería, aprovisionamiento y construcción (EPC) para los proyectos de mayor envergadura con contratación de menor escala para el desarrollo residencial y comercial.
Principales contratistas
Saudi Binladin Group es una de las constructoras más grandes e históricamente relevantes del Reino, con una cartera que abarca los lugares santos de La Meca y Medina, grandes infraestructuras de transporte y desarrollo comercial y residencial. La compañía se ha reestructurado en los últimos años y sigue desempeñando un papel destacado en el panorama de la construcción.
Saudi Oger, en su día una fuerza dominante de la construcción saudí, cesó su actividad en 2017, y su salida abrió un hueco en el mercado que otras firmas han ido cubriendo. Al Bawani, Nesma, El-Seif Engineering y Almabani General Contractors se cuentan entre las constructoras saudíes destacadas que operan en múltiples segmentos. Larsen & Toubro, Samsung Engineering, Hyundai Engineering and Construction y China State Construction figuran entre las firmas internacionales activas en el mercado.
La Comisión Real para la Ciudad de Riad y la Comisión Real para Al-Ula coordinan la actividad constructora dentro de sus respectivas jurisdicciones, gestionando el aprovisionamiento y la supervisión de contratistas de algunos de los programas de desarrollo más emblemáticos del Reino.
Materiales de construcción
El auge de la construcción ha generado una enorme demanda de materiales, en beneficio de los productores nacionales de cemento, acero, hormigón y otros insumos. Saudi Cement Company, Yamama Cement, Southern Province Cement y otras cementeras cotizadas han visto crecer la demanda al ritmo de la actividad constructora. Saudi Steel Pipe Company y Al Rajhi Steel suministran acero estructural y para armaduras al sector.
La estrategia de industrialización del Reino incluye el desarrollo de capacidad local de fabricación de materiales de construcción, entre ellos materiales avanzados como sistemas de hormigón prefabricado, vidrio y productos de aislamiento. La dependencia de las importaciones para ciertos materiales especializados genera desafíos de gestión de la cadena de suministro, sobre todo en los periodos de máxima demanda.
Fuerza laboral y saudización
La mano de obra de la construcción es mayoritariamente extranjera: los trabajadores procedentes del sur de Asia, el Sudeste Asiático y Oriente Próximo componen la mayor parte de la fuerza de obra. Los requisitos de saudización en la construcción se han calibrado con cuidado para tener en cuenta las características operativas del sector, con objetivos de localización centrados en la ingeniería, la dirección de proyectos y los puestos de supervisión, más que en las categorías de trabajo manual.
Las condiciones laborales y las prácticas de bienestar de los trabajadores del sector han recibido una atención creciente, con reformas como el sistema de protección salarial, la mejora de los estándares de alojamiento de los trabajadores y una normativa reforzada de salud y seguridad laboral. Estas reformas se alinean con el compromiso más amplio del Reino con la modernización del mercado laboral.
Desafíos
El sector afronta retos como la disponibilidad de mano de obra en los periodos de máxima demanda, la inflación del coste de los materiales, la complejidad de gestionar a la vez decenas de proyectos a megaescala y la necesidad de mantener los estándares de calidad en un programa de construcción en rápida expansión. La gestión de la tesorería sigue siendo una preocupación para las contratistas más pequeñas, ya que los ciclos de pago de los proyectos a veces se prolongan más allá de los plazos contractuales.
La enorme magnitud de la cartera de construcción de la Visión 2030 genera un riesgo de ejecución que inversores y analistas vigilan de cerca. La capacidad del Reino para cumplir sus ambiciones de construcción en plazo y presupuesto será una prueba decisiva de la capacidad de implementación de la Visión 2030.