Las compras y el acceso de proveedores en Arabia Saudí deben leerse como dos sistemas conectados pero distintos: las licitaciones públicas suelen tramitarse a través de Etimad, al amparo de la Ley de Licitaciones y Contratación Pública, mientras que el acceso de proveedores del PIF se canaliza a través del Private Sector Hub del PIF, MUSAHAMA, los canales de las empresas participadas y los programas de desarrollo de proveedores. PIF AZM no es un portal de licitaciones; es un programa de desarrollo de la fuerza laboral para saudíes con cualificación técnica que dan servicio a las inversiones del PIF, a las empresas participadas y a los socios del ecosistema [S1], [S2], [S4], [S6], [S7]. Una empresa extranjera debería verificar el canal oficial, la elegibilidad legal, la calificación de proveedor, los requisitos de contenido local, la exposición a la saudización y la autoridad de la empresa participada antes de tratar cualquier oportunidad saudí como accionable.
Hechos confirmados
El PIF describe su Private Sector Hub como una plataforma central para la colaboración del sector privado con el PIF y las empresas participadas en las verticales prioritarias. El hub incluye el descubrimiento de oportunidades y una vía de proveedor a través de MUSAHAMA [S1]. La Plataforma MUSAHAMA del PIF se presenta como un centro de captación de proveedores e inteligencia de contenido local que conecta a los proveedores con las oportunidades de las empresas participadas del PIF y ofrece visibilidad en todo el ecosistema de la cartera [S2].
El Programa de Desarrollo de Proveedores del PIF es un programa aparte de creación de capacidades. Su objetivo es establecer alianzas de largo plazo entre las empresas participadas del PIF y los proveedores, con más de 40 medidas en materia de transparencia de la demanda, capacidad y capacitación de los proveedores y facilitadores generales [S3]. PIF AZM, en cambio, se centra en el desarrollo de la fuerza laboral técnica: su página para empleadores describe el mapeo de competencias, la formación a medida, la mejora y la recualificación de competencias, los compromisos del empleador y categorías de formación que incluyen Tecnología e IA, gestión de la construcción, salud y seguridad, y gestión de instalaciones [S4], [S5].
Etimad es la capa oficial de plataforma del Ministerio de Finanzas para las licitaciones y los servicios de contratación pública. El MOF la describe como una plataforma que abarca las licitaciones, el examen de ofertas, las adjudicaciones electrónicas, la gestión de contratos y los pagos, y que permite a los usuarios del sector privado consultar licitaciones, recibir invitaciones, comprar pliegos (RFP) y presentar ofertas electrónicamente [S6].
Por qué importa ahora
La cuestión de las compras es ya una cuestión de ejecución de la Visión 2030. La estrategia 2026-2030 del PIF señala que el fondo aumentará la participación del sector privado y usará su Vision Portfolio para desbloquear oportunidades para las empresas privadas nacionales como inversoras, socias y proveedoras en seis ecosistemas locales [S12]. El PIF también afirmó que, junto con sus empresas participadas, gastó más de 157.000 millones de dólares con el sector privado local entre 2021 y 2024 [S12]. Eso convierte el acceso de proveedores en una vía práctica hacia la economía de proyectos, no en un mero flujo de cumplimiento.
El lado público es igual de estratégico. La ley de contratación define un portal unificado, principios de igualdad de oportunidades, reglas de calificación, requisitos de transparencia y mecanismos de preferencia local [S7]. Los reglamentos de contenido local añaden a la ejecución de la contratación mecanismos de lista obligatoria, preferencia para las pymes, preferencia de precio para el producto nacional, ponderación del contenido local, líneas de base, informes y auditoría [S8].
Qué sigue sin divulgarse
Las fuentes públicas no ofrecen un mapa completo de las licitaciones de las empresas participadas del PIF, las tasas de adjudicación, los motivos de rechazo de ofertantes, los resultados de graduación de proveedores, las tasas de colocación de AZM, los datos de conversión de Etimad, el desempeño del ciclo de pagos por entidad ni los resultados de contenido local a nivel de contrato. Los proveedores deberían, por tanto, tratar la visibilidad de la plataforma oficial como un punto de partida, no como prueba de acceso, de adjudicabilidad o de demanda financiable.
El papel y el mandato del PIF
Propiedad y gobernanza
El papel del PIF no es el mismo que el de un ministerio de compras. Es un inversor soberano y propietario de una cartera que utiliza sus empresas, programas y plataformas para configurar la participación del sector privado. El Private Sector Hub ofrece la interfaz pública; MUSAHAMA aporta la maquinaria de contenido local y captación de proveedores; las empresas participadas siguen controlando muchos procesos concretos de compras y de calificación técnica [S1], [S2], [S3].
La frontera importa para las empresas extranjeras. Una oportunidad vinculada al PIF puede estar controlada por una empresa participada, una empresa de proyecto, una entidad pública, una colaboración público-privada o un contratista principal privado. La fuente oficial de autoridad es la entidad nombrada en la licitación o en la vía de registro de proveedores, no una propuesta intermediada, una presentación gestionada por un tercero o una lista de proveedores genérica.
La Ley de Licitaciones y Contratación Pública también afecta indirectamente a los ecosistemas vinculados al PIF. La decisión del Consejo de Ministros que acompañó a la ley de 2019 ordenó a las empresas en las que el Estado posee más del 51 % adoptar principios generales de contratación que apoyen la integridad, la transparencia, unos precios competitivos justos y la preferencia por el contenido local y las pymes locales, bajo controles preparados por el PIF en coordinación con otras instituciones estatales [S7]. Eso no hace que toda contratación de una empresa participada sea idéntica a la contratación de Etimad, pero explica por qué el acceso de proveedores del PIF se parece cada vez más a un sistema de política industrial.
Lógica de asignación de capital
La lógica de asignación de capital consiste en convertir el gasto soberano en capacidad de los proveedores. El Private Sector Hub del PIF afirma que hacer crecer el sector privado es una alta prioridad por su papel en el desarrollo económico saudí [S1]. El Programa de Desarrollo de Proveedores traduce eso en medidas orientadas a la calidad de los proveedores, la competitividad en costes, la visibilidad de la demanda, la profundidad de la cadena de suministro y la contribución al contenido local [S3].
Para un proveedor, esto cambia la tesis de la oferta. No basta con poner precio a un contrato puntual. La posición más sólida es demostrar que la empresa puede cumplir los requisitos técnicos, localizar partes de la cadena de valor, apoyar las metas de fuerza laboral saudí, gestionar los registros de datos y cumplimiento, y escalar a más de una necesidad de empresa participada del PIF.
Objetivo de la Visión 2030
El objetivo de la Visión 2030 es la expansión del sector privado con capacidad nacional. La estrategia 2026-2030 del PIF enmarca la siguiente fase en torno a la creación de valor, la eficiencia de la inversión, la participación del sector privado, los ecosistemas nacionales, las alianzas globales y el uso avanzado de datos e inteligencia artificial [S12]. La contratación es uno de los mecanismos que pueden hacer mensurables esas ambiciones: quién gana el trabajo, dónde se abastecen los insumos, a quién se forma, qué proveedores se gradúan y cuánto gasto permanece en la economía saudí.
Cronología y evidencia
Cronología de anuncios
| Fecha | Evidencia | Por qué importa |
|---|---|---|
| Julio-agosto de 2019 | La Ley de Licitaciones y Contratación Pública se dictó el 16 de julio de 2019, se publicó el 1 de agosto de 2019 y figura como vigente en la Oficina de Expertos [S7]. | Fija la base legal de la contratación pública. |
| Marzo de 2023 | El PIF anunció su Private Sector Hub, MUSAHAMA y el Programa de Desarrollo de Proveedores, con el contenido local y el desarrollo de proveedores como palancas centrales [S1], [S3]. | Crea vías de acceso del PIF con nombre propio para las empresas privadas. |
| Noviembre de 2025 | La tasa de localización para las profesiones de compras incluidas en los establecimientos del sector privado con tres o más trabajadores incluidos se elevó al 70 % a partir del 30 de noviembre de 2025 [S9]. | Convierte la dotación de personal de compras en parte del cumplimiento para la entrada al mercado. |
| Abril de 2026 | Se aprobó la estrategia 2026-2030 del PIF, con énfasis en la participación del sector privado y la oportunidad para los proveedores dentro del Vision Portfolio [S12]. | Vincula el acceso de proveedores a la siguiente fase estratégica del fondo. |
| Abril-mayo de 2026 | El HRSD indicó que los cálculos de Nitaqat se apoyarían en los contratos de empleo saudíes documentados a través de Qiwa desde el 15 de abril de 2026 [S10]. | Convierte la calidad de los datos laborales en parte del cumplimiento de la saudización. |
Tabla de situación actual
| Pregunta del proveedor | Respuesta pública actual | Riesgo de la evidencia |
|---|---|---|
| ¿Dónde se encuentran las licitaciones públicas? | Etimad es la plataforma del MOF para las licitaciones, la contratación, los contratos, los pagos y los procesos electrónicos de ofertas [S6]. | Bajo para el papel de plataforma; medio para las condiciones de cada licitación. |
| ¿Dónde se encuentran las oportunidades de proveedor del PIF? | El PIF dirige a los proveedores al Private Sector Hub, la Plataforma MUSAHAMA, el Programa de Desarrollo de Proveedores y las vías de las empresas participadas [S1], [S2], [S3]. | Medio, porque las reglas de las empresas participadas varían. |
| ¿Es AZM un portal de proveedores? | No. AZM es un programa de desarrollo de la fuerza laboral, no un mercado de compras [S4], [S5]. | Bajo. |
| ¿Afectan las reglas de contenido local a las ofertas? | Sí. La contratación pública puede incluir el cumplimiento de la lista obligatoria, la preferencia de precio para el producto nacional, la preferencia para las pymes, la ponderación del contenido local, líneas de base mínimas, planes, informes y auditorías [S8]. | Bajo para la arquitectura de reglas; medio para la aplicación en cada licitación. |
| ¿Afectan las reglas de saudización a los equipos de compras? | Sí. El HRSD tiene una decisión de localización específica que cubre las profesiones de compras, y la documentación de Qiwa afecta ahora al cálculo de Nitaqat [S9], [S10]. | Medio, porque las clasificaciones y los detalles de cumplimiento pueden cambiar. |
Desencadenantes de actualización
Este informe debería revisarse cuando el PIF publique datos de adjudicación de las empresas participadas, un directorio actualizado del Programa de Desarrollo de Proveedores, métricas de uso de MUSAHAMA, resultados de colocación de AZM, datos de logro de contenido local posteriores a 2025, cambios en el proceso de Etimad, reglamentos revisados de la ley de contratación o nuevas decisiones de localización del HRSD que afecten a las funciones de compras, logística, construcción, tecnología o gestión de proyectos. [S10]
Lógica estratégica
Acceso de proveedores y canales oficiales
El modelo operativo más seguro es la separación de canales. Para las licitaciones públicas, empiece por Etimad y la entidad pública nombrada. Para las oportunidades del ecosistema del PIF, empiece por el Private Sector Hub del PIF, MUSAHAMA y la empresa participada correspondiente. Para la localización de la fuerza laboral, lea AZM como un canal de capacitación del lado del empleador. Para el establecimiento y la licencia de una empresa extranjera, verifique la vía de inversión a través de los canales oficiales de inversión saudíes antes de prometer ejecución local [S1], [S2], [S5], [S6], [S11].
El acceso de proveedores también exige comprobaciones de autoridad. Una oportunidad real debería identificar la entidad contratante, la vía de contratación, los pliegos, el método de presentación, las reglas de calificación, las condiciones comerciales, el mecanismo de contenido local, las obligaciones de seguridad o datos y el proceso de pago. Si un contacto no puede conciliarse con una plataforma oficial, un proceso oficial de una empresa participada o una comunicación de contratación autorizada, debería tratarse como no verificado.
Calificación de proveedores y comportamiento en licitaciones
La ley de contratación pone el acento en las personas licenciadas, la igualdad de oportunidades para los competidores calificados, la información clara, la transparencia, la calificación objetiva y la licitación electrónica a través del portal unificado cuando proceda [S7]. También permite la precalificación o la poscalificación, y establece que los criterios de calificación deben ser objetivos, mensurables, pertinentes para la capacidad técnica, financiera, administrativa y contractual, y proporcionados al trabajo [S7].
Eso convierte la calificación de proveedores en un expediente estratégico, no en un formalismo. Una empresa extranjera debería mantener al día el registro comercial o la licencia de inversión, los estados financieros auditados, las referencias técnicas, el estatus de socio o subcontratista saudí si es necesario, los datos de contenido local, la documentación de origen de los productos, el cumplimiento en materia de ciberseguridad o datos cuando proceda y la evidencia de saudización para las actividades incluidas. Unos datos maestros de proveedor débiles crean riesgo en la oferta incluso cuando la propuesta comercial es sólida.
Localización, contenido local y saudización
La localización saudí tiene tres capas. La primera es el contenido local: productos, servicios, mano de obra, activos y valor económico que permanecen en el Reino. La segunda es la saudización: los ratios de empleo saudí, las reglas de localización específicas de cada profesión y las relaciones de empleo documentadas. La tercera es la capacidad de los proveedores: la aptitud de los proveedores locales e internacionales para cumplir los estándares técnicos, la disciplina de entrega y los requisitos de las empresas participadas.
Los reglamentos de contenido local lo concretan. Exigen a los organismos públicos observar la lista obligatoria, conceder a las pymes locales una preferencia de precio del 10 % en los casos pertinentes, aplicar la preferencia de precio para el producto nacional, usar la ponderación del contenido local en algunas evaluaciones financieras y aplicar requisitos mínimos de contenido local en ciertas contrataciones de alto valor [S8]. Un producto nacional puede recibir una preferencia asumiendo que el precio del producto extranjero es un 10 % superior, salvo que los documentos aplicables especifiquen un porcentaje ajustado [S8].
La saudización es algo aparte, pero está conectada. La decisión del HRSD sobre las profesiones de compras cubre funciones como responsable de compras, representante de compras, responsable de contratos, especialista en licitaciones, especialista en compras, especialista en estudios de mercado, responsable de logística, responsable de almacén y funciones afines para los establecimientos incluidos [S9]. El HRSD también vinculó el cómputo de empleados saudíes en Nitaqat a los contratos documentados electrónicamente a través de Qiwa, con efecto desde el 15 de abril de 2026 [S10].
Filtro de entrada al mercado para empresas extranjeras
Una empresa extranjera debería usar un filtro de cinco partes antes de invertir en una cartera de ofertas saudí. Primera: confirmar el comprador y el canal oficial. Segunda: confirmar si la empresa puede realizar legalmente la actividad en Arabia Saudí y si se necesita una licencia de inversión, una sucursal, un socio saudí, un certificado temporal o una aprobación sectorial [S11]. Tercera: mapear la exposición al contenido local por producto, subcontrato, fuerza laboral y obligación de información. Cuarta: mapear la exposición a la saudización por profesión incluida y documentación de empleados. Quinta: comprobar si la oportunidad tiene presupuesto, certeza de demanda y visibilidad de pago suficientes para justificar el coste de localización.
El error es tratar las compras saudíes como un ejercicio de captación de oportunidades. La mejor perspectiva es que la contratación, las licencias, el contenido local, el desarrollo de la fuerza laboral y los registros de datos forman un único sistema operativo.
Riesgos y contraste con la realidad
Riesgo de ejecución
El principal riesgo es la fragmentación. Etimad tiene un papel público, el PIF tiene un papel de ecosistema, las empresas participadas pueden operar sus propios portales y los contratistas principales pueden controlar el acceso de los subcontratistas. Los proveedores pueden perder tiempo si confunden una capa de acceso con todo el mercado. La regla práctica del artículo es sencilla: asocie la oportunidad a la autoridad contratante antes de construir el plan de captación.
Incertidumbre financiera
Los materiales públicos muestran la arquitectura de plataforma y la intención estratégica con más claridad que la economía de las adjudicaciones. No divulgan datos suficientes para calcular probabilidades de éxito, plazos medios de pago, coste de cumplimiento del contenido local, coste de formación de AZM por trabajador o retorno de la inversión del desarrollo de proveedores. Los proveedores deberían incorporar esas incógnitas a la disciplina de la decisión de pujar o no.
Riesgo reputacional y de cumplimiento
Las presentaciones no oficiales de proveedores, las capturas de licitaciones, las solicitudes de pago no oficiales y las vagas afirmaciones de acceso al PIF deben tratarse con cautela. El PIF y el MOF publican vías de plataforma oficiales, y la ley de contratación pone el acento en la transparencia, la competencia justa y la calificación adecuada [S1], [S6], [S7]. El riesgo de cumplimiento también crece cuando un proveedor se apoya en supuestos de saudización caducados o en una documentación de Qiwa incompleta [S10].
Advertencia de verificación
Este es un análisis estratégico, no asesoramiento legal, fiscal, laboral, de contratación, de licencias ni de ofertas. Las reglas de contratación saudíes, los pliegos, los mecanismos de contenido local, los requisitos de MISA, las decisiones de localización del HRSD, los servicios de Etimad y los procesos de las empresas participadas del PIF pueden cambiar. Verifique la situación vigente con la plataforma oficial, la entidad contratante nombrada, asesores jurídicos saudíes, asesores de contratación y especialistas laborales y fiscales cualificados antes de comprometer capital o firmar obligaciones.
Preguntas frecuentes
¿Cómo debería una empresa extranjera encontrar las licitaciones públicas saudíes?
Para las licitaciones públicas, Etimad es la plataforma oficial principal descrita por el MOF para la consulta de licitaciones, las invitaciones, la compra de pliegos, la presentación electrónica de ofertas, el examen de ofertas, la evaluación técnica y la adjudicación [S6]. Para las oportunidades vinculadas al PIF, consulte el Private Sector Hub del PIF, MUSAHAMA y el proceso de la empresa participada correspondiente en lugar de suponer que toda la demanda vinculada al PIF aparece en un único canal público de licitaciones [S1], [S2], [S3].
¿PIF AZM es para proveedores o para licitaciones?
No, para ninguno. PIF AZM es un programa de desarrollo de la fuerza laboral para talento saudí con cualificación técnica. Sus materiales de cara al empleador tratan del mapeo de competencias, la formación a medida, la mejora y la recualificación de competencias, los compromisos del aprendiz, el apoyo a la financiación y las categorías de formación [S4], [S5]. El acceso de proveedores se gestiona por otras vías del ecosistema del PIF.
¿Qué significa «darse de alta como proveedor» en este contexto?
Quienes buscan «darse de alta como proveedor» suelen referirse a una de tres cosas: registrarse como proveedor, firmar los documentos de contratación o suscribir un acuerdo de suministro. En la contratación saudí, la acción correcta depende de la vía oficial: Etimad para las licitaciones públicas, el Private Sector Hub del PIF y MUSAHAMA para el interés en el ecosistema del PIF, o el proceso de proveedores propio de la empresa participada [S1], [S2], [S6].
¿Qué debería verificar un proveedor antes de pujar?
Verifique el comprador, la plataforma oficial, la elegibilidad de la licencia, las reglas de precalificación, el origen de los pliegos, el mecanismo de contenido local, las obligaciones de origen del producto, la exposición a la saudización, las obligaciones de datos y ciberseguridad, la vía de pago y si la oportunidad está controlada por una entidad pública, una empresa participada del PIF, una entidad semipública o un contratista principal [S6], [S7], [S8], [S9].
¿Cómo cambian el contenido local y la saudización la estrategia de licitación?
Trasladan la oferta de un simple expediente de precio y técnico a un expediente de localización. Un proveedor puede necesitar documentar las cuotas de producto nacional, las metas de contenido local, los planes graduales, los informes, las auditorías, el empleo saudí y la localización de las profesiones de compras incluidas, según la licitación y el perfil del establecimiento [S8], [S9], [S10].
¿Pueden los proveedores extranjeros pujar sin una entidad saudí?
Depende de la actividad, el comprador, las condiciones de la licitación y la vía legal. La ley de contratación se refiere a las personas licenciadas e incluye reglas que afectan a las personas extranjeras que realizan compras u obras dentro del Reino [S7]. Invest Saudi describe tipos de licencia, formas de entidad, sucursales de empresas extranjeras, estructuras profesionales y requisitos específicos por actividad, de modo que un proveedor extranjero debería verificar su vía exacta antes de pujar [S11].
¿Es el acceso de proveedores del PIF lo mismo que Etimad?
No. Etimad es la plataforma del Ministerio de Finanzas para las licitaciones y los servicios de contratación pública [S6]. El acceso de proveedores del PIF está orientado al ecosistema: el Private Sector Hub, MUSAHAMA, el Programa de Desarrollo de Proveedores y los procesos de las empresas participadas están diseñados para conectar a los proveedores con la demanda vinculada al PIF y los objetivos de contenido local [S1], [S2], [S3].
Análisis relacionados
- Mandato y gobernanza del PIF
- PIF AZM y el Private Sector Hub
- Entrada al mercado saudí y licencias
- Saudización y cumplimiento en el empleo
- Plataformas del gobierno digital saudí
Fuentes
[S1] Fondo de Inversiones Públicas, página oficial de la plataforma, «Private Sector Hub», consultado el 26 de mayo de 2026. https://www.pif.gov.sa/en/private-sector-hub/
[S2] Fondo de Inversiones Públicas, página oficial del programa, «MUSAHAMA Platform», consultado el 26 de mayo de 2026. https://www.pif.gov.sa/en/private-sector-hub/private-sector-initiatives/musahama-program/musahama-platform/
[S3] Fondo de Inversiones Públicas, página oficial del programa, «Supplier Development Program», consultado el 26 de mayo de 2026. https://www.pif.gov.sa/en/private-sector-hub/private-sector-initiatives/musahama-program/supplier-development-program/
[S4] Fondo de Inversiones Públicas, página oficial del programa, «azm Workforce Development Program», consultado el 26 de mayo de 2026. https://www.pif.gov.sa/en/private-sector-hub/private-sector-initiatives/azm/
[S5] Fondo de Inversiones Públicas, página oficial para empleadores, «Building a Technically Skilled Saudi Workforce», consultado el 26 de mayo de 2026. https://www.pif.gov.sa/en/private-sector-hub/private-sector-initiatives/azm/employers/
[S6] Ministerio de Finanzas, página oficial del servicio, «Etimad Platform», consultado el 26 de mayo de 2026. https://www.mof.gov.sa/en/eservices/Pages/Etimad.aspx
[S7] Oficina de Expertos del Consejo de Ministros, página oficial de la ley, «Government Tenders and Procurement Law», dictada el 2019-07-16 y publicada el 2019-08-01, consultado el 26 de mayo de 2026. https://laws.boe.gov.sa/BoeLaws/Laws/LawDetails/24c563f9-7292-49c8-b0fb-aa9800b999f1/1
[S8] Ministerio de Finanzas, PDF oficial, «Regulations on Preference for Local Content and Local SMEs and Companies Listed on the Capital Market in Business and Procurement Transactions», consultado el 26 de mayo de 2026. https://www.mof.gov.sa/en/docslibrary/RegulationsInstructions/Documents/Regulations%20on%20Preference%20for%20Local%20Content%20and%20Local%20SMEs%20and%20Companies%20Listed%20on%20the%20Capital%20Market%20in%20Business%20and%20Procurement%20Transactions2.pdf
[S9] Ministerio de Recursos Humanos y Desarrollo Social, página oficial de noticias, «The Ministry issues two decisions to raise localization rates in engineering and procurement professions», consultado el 26 de mayo de 2026. https://www.hrsd.gov.sa/en/media-center/news/%D8%B1%D9%81%D8%B9-%D9%86%D8%B3%D8%A8-%D8%A7%D9%84%D8%AA%D9%88%D8%B7%D9%8A%D9%86-%D9%81%D9%8A-%D8%A7%D9%84%D9%85%D9%87%D9%86-%D8%A7%D9%84%D9%87%D9%86%D8%AF%D8%B3%D9%8A%D8%A9-%D9%88%D9%85%D9%87%D9%86-%D8%A7%D9%84%D9%85%D8%B4%D8%AA%D8%B1%D9%8A%D8%A7%D8%AA
[S10] Ministerio de Recursos Humanos y Desarrollo Social, página oficial de noticias, «The Ministry of Human Resources and Social Development has mandated the electronic documentation of employment contracts through the Qiwa platform», 2026-05-03. https://www.hrsd.gov.sa/ur/node/5580136
[S11] Invest Saudi, guía oficial del inversor, «Investment Guide», consultado el 26 de mayo de 2026. https://www.investsaudi.sa/en/investor/guide
[S12] Fondo de Inversiones Públicas, nota de prensa, «Chaired by HRH Crown Prince, PIF Board of Directors approves PIF 2026-2030 strategy», 2026-04-15. https://www.pif.gov.sa/en/news-and-insights/press-releases/2026/chaired-by-hrh-crown-prince-pif-board-of-directors-approves-pif-2026-2030-strategy/