Überblick
Der Fortschritt bei den Leistungskennzahlen des saudischen Unterhaltungssektors zeigt sich an Kinoleinwänden, von der GEA lizenzierten Events, den Besucherzahlen der Riyadh Season, dem Bau von Qiddiya, den Freizeitausgaben der Haushalte und den Arbeitsplätzen im Rahmen der Vision 2030. Für Leser, die den saudischen Unterhaltungssektor verfolgen, lautet die Kernaussage nicht eine einzelne Kennzahl, sondern das Tempo, mit dem sich Kinos, Konzerte, Seasons, Freizeitparks und Gaming vom Verbot oder von der Knappheit zu einer nationalen Wachstumsbranche entwickelt haben. Von einem Land, das noch vor wenigen Jahren keine Kinos hatte, öffentliche Konzerte untersagte und so gut wie keine kommerzielle Unterhaltung bot, hat sich Saudi-Arabien rasch zum größten und am schnellsten wachsenden Unterhaltungsmarkt des Nahen Ostens entwickelt.
Der Unterhaltungssektor erfüllt im Rahmen der Vision 2030 einen doppelten strategischen Zweck. Erstens hält er inländische Ausgaben zurück, die zuvor in Nachbarländer abflossen: Saudis reisten historisch nach Bahrain, Dubai und darüber hinaus, um sich zu unterhalten, und gaben im Ausland Milliarden aus, die im Inland gehalten werden könnten. Zweitens ist Unterhaltung ein entscheidender Wegbereiter der umfassenderen Tourismusstrategie und bietet internationalen Besuchern überzeugende Gründe, nach Saudi-Arabien zu kommen und ihren Aufenthalt zu verlängern.
Aktuelle Ausgangslage
Kino. Der saudische Kinomarkt ist von null Leinwänden Anfang 2018 auf über 800 Leinwände im ganzen Königreich bis 2025 gewachsen. Die großen Multiplex-Betreiber – AMC (über die Markenpartnerschaft Muvi), VOX Cinemas und Cinepolis – haben den Ausbau angeführt und moderne Multiplex-Kinos in Einkaufszentren und Unterhaltungsvierteln der großen Städte errichtet. Der Kinomarkt ist bereits zu einem der größten in der MENA-Region geworden. Die Regierung strebt bis 2030 mehr als 2.600 Leinwände an.
Live-Events und Konzerte. Saudi-Arabien ist zu einem bedeutenden Ziel für globale Musikacts und Unterhaltungsevents geworden. MDL Beast – das jährliche Musikfestival in Riad – hat Hunderttausende von Besuchern angezogen und internationale Spitzen-DJs und -Künstler präsentiert. Die von der GEA organisierten Festivals Riyadh Season und Jeddah Season sind zu gewaltigen Unterhaltungsprogrammen geworden, die über Monate laufen und Konzerte, Theaterproduktionen, Sportveranstaltungen, Kulinarikfestivals und Familienunterhaltung bieten.
Freizeitparks und Attraktionen. Qiddiya – die 8 Milliarden US-Dollar teure Unterhaltungsstadt südwestlich von Riad – entwickelt Freizeitparks (darunter einen Park unter der Marke Six Flags), Wasserparks, Motorsportstrecken und Indoor-Unterhaltungsstätten. Das Projekt soll zu einem der weltweit größten Unterhaltungsziele werden. Zu den weiteren großen Attraktionen in Entwicklung zählen das Jeddah Aquarium, Boulevard World in Riad und mehrere Unterhaltungskomplexe innerhalb der Gigaprojekte.
Gaming und E-Sport. Saudi-Arabien hat über die Savvy Games Group (eine PIF-Tochter) bedeutende Investitionen in die Gaming-Branche getätigt, darunter eine strategische Beziehung im Wert von 3,3 Milliarden US-Dollar mit Scopely, Investitionen in Nintendo und die Gründung von auf Gaming ausgerichteten Unternehmen. Das Königreich will zu einem globalen Gaming-Knotenpunkt werden.
Kulturveranstaltungen. Kunstausstellungen, Kulturfestivals, Modewochen und Kulinarikveranstaltungen haben sich im gesamten Königreich vervielfacht. Diese Veranstaltungen bedienen sowohl das inländische Publikum als auch zunehmend internationale Besucher.
Wichtige Akteure und Interessengruppen
Die General Entertainment Authority (GEA) reguliert den Unterhaltungssektor, erteilt Lizenzen und organisiert Großveranstaltungen wie die Programme Riyadh Season und Jeddah Season.
Die Qiddiya Investment Company – eine Tochter des PIF – entwickelt das Mega-Unterhaltungsziel Qiddiya, das zum Vorzeige-Unterhaltungskomplex des Königreichs werden soll.
Muvi Cinemas, VOX Cinemas und AMC sind die führenden Kinobetreiber, die stark in den Leinwandausbau und in Premium-Kinoerlebnisse (IMAX, 4DX, Luxusbestuhlung) investieren.
Die Savvy Games Group – das Gaming-Investitionsvehikel des PIF – treibt die Gaming- und E-Sport-Strategie des Königreichs über Übernahmen, Beteiligungen und die Entwicklung lokaler Gaming-Talente voran.
Internationale Unterhaltungsunternehmen – Live Nation, WWE, Formel 1, Disney (über Lizenzen), Six Flags (Qiddiya-Partnerschaft) – liefern Inhalte, geistiges Eigentum und operative Kompetenz für den saudischen Unterhaltungsmarkt.
Das Kulturministerium beaufsichtigt die kulturelle Unterhaltung, darunter Museen, darstellende Künste, Kulturerbe-Events und Kreativwirtschaft.
Wachstumstreiber
Demografie einer jungen Bevölkerung. Rund 70 Prozent der saudischen Bevölkerung sind jünger als 35 Jahre. Diese junge, digital vernetzte Bevölkerungsgruppe hat eine starke Nachfrage nach Unterhaltung, Erlebnissen und sozialen Aktivitäten. Diese Nachfrage zu bedienen, ist zugleich wirtschaftliche Chance und Gebot der gesellschaftlichen Stabilität.
Aufgestauter Nachholbedarf. Jahrzehnte der Unterhaltungsbeschränkungen erzeugten einen enormen aufgestauten Nachholbedarf. Die ersten Jahre der Liberalisierung des Unterhaltungssektors haben das Ausmaß dieser Nachfrage bestätigt: Veranstaltungen sind durchweg ausverkauft, und die Kinobesuche wachsen rasch.
Rückgewinnung inländischer Ausgaben. Saudische Haushalte gaben zuvor schätzungsweise 20 bis 30 Milliarden US-Dollar jährlich für Freizeit- und Unterhaltungsreisen ins Ausland aus. Inländische Alternativen halten einen Teil dieser Ausgaben zurück, verbessern die Leistungsbilanz des Königreichs und erzeugen lokale Wirtschaftstätigkeit.
Staatliche Investitionen und Organisation. Die unmittelbare Rolle des Staates bei der Organisation von Unterhaltungs-Seasons, bei Investitionen in Veranstaltungsstätten und bei der regulatorischen Unterstützung hat die Sektorentwicklung über das hinaus beschleunigt, was Investitionen des Privatsektors allein hätten erreichen können.
Technologie und digitale Unterhaltung. Die hohe Smartphone-Durchdringung des Königreichs, seine junge Bevölkerung und die wachsende digitale Infrastruktur unterstützen die Entwicklung von Streaming, Gaming, E-Sport und digitalen Unterhaltungsplattformen neben physischen Unterhaltungsstätten.
Herausforderungen
Inhaltsregulierung. Unterhaltungsinhalte in Saudi-Arabien unterliegen kulturellen und religiösen Empfindlichkeiten, die beeinflussen, was gezeigt, aufgeführt oder erlebt werden kann. Das Ausloten dieser Grenzen – die sich weiter verändern – erfordert eine sorgfältige Abstimmung durch internationale Inhalteanbieter und lokale Betreiber.
Tragfähigkeit staatlich subventionierter Events. Die Riyadh Season und ähnliche staatlich organisierte Unterhaltungsprogramme wurden stark subventioniert, um Reichweite und Wirkung zu erzielen. Die langfristige Tragfähigkeit dieses Modells hängt vom Übergang zu kommerziell tragfähigen Unterhaltungsangeboten des Privatsektors ab.
Saisonalität und Klima. Unterhaltung im Freien wird durch die extremen Sommertemperaturen begrenzt. Indoor-Stätten, die in Bau und Betrieb teurer sind, sind für ein ganzjähriges Programm notwendig.
Talente und kreative Fachkräfte. Der Aufbau einer inländischen Unterhaltungsbranche erfordert kreative Talente – Produzenten, Regisseure, Eventmanager, technisches Personal, Künstler –, die Saudi-Arabien entwickelt, unter anderem über Saudisierungs-Vorgaben, aber noch nicht im erforderlichen Umfang hervorgebracht hat.
Wettbewerb durch digitale Plattformen. Streamingdienste, soziale Medien und Gaming konkurrieren um Unterhaltungsausgaben und Aufmerksamkeit und könnten die Nachfrage nach physischen Unterhaltungsstätten und Live-Events begrenzen.
Investitionsimplikationen
Der Unterhaltungssektor bietet über mehrere Segmente hinweg ein Investitionsengagement. Kinobetreiber bieten das unmittelbarste börsennotierte oder investierbare Engagement in das Wachstum des Sektors, wobei die Leinwand-Ausbauziele Sichtbarkeit über mittelfristige Umsatzentwicklungen schaffen.
Investitionen in Freizeitparks und Attraktionen – vor allem über Qiddiya – stellen einen großflächigen, langfristigen Kapitaleinsatz dar, der vom Public Investment Fund getragen wird und dessen Renditen von Besucherzahlen und Ausgabenniveaus abhängen, die sich erst noch beweisen müssen.
Live-Unterhaltung und Events schaffen Nachfrage nach dem Bau von Veranstaltungsstätten, Produktionsdienstleistungen, Ticketing-Technologie und Gastgewerbe. Unternehmen, die diese Bedürfnisse bedienen, profitieren vom wachsenden Veranstaltungskalender.
Gaming-Investitionen – über das Portfolio der Savvy Games Group oder über börsennotierte Gaming-Unternehmen, an denen der PIF beteiligt ist – bieten ein Engagement in die Gaming-Ambitionen Saudi-Arabiens, wenngleich ein Großteil dieser Wertschöpfung außerhalb des Königreichs stattfindet.
Das Wachstum des Unterhaltungssektors erzeugt eine ergänzende Nachfrage nach Gastronomie, Transport, Sicherheit, Marketing und digitalen Diensten. Der wirtschaftliche Multiplikator von Unterhaltungsinvestitionen reicht weit über die direkten Unterhaltungsausgaben hinaus.
Ausblick
Der saudische Unterhaltungssektor steht trotz seines bemerkenswerten Wachstums seit 2018 noch am Anfang. Die Entwicklung deutet auf einen Markt beträchtlicher Größe hin – möglicherweise den größten Unterhaltungsmarkt des Nahen Ostens und einen der am schnellsten wachsenden weltweit.
Die nächste Entwicklungsphase wird die Eröffnung großer Freizeitparks (Qiddiya), den fortgesetzten Ausbau der Kinoleinwände in Richtung des Ziels von 2.600, die Ausweitung der Live-Unterhaltung über saisonale Festivals hinaus zu einem ganzjährigen Programm und die Reifung des Gaming-Ökosystems umfassen.
Die grundlegende Frage ist, ob Saudi-Arabien eine nachhaltige, kommerziell tragfähige Unterhaltungsbranche aufbauen kann oder ob der Sektor von staatlichen Subventionen und eventgetriebener Aktivierung abhängig bleibt. Die Antwort wird von der Fähigkeit der Betreiber des Privatsektors abhängen, Renditen zu erzielen, von der Tiefe der Verbrauchernachfrage jenseits des anfänglichen Neuheitseffekts und von der weiteren Entwicklung des kulturellen Umfelds.
Die Transformation der Unterhaltung zählt zu den sichtbarsten Ausprägungen der Vision 2030 – eine greifbare Veränderung im Alltag von Millionen Saudis. Ihr Erfolg ist nicht nur für die Kennzahlen der wirtschaftlichen Diversifizierung von Bedeutung, sondern für den Gesellschaftsvertrag zwischen der Regierung und ihrer jungen Bevölkerung.