Nicht-Öl-Staatseinnahmen — Fortschrittsmonitor

Stand des Monitors der Nicht-Öl-Staatseinnahmen

Auf Kurs (mit Herausforderungen) — Dieser Monitor der Nicht-Öl-Staatseinnahmen verfolgt die fiskalische Diversifizierung Saudi-Arabiens von 163 Milliarden SAR im Jahr 2016 auf etwa 450 Milliarden SAR im Jahr 2024. Das Wachstum wurde vorrangig von Mehrwertsteuer, Verbrauchsteuern, Gebühren und Kapitalerträgen getragen, doch das Vision-2030-Ziel der Vision 2030 von 1 Billion SAR bleibt fern.

Kernkennzahlen

Trendanalyse

Die Transformation der Nicht-Öl-Einnahmen Saudi-Arabiens zählt zu den folgenreichsten fiskalischen Reformen in der Geschichte des Königreichs. Von 163 Milliarden SAR im Jahr 2016 — als sich die Nicht-Öl-Einnahmen vorrangig aus Gebühren, Kapitalerträgen und bescheidenen Einkünften aus staatlichen Dienstleistungen zusammensetzten — hat das Königreich seine Einnahmen bis 2024 auf geschätzte 450 Milliarden SAR nahezu verdreifacht. Dieses Wachstum spiegelt eine grundlegende Neuordnung des fiskalischen Rahmens durch die Einführung neuer Einnahmeninstrumente und die Ausweitung bestehender wider.

Die im Januar 2018 mit 5 Prozent eingeführte und im Juli 2020 auf 15 Prozent verdreifachte Mehrwertsteuer war der einzelne größte Beitrag zum Wachstum der Nicht-Öl-Einnahmen und erbringt jährlich rund 165 Milliarden SAR. Die Behörde für Zakat, Steuern und Zoll (ZATCA) hat die Erhebungssysteme modernisiert, die Hinterziehung verringert und die Compliance-Quoten bei großen Steuerpflichtigen auf über 95 Prozent verbessert. Verbrauchsteuern auf Tabak, zuckerhaltige Getränke und Energydrinks bringen zusätzlich 15 bis 20 Milliarden SAR jährlich ein. Staatliche Gebühren und Abgaben — darunter Visagebühren, kommunale Gebühren, Kfz-Zulassungen und Gewerbelizenzen — wurden neu geordnet und ausgeweitet und erbringen zusammen jährlich über 100 Milliarden SAR.

Die Kapitalerträge sind zu einem zunehmend wichtigen Einnahmenstrom geworden, was das wachsende Portfolio des PIF und die aus staatlichen Finanzanlagen erzielten Erträge widerspiegelt. Dividendeneinkünfte von Aramco (die einen Nicht-Öl-Anteil aus dem nachgelagerten Geschäft enthalten) und Erträge aus den Devisenreserven der SAMA stellen erhebliche Nicht-Öl-Einnahmenströme dar. Die 2017 eingeführte Abgabe für ausländische Beschäftigte erbringt jährlich rund 30 Milliarden SAR, wenngleich ihr Beitrag sinken dürfte, da die Saudisierung den saudischen Anteil an den Arbeitskräften erhöht. Die Diversifizierung der Einnahmequellen hat die fiskalische Anfälligkeit des Königreichs gegenüber Ölpreisschocks verringert — ein grundlegendes Ziel des Programms zum fiskalischen Gleichgewicht und seines Nachfolgers, wie es in der Priorität fiskalische Nachhaltigkeit und in der Analyse zum Ausblick auf die fiskalische Nachhaltigkeit verfolgt wird.

Methodik

Die Nicht-Öl-Staatseinnahmen werden vom Finanzministerium im jährlichen Haushaltsbericht und in vierteljährlichen Berichten zur Haushaltsentwicklung ausgewiesen. Sie umfassen alle Staatseinnahmen mit Ausnahme der direkten Öleinnahmen (Aramco-Förderabgaben, der Erdölförderung zurechenbare Dividenden sowie Ressourcensteuern). Zu den Einnahmenkategorien zählen Steuern (Mehrwertsteuer, Einkommensteuer auf ausländische Unternehmen, Verbrauchsteuern), Zakat (islamische Vermögensteuer auf saudische Unternehmen), Gebühren und Abgaben (Visa, kommunale Abgaben, Gewerbelizenzen), Kapitalerträge (PIF-Dividenden, SAMA-Erträge) sowie sonstige Einnahmen. Die Klassifizierung folgt der an IWF-Standards ausgerichteten Methodik der Government Finance Statistics (GFS). Die Einnahmenzahlen werden in vierteljährlichen Aktualisierungen auf Kassenbasis und in den Jahresabschlüssen auf Periodenabgrenzungsbasis ausgewiesen.

Verwandte Prioritäten

Das Wachstum der Nicht-Öl-Einnahmen ist die fiskalische Dimension der wirtschaftlichen Diversifizierung und für die langfristige fiskalische Tragfähigkeit unerlässlich. Es steht in Verbindung mit dem Beitrag des Nicht-Öl-Sektors zum BIP (eine breitere wirtschaftliche Basis erzeugt mehr Steueraufkommen), mit dem Ziel zum BIP-Anteil des Privatsektors (ein größerer Privatsektor erzeugt mehr Mehrwertsteuer und Körperschaftsteuer) sowie mit den Kreditratings (die Ratingagenturen bewerten die fiskalische Diversifizierung in ihren Bonitätsurteilen für Staaten). Das Ziel des Programms für fiskalische Nachhaltigkeit, den Haushalt bis 2030 auszugleichen, hängt davon ab, dass das Wachstum der Nicht-Öl-Einnahmen die Lücke zwischen Ausgaben und Nicht-Öl-Einnahmen schließt. Die Entwicklung eines verhältnismäßigen, nicht verzerrenden Steuersystems ist zudem ein Wettbewerbsaspekt für die Gewinnung ausländischer Direktinvestitionen.

Ausblick

Das Erreichen von 1 Billion SAR an Nicht-Öl-Einnahmen bis 2030 erfordert zusätzliche jährliche Einnahmen von rund 550 Milliarden SAR — mehr als eine Verdopplung des aktuellen Niveaus binnen sechs Jahren. Dies zählt zu den ambitioniertesten fiskalischen Zielen der Vision 2030 und würde wahrscheinlich zusätzliche Steuerinstrumente oder Satzerhöhungen über den derzeitigen Rahmen hinaus erfordern. Mögliche Maßnahmen umfassen eine Reform der Körperschaftsteuer, eine weitere Verbreiterung der Mehrwertsteuerbasis, eine Einkommensteuer (die derzeit für saudische Staatsbürger nicht erhoben wird) oder den Ausbau vermögensbezogener steuerlicher Instrumente.

Ohne größere neue Steuerinstrumente prognostiziert das Vanderbilt Portfolio, dass die Nicht-Öl-Einnahmen bis 2030 550 bis 650 Milliarden SAR erreichen, getragen von organischem Wachstum aus der sich ausweitenden Steuerbasis, fortgesetzten Verbesserungen der Compliance und wachsenden Kapitalerträgen mit der Reifung des PIF-Portfolios. Das Ziel von 1 Billion SAR stellt wahrscheinlich einen anzustrebenden Endpunkt dar, der eine Verlängerung in die frühen 2030er Jahre oder die Einführung derzeit nicht in der öffentlichen Debatte diskutierter Steuerinstrumente erfordern könnte. Die Richtung der Entwicklung ist eindeutig positiv, und die fiskalische Diversifizierung hat die Anfälligkeit des Königreichs gegenüber der Ölpreisvolatilität bereits erheblich verringert.