استراتيجية التقنية المالية: بناء منظومة التقنية المالية في المملكة العربية السعودية

استراتيجية التقنية المالية في السعودية

تمثل استراتيجية التقنية المالية في السعودية، التي أُطلقت رسمياً عام 2022، خطة المملكة لتطوير المدفوعات الرقمية والمصرفية المفتوحة وتراخيص شركات التقنية المالية والاختبار التنظيمي ضمن رؤية 2030. وتُدار الاستراتيجية بصورة مشتركة من البنك المركزي السعودي (ساما) وهيئة السوق المالية وبرنامج تطوير القطاع المالي الأشمل، أحد برامج تحقيق الرؤية الرئيسية.

المسوّغ الاستراتيجي واضح. فالاقتصاد الحديث المتنوع يحتاج منظومة مالية تُوسّط رأس المال بكفاءة وتُيسّر المعاملات وتخدم الفئات التي ظلّت محدودة الوصول إلى الخدمات المصرفية. وتبحث أولوية الاقتصاد الرقمي الأشمل السياقَ التكنولوجي فيما تُرسي إصلاحات اللوائح الإطار الترخيصي. كان القطاع المالي السعودي التقليدي — الذي تهيمن عليه مجموعة صغيرة من البنوك التجارية الكبيرة — يتميز بالرسملة الجيدة والإدارة المحافظة لكنه يفتقر إلى الابتكار الكافي. وتهدف استراتيجية التقنية المالية إلى ضخ المنافسة والتكنولوجيا وتمحور الخدمة حول العميل في قطاع عمل لعقود دون إخلال يُذكر.

البيئة التنظيمية التجريبية لساما

حجر الأساس في النهج التنظيمي هو البيئة التنظيمية التجريبية لساما، التي تُتيح لشركات الخدمات المالية المبتكرة اختبار منتجاتها ونماذج أعمالها في بيئة محكومة بمتطلبات تنظيمية مخففة. واستقبلت البيئة التجريبية عشرات الطلبات منذ إطلاقها، مُوفِّرةً ممراً لشركات التقنية المالية الناشئة المحلية والدولية للدخول إلى السوق السعودية.

يعكس نموذج البيئة التجريبية أفضل الممارسات التنظيمية الدولية مستلهَمةً من نموذجَي هيئة السلوك المالي البريطانية (FCA) وهيئة النقد في سنغافورة (MAS) وسوق أبوظبي العالمي (ADGM). وقد نقّحت ساما هذا الإطار بصورة تكرارية، معدِّلةً معايير الأهلية وفترات الاختبار ومتطلبات التخرّج بناءً على النتائج المرصودة.

أداء البيئة التجريبية

كانت البيئة التجريبية الأكثر فاعلية في المدفوعات والإقراض وتقنية التأمين وإدارة الثروات — القطاعات التي يمكن فيها للتكنولوجيا تحقيق تحسينات قابلة للقياس في التكلفة والسرعة وإمكانية الوصول.

نمو مديري الأصول المرخصين

من أكثر المؤشرات لفتاً للنظر في مشهد التقنية المالية السعودي نمو مديري الأصول المرخصين: من نحو 5 مديرين في 2019 إلى 36 بحلول 2025. ويعكس هذا التوسع الاستراتيجيةَ المتعمّدة لهيئة السوق المالية في إضفاء الطابع الديمقراطي على إدارة الاستثمار وخفض حواجز الدخول وإيجاد سوق منافسة لخدمات إدارة الأصول.

ومن بين الداخلين الجدد: منصات الاستشارات الآلية وشركات الاستثمار الموضوعاتي ومديرو صناديق التقنية المالية المتوافقة مع الشريعة الإسلامية ومشغّلون متخصصون يركّزون على الأسهم الخاصة ورأس المال المخاطر وصناديق الاستثمار العقاري. وأتاح تعدد المديرين مجموعة أوسع من منتجات الاستثمار للمستثمرين السعوديين الأفراد والمؤسسيين، مُسهِماً في تعميق أسواق رأس المال في المملكة.

ويوازن الإطار التنظيمي لهيئة السوق المالية بين تطوير السوق وحماية المستثمر. فمتطلبات كفاية رأس المال وقواعد السلوك التجاري والتزامات الإفصاح تضمن عمل الداخلين الجدد وفق معايير احترافية مع إبقاء الرقابة التنظيمية قائمة.

تحوّل المدفوعات الرقمية

يُعدّ تحوّل البنية التحتية للمدفوعات في المملكة العربية السعودية من أكثر نتائج استراتيجية التقنية المالية بروزاً وقابليةً للقياس. وقد رسمت المملكة هدفاً طموحاً للمعاملات غير النقدية ويسير التقدم بخطى متسارعة:

• مدى: شبكة بطاقات الخصم الوطنية، التي تديرها شركة المدفوعات السعودية (شركة تابعة لساما)، طُوِّرت لدعم المدفوعات اللاتلامسية ومعاملات التجارة الإلكترونية وتكامل المحافظ الرقمية.
• STC Pay: أُطلقت من قِبل شركة الاتصالات السعودية ويُعدّ من أكثر منصات الدفع المحمول انتشاراً في المملكة بملايين المستخدمين المسجلين.
• Apple Pay وGoogle Pay وMada Pay: تسارع اختراق المحافظ الرقمية مدفوعاً بتبني التجار وتحوّلات تفضيلات المستهلكين التي حفّزتها جائحة كوفيد-19.
• سداد: نظام تقديم وسداد الفواتير الإلكترونية الذي وُسِّع نطاقه ليشمل مجموعة أوسع من الالتزامات المدفوعة حكومياً وتجارياً.

تحوّل المدفوعات يحمل دلالات تتجاوز سهولة الاستخدام للمستهلك. فبيانات الدفع الرقمي توفر استخباراتٍ اقتصادية تدعم السياسة النقدية والإدارة الضريبية والامتثال لمكافحة غسل الأموال. كما يُقلّص التحوّل من النقد الاقتصادَ غير الرسمي ويرفع شفافية المنظومة المالية.

الخدمات المصرفية المفتوحة

أطلقت ساما إطار الخدمات المصرفية المفتوحة تماشياً مع الاتجاهات الدولية نحو قابلية نقل البيانات والوصول الخارجي إلى البيانات المالية. ويُلزم الإطار البنوك بتوفير واجهات برمجة التطبيقات (APIs) التي تُتيح لمزودي الخدمات الخارجيين المرخصين الوصول إلى بيانات حسابات العملاء وإتمام المدفوعات بموافقتهم.

والخدمات المصرفية المفتوحة مُمكِّن أساسي للمنظومة الأوسع للتقنية المالية. إذ تُتيح لشركات التقنية المالية بناء منتجاتها فوق البنية التحتية المصرفية دون الحاجة إلى تحويل العملاء عن حساباتهم المصرفية الرئيسية. وتشمل حالات الاستخدام: تجميع الحسابات وإدارة المالية الشخصية وتسجيل الائتمان استناداً إلى بيانات المعاملات وخدمات الادخار والاستثمار الآلي.

وكان التنفيذ متدرجاً، ببدء أكبر البنوك بالامتثال أولاً ثم تبعتها المؤسسات الأصغر وفق جدول زمني محدد. والوعي المستهلك واعتماد الخدمات لا يزالان في مرحلة البناء، غير أن البنية التحتية التنظيمية قائمة لتكون الخدمات المصرفية المفتوحة محركاً بشكل ملموس للابتكار المالي.

الإقراض وابتكار الائتمان

حفّزت استراتيجية التقنية المالية الابتكار في الإقراض وتوفير الائتمان. فقد رخّصت ساما عدداً من منصات الإقراض في التقنية المالية التي تستخدم مصادر بيانات بديلة (بما فيها سجلات معاملات التجارة الإلكترونية ونشاط وسائل التواصل الاجتماعي وسجلات دفع فواتير الخدمات) لتمديد الائتمان للأفراد والأعمال الصغيرة التي قد لا تُلبّي نماذج التصنيف الائتماني في البنوك التقليدية احتياجاتها.

وسّع مكتب الائتمان السعودي (سمه) تغطيته البيانية وقدراته التحليلية، مُوفِّراً معلومات ائتمانية أكثر دقة تدعم كلاً من المُقرِضين التقليديين والتقنيين. وأوجدت منصات التمويل الجماعي المرخصة من هيئة السوق المالية قنوات إضافية لجمع رأس المال للمنشآت الصغيرة والمتوسطة.

شهد الاقتراء والدفع الآجل (BNPL) تبنياً متسارعاً في السوق السعودية من مشغّلين محليين ودوليين. وأصدرت ساما إرشادات تنظيمية لخدمات BNPL تضمن حماية المستهلك والإدارة الحكيمة للمخاطر.

التأمين التقني

أفاد قطاع التأمين من الابتكار في التقنية المالية. فمعدل اختراق التأمين في المملكة كان تاريخياً منخفضاً قياساً بالناتج المحلي الإجمالي، وتسعى الاستراتيجية إلى رفع العرض والطلب على منتجات التأمين من خلال التوزيع والاكتتاب وإدارة المطالبات التي تدعمها التكنولوجيا.

تطوّر شركات التأمين التقني العاملة في السوق السعودية تأمين المركبات القائم على الاستخدام ومنصات التأمين الصحي الرقمية ومنتجات التأمين المدمج والتأمين الصغير للشرائح غير المخدومة. ودعم مجلس الضمان الصحي الابتكارات الرقمية في إدارة التأمين الصحي.

البنية التحتية المؤسسية

تدعم منظومة التقنية المالية بنية تحتية مؤسسية متنامية:

• فينتك السعودية: مبادرة ضمن برنامج تطوير القطاع المالي تخدم بوصفها محوراً لمجتمع التقنية المالية مُوفِّرةً التواصل والتوجيه واستخبارات السوق.
• شركة رأس المال المخاطر السعودية: تُوفّر رأس المال للصناديق والاستثمار المشترك لشركات رأس المال المخاطر التي تستثمر في التقنية المالية وغيرها من الشركات التكنولوجية الناشئة.
• الهيئة السعودية للبيانات والذكاء الاصطناعي (سدايا): توفر أطر حوكمة البيانات والذكاء الاصطناعي التي تُرسي تطبيقات التقنية المالية المتقدمة.
• منشآت: الهيئة العامة للمنشآت الصغيرة والمتوسطة تدعم الإقراض الذي تُمكّنه التقنية المالية وخدمات الأعمال.

تُنشئ هذه المؤسسات مجتمعةً بيئة تمكينية تُخفض حواجز الدخول وتُوفّر رأس المال الاستثماري وتكفل التناسق التنظيمي.

التنافسية الدولية

تتنامى منافسة قطاع التقنية المالية السعودي على المستوى الإقليمي. إذ تتنافس المملكة مع الإمارات العربية المتحدة (ولا سيما مركز دبي المالي الدولي وسوق أبوظبي العالمي) والبحرين (التي أطلقت أول بيئة تنظيمية تجريبية للتقنية المالية في مجلس التعاون الخليجي) ومصر (التي تمتلك سوقاً استهدافية واسعة) على استثمارات التقنية المالية والمواهب.

تشمل مزايا المملكة التنافسية حجم سوقها المحلية (أكثر من 35 مليون نسمة) وارتفاع معدل انتشار الهاتف الذكي وشريحة شبابية تتعامل مع التكنولوجيا بإلفة طبيعية وضخامة المعاملات المالية الحكومية القابلة للتوجيه عبر القنوات الرقمية. وتُوفّر البيئة السياساتية لرؤية 2030 دفعاً إضافياً عبر الوضوح التنظيمي والالتزام الحكومي بتحديث القطاع المالي.

المخاطر والتحديات

المخاطر الموضوعية تشمل التهديدات الإلكترونية (مع توسع الخدمات المالية الرقمية تتوسع مساحة الهجوم) ومخاوف حماية المستهلك (ولا سيما في قطاعي الإقراض وBNPL) وخطر الإفراط التنظيمي الذي قد يُعيق الابتكار. وتوافر المواهب قيد مستمر: إذ تحتاج شركات التقنية المالية مهندسي برمجيات وعلماء بيانات ومدراء منتجات، والمنافسة على هذه الكفاءات حادة محلياً ودولياً.

وتفرض وتيرة التغيير التنظيمي تحديات الامتثال على المؤسسات المالية الراسخة والشركات الناشئة على حدٍّ سواء. وإدارة الانتقال من ثقافة مصرفية موجّهة بالامتثال إلى ثقافة تقنية مالية موجّهة بالابتكار تستلزم حواراً مستمراً بين الجهات التنظيمية والمشاركين في السوق.

التوقعات

حقّقت استراتيجية التقنية المالية السعودية تقدماً قابلاً للقياس في أبعاد متعددة: تبني المدفوعات الرقمية وترخيص مزودي الخدمات المالية الجديدة وظهور منظومة ناشئة تستقطب رأس المال المحلي والدولي. وستتحدد المرحلة القادمة بنضج الخدمات المصرفية المفتوحة وتطوير إقراض التقنية المالية ودمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في تقديم الخدمات المالية.

والتوجه الاستراتيجي واضح: تعتزم المملكة العربية السعودية أن يكون قطاعها المالي ميزةً تنافسية في استقطاب الاستثمار الدولي وخدمة المستهلكين المحليين ودعم التنويع الاقتصادي الحقيقي. والاستراتيجية ليست غاية في ذاتها بل وسيلة لهذا الهدف الأشمل — ويُشير المسار حتى منتصف العشرينيات إلى أن المملكة تبني الأسس التنظيمية والمؤسسية والتكنولوجية الكفيلة بتحقيقه.