Vision 2030 – Jahresbericht zum Fortschritt 2022

Vision 2030 Jahresbericht 2022: KPI-Fortschritt

Für den vollständigen Rahmen der Vision 2030 siehe die eigens dafür vorgesehenen Analysebereiche. Die Sektoranalyse und der Investitionsausblick behandeln die Kapitalallokation. Regulatorische Entwicklungen und Benchmark-Rankings liefern den vergleichenden Kontext.

2022 war für die Vision 2030 ein Jahr der Beschleunigung und institutionellen Vertiefung, getragen von hohen Ölpreisen, die Haushaltsüberschüsse erzeugten und ausgeweitete Investitionen ermöglichten. Das Königreich brachte gezielte Sektorstrategien in den Bereichen Gaming, Esports und Fintech auf den Weg, richtete Sonderwirtschaftszonen mit international wettbewerbsfähigen Anreizen ein, erließ ein modernisiertes Gesellschaftsrecht und trieb den Bau der Gigaprojekte in beispiellosem Umfang weiter voran. Das saudische BIP-Wachstum überstieg 8 Prozent – der höchste Wert unter den G20-Volkswirtschaften – und lieferte sowohl die Mittel als auch das Vertrauen, um die Reformumsetzung an mehreren Fronten zugleich zu intensivieren.

Wichtigste Erfolge

• Nationale Gaming- und Esports-Strategie auf den Weg gebracht, wobei die PIF-Tochter Savvy Games Group 38 Milliarden US-Dollar einsetzt, um Saudi-Arabien zu einem globalen Zentrum für die Erstellung von Spieleinhalten, Esports-Turniere und interaktive Unterhaltung zu entwickeln.
• Fintech-Strategie 2025 veröffentlicht, mit dem Ziel von 525 Fintech-Unternehmen und einem Sektorbeitrag von 13,3 Milliarden SAR zum BIP, flankiert von beschleunigten Freigaben im regulatorischen Sandkasten und der Entwicklung eines Open-Banking-Rahmens.
• Sonderwirtschaftszonen (SWZ) eingerichtet in King Abdullah Economic City, Ras Al Khair, Jazan sowie eine Cloud-Computing-Zone, die bis zu 50 Jahre lang 0 Prozent Körperschaftsteuer, reduzierte Quellensteuern und flexible Arbeitsvorschriften boten.
• Neues Gesellschaftsrecht erlassen, das jahrzehntealte Rechtsvorschriften durch einen modernen Rahmen ersetzt, der vielfältige Gesellschaftsstrukturen, den Schutz von Minderheitsaktionären und vereinfachte Gründungsanforderungen unterstützt.
• Rekord-BIP-Wachstum von 8,7 Prozent, der höchste Wert unter den G20-Volkswirtschaften, getragen von der Ausweitung der Öleinnahmen und dem anhaltenden Wachstum des Nicht-Öl-Sektors.
• Haushaltsüberschuss erzielt, erstmals seit 2013, wobei die Staatseinnahmen die Ausgaben um 102 Milliarden SAR übertrafen – ein Beleg für die fiskalischen Vorteile hoher Ölpreise und der Einnahmendiversifizierung.
• Aramco mit einem Jahresgewinn von 161 Milliarden US-Dollar, dem höchsten jemals von einem börsennotierten Unternehmen erzielten Jahresgewinn.
• Frist des Programms für Regionalzentralen angekündigt, das multinationale Unternehmen mit Regierungsaufträgen verpflichtet, bis Ende 2023 saudische Hauptsitze einzurichten, was die internationale Unternehmenspräsenz beschleunigt.

KPI-Bewegung

Programmumsetzung

Das Financial Sector Development Program gewann 2022 erheblich an Dynamik. Das Fintech-Ökosystem expandierte rasch, mit über 200 lizenzierten Anbietern in den Bereichen Zahlungsverkehr, Kreditvergabe, Versicherung und Open Banking. Die Tadawul verzeichnete nach Indexaufnahmen eine höhere internationale Beteiligung, und die saudischen Fremdkapitalmärkte vertieften sich durch bedeutende staatliche und unternehmerische Sukuk-Emissionen. Die Saudi Exchange Group (Muttergesellschaft der Tadawul) selbst wurde umstrukturiert, um die Diversifizierung der Kapitalmärkte einschließlich Derivaten, REITs und ETFs zu unterstützen.

Das Quality of Life Program lieferte einen erweiterten Kalender der Saudi Seasons, wobei die Riyadh Season 3 internationale Künstler, Sportveranstaltungen und Kulturausstellungen in einem Umfang bot, der frühere Ausgaben übertraf. Die Gaming- und Esports-Strategie bildete eine digitale Erweiterung der Unterhaltungstransformation und zielte auf einen Sektor, in dem Saudi-Arabiens junge, digital aufgewachsene Bevölkerung eine natürliche Konsumbasis darstellte. Das Investitionsportfolio der Savvy Games Group, darunter die Übernahme von ESL Gaming und FACEIT für 1,5 Milliarden US-Dollar, signalisierte ernsthafte Absichten in der globalen Spielebranche.

Der SWZ-Rahmen stellte eine bedeutende Aufwertung des Instrumentariums Saudi-Arabiens zur Investitionsanwerbung dar. Durch international wettbewerbsfähige Steuersätze und regulatorische Flexibilität begegneten die Zonen unmittelbar den Rückmeldungen multinationaler Unternehmen, wonach das saudische Standardumfeld nicht mit den Freizonen der VAE oder regionalen Alternativen konkurrieren könne. Die eigens für Rechenzentren und Technologieinvestitionen konzipierte Cloud-Computing-SWZ spiegelte die wachsende Bedeutung der digitalen Wirtschaft wider.

Der Bau der Gigaprojekte intensivierte sich sichtbar. The Line von NEOM erlebte umfangreiche Erdarbeiten und Fundamentvorbereitungen. Der Red Sea International Airport und die erste Resortinfrastruktur rückten der Fertigstellung näher. Der Bau von Diriyah Gate beschleunigte sich über seine Kultur-, Gastgewerbe- und Kulturviertel hinweg. Die gesamte Baubelegschaft über die Megaprojekte der Vision 2030 hinweg wuchs erheblich und machte Saudi-Arabien zu einem der weltweit größten Baumärkte.

Herausforderungen

Das Paradox des Nicht-Öl-BIP-Anteils war 2022 am deutlichsten sichtbar. Trotz kräftigen Wachstums des Nicht-Öl-Sektors in absoluten Zahlen blähte der Anstieg der Ölpreise und der Fördereinnahmen das gesamte BIP auf und drückte den Anteil des Nicht-Öl-Sektors rechnerisch von rund 55,5 auf 54 Prozent. Dies veranschaulichte die inhärente Volatilität prozentbasierter Ziele, wenn der Nenner (das gesamte BIP) von einem Rohstoff mit erheblichen Preisschwankungen dominiert wird. Die Episode unterstrich, wie wichtig es ist, neben den prozentualen Anteilen auch das absolute Nicht-Öl-BIP zu verfolgen.

Die Inflation trat als Problem zutage, mit einem Anstieg der Baukosten, getrieben von globalen Lieferkettenengpässen, hohen Rohstoffpreisen und der enormen inländischen Nachfrage nach Baumaterial, Ausrüstung und Arbeitskräften. Die Kostenschätzungen der Gigaprojekte wurden nach oben korrigiert, und die Fertigstellungszeitpläne für einige Bestandteile wurden verlängert. Der Wettbewerb um Bauressourcen zwischen mehreren Megaprojekten und inländischen Infrastrukturprogrammen erzeugte Engpasseffekte.

Der Arbeitsmarkt, insgesamt zwar in der Verbesserung begriffen, sah sich mit Qualifikationslücken konfrontiert. Die Strategien für Gaming, Fintech und Technologie erforderten spezialisierte Fachkräfte, die das saudische Bildungssystem noch nicht in ausreichendem Umfang hervorgebracht hatte. Eine zwischenzeitliche Abhängigkeit von internationalen Fachkräften war notwendig, erzeugte aber Spannungen mit den Saudisierungszielen. Die Bildungsreformen des HCDP waren angelaufen, würden aber Jahre benötigen, um Absolventen mit den erforderlichen Kompetenzen hervorzubringen.

Bewertung

Einstufung: Institutionelle Vertiefung / 4 von 5

2022 zeigte, dass sich die Vision 2030 von einem von oben gesteuerten Reformprogramm zu einem Ökosystem einander verstärkender Strategien wandelte. Die Gaming-Strategie, der Fintech-Rahmen, die SWZ und das Gesellschaftsrecht schufen gemeinsam ein anspruchsvolleres und wettbewerbsfähigeres Wirtschaftsumfeld. Der Haushaltsüberschuss verschaffte Spielraum für weitere Investitionen, und die sinkende Arbeitslosigkeit zeigte, dass die Arbeitsmarktreformen an Boden gewannen.

Die Einschränkung des Jahres bestand darin, dass viele der neuen Rahmenwerke (SWZ, Gaming-Strategie, Fintech-Ziele) eher eingerichtet wurden, als bereits Ergebnisse zu liefern. Die tatsächliche wirtschaftliche Wirkung dieser Initiativen würde sich erst in den Folgejahren zeigen. Darüber hinaus verdeutlichte der Rückgang des prozentualen Nicht-Öl-BIP-Anteils trotz kräftigen absoluten Wachstums die Messprobleme, die den ölabhängigen Zielen der Vision 2030 innewohnen.