الهيدروجين الأزرق السعودي: استراتيجية الإنتاج وطموحات التصدير

استراتيجية إنتاج وتصدير الهيدروجين الأزرق السعودي

تقوم استراتيجية إنتاج وتصدير الهيدروجين الأزرق السعودي على استخدام الغاز منخفض التكلفة واحتجاز الكربون وتحويل الهيدروجين إلى أمونيا زرقاء قابلة للشحن. ويربط المسار بين غاز الجافورة وتخزين ثاني أكسيد الكربون في المنطقة الشرقية وبنية التصدير في الجبيل وينبع والطلب المبكر من اليابان وكوريا الجنوبية.

ليس طموح الهيدروجين مجرد نظرية. سلّمت المملكة العربية السعودية أولى شحنات الأمونيا الزرقاء في العالم إلى اليابان في سبتمبر 2020، مُعلنةً نيّة الريادة. ومنذ ذلك الحين، أعلنت Aramco وشركاؤها عن مشاريع هيدروجين وأمونيا واسعة النطاق واتفاقيات تصدير وشراكات تقنية متعددة. لم يعد السؤال ما إذا كانت المملكة ستُنتج الهيدروجين الأزرق، بل ما إذا كانت قادرةً على ذلك بالحجم والتكلفة الكافيين لالتقاط حصة سوقية وازنة في اقتصاد الهيدروجين العالمي الناشئ.

المشهد الراهن

يرتكز برنامج الهيدروجين الأزرق السعودي على ثلاث ركائز مترابطة: إمداد الغاز الطبيعي من تطوير الجافورة غير التقليدي وحقول الغاز المصاحب؛ وبنية تحتية لاحتجاز الكربون وتخزينه في المنطقة الشرقية؛ ومنشآت تحويل الأمونيا وتصديرها في المحطات الساحلية.

ربطت Aramco استراتيجيتها للهيدروجين بمشروع الهيدروجين الأخضر في NEOM — مشروع مشترك بقيمة 8.4 مليار دولار مع Air Products وACWA Power يستخدم الطاقة الشمسية وطاقة الرياح لإنتاج الهيدروجين الأخضر. غير أن الجزء الأكبر من حجم الهيدروجين السعودي المرتقب يُتوقع أن يأتي من المسار الأزرق، حيث تكون ميزة الغاز الطبيعي لدى Aramco في أوجّها.

تبرز مدن الجبيل وينبع الصناعية قطبين لإنتاج الهيدروجين، مُجاورتين للبنية التحتية القائمة للتكرير والبتروكيماويات ومعالجة الغاز. تمتاز هذه المواقع بإمكانية الوصول إلى مدخلات الغاز الطبيعي والقرب من مواقع تخزين ثاني أكسيد الكربون والمنشآت الميناءية الراسخة للتصدير والمرافق الصناعية القائمة.

برزت الأمونيا الزرقاء — المنتجة بدمج الهيدروجين الأزرق مع النيتروجين من الهواء — ناقلًا مُفضَّلًا للنقل بعيد المدى للهيدروجين. الأمونيا أسهل تسييلًا ونقلًا من الهيدروجين النقي، ويمكن استخدامها مباشرةً وقودًا في توليد الطاقة أو وقودًا بحريًا أو تكسيرها استعادةً للهيدروجين في المقصد. وتُقدّم خبرة المملكة القائمة في إنتاج الأمونيا (إذ هي منتج أمونيا ويوريا وازن أصلًا من خلال شركتَي سابك ومعادن) أساسًا للتوسع في إنتاج الأمونيا الزرقاء.

ظهرت اليابان وكوريا الجنوبية أسواقًا مستهدفة أولية للهيدروجين الأزرق والأمونيا السعوديين. كلا البلدين نشر استراتيجيات هيدروجين وطنية تعتمد اعتمادًا كثيفًا على الواردات، وكلاهما يُقيم علاقات تجارية طاقوية قائمة مع المملكة تُيسّر الانتقال من النفط الخام إلى الهيدروجين.

الجهات الفاعلة الرئيسية وأصحاب المصلحة

Aramco المطوّر الرئيسي لطاقة إنتاج الهيدروجين الأزرق، مستفيدةً من سيطرتها على إمداد الغاز الطبيعي وخبرتها في احتجاز الكربون. واستراتيجية Aramco للهيدروجين متكاملة مع خطتها الشاملة للتحوّل الطاقوي وأعمال البتروكيماويات في القطاع الأدنى.

ACWA Power — المطوّر السعودي المدرج للطاقة والمياه والمملوك أغلبيّته لـPIF — لاعب رئيسي في مشاريع الهيدروجين الأخضر والأزرق. تُكمل خبرة ACWA Power في تطوير مشاريع الطاقة الضخمة وتمويلها قدرات Aramco في القطاع الأعلى.

شركة Air Products — شركة الغازات الصناعية الأمريكية — التزمت بمشروع الهيدروجين الأخضر في نيوم ولديها طموحات أوسع في سوق الهيدروجين السعودي. تقنية Air Products في إنتاج الهيدروجين وتنقيته وتوزيعه محورية في عدد من المشاريع.

تُسهم SABIC من خلال بنيتها التحتية القائمة لإنتاج الأمونيا وخبرتها في التحويل الكيماوي. وتُقدّم عمليات SABIC للأمونيا والأسمدة في الجبيل نموذجاً يُحتذى به للتوسع في إنتاج الأمونيا الزرقاء.

وقّع معهد اقتصاديات الطاقة اليابانية (IEEJ) والوكالات الحكومية الكورية اتفاقيات تعاون مع نظرائهم السعوديين لتطوير أطر تجارة الهيدروجين ومعاييره وسلاسل إمداده.

محركات النمو

توقعات الطلب العالمي على الهيدروجين. تتوقع سيناريوهات متعددة صادرة عن وكالة الطاقة الدولية ووكالة الطاقة المتجددة ومجلس الهيدروجين أن يبلغ الطلب العالمي على الهيدروجين 150 إلى 600 مليون طن سنويًا بحلول 2050، مقارنةً بنحو 90 مليون طن اليوم. وإن تحقق الحد الأدنى من هذه التوقعات، فإن فرصة السوق ضخمة.

تنافسية التكلفة للهيدروجين الأزرق السعودي. يمنح الجمع بين الغاز الطبيعي منخفض التكلفة (من تطوير الجافورة) والجيولوجيا الملائمة لتخزين ثاني أكسيد الكربون والبنية التحتية الصناعية القائمة المملكةَ ميزةً تكلفويةً وازنة في إنتاج الهيدروجين الأزرق. تُشير التقديرات إلى أن الهيدروجين الأزرق السعودي يمكن إنتاجه بتكلفة تتراوح بين 1 و1.50 دولار للكيلوغرام، وهو مستوى تنافسي أو أدنى من كثير من المصادر البديلة.

الطلب الاستيرادي الآسيوي. يستهدف اليابان استخدام 20 مليون طن من الهيدروجين سنويًا بحلول 2050، وطموحات كوريا الجنوبية مشابهة، مما يُنشئ أسواق تصدير كبيرة وقابلة للتحديد. تفتقر هذه الدول إلى إمكانات إنتاج محلية كافية وستعتمد اعتمادًا كثيفًا على الواردات — وهو محرك طلب هيكلي للهيدروجين السعودي.

الأمونيا وقودًا انتقاليًا. يخلق الاهتمام المتنامي بالحرق المشترك للأمونيا في محطات الطاقة العاملة بالفحم والغاز، ولا سيما في اليابان، طلبًا قريب الأمد على الأمونيا الزرقاء لا يستلزم إعادة تكسيرها إلى هيدروجين. يُعجّل هذا التطبيق الجدوى التجارية للصادرات السعودية من الأمونيا.

لوائح المنظمة البحرية الدولية. تدفع اشتراطات الانبعاثات البحرية المتشددة نحو الاهتمام بالأمونيا وقودًا بحريًا. وإن انتشرت الأمونيا في تطبيقات الشحن البحري، توسّع تجمّع الطلب على الأمونيا الزرقاء السعودية توسّعًا كبيرًا بعيدًا عن قطاع الطاقة.

التحديات

عدم نضج سوق الهيدروجين. لا يزال سوق الهيدروجين النظيف العالمي في طفولته. تتفاوت توقعات الطلب تفاوتًا كبيرًا والأطر التنظيمية غير مكتملة والبنية التحتية للنقل والتخزين والاستخدام متخلفة. تستثمر المملكة العربية السعودية في انتظار طلب مضمون، مما ينطوي على مخاطرة سوقية.

المنافسة من الهيدروجين الأخضر. الهيدروجين الأخضر — المنتج من الطاقة المتجددة عبر التحليل الكهربائي — منافس مباشر للهيدروجين الأزرق. مع استمرار تراجع تكاليف الطاقة المتجددة، تنخفض تكاليف الهيدروجين الأخضر باتجاه تكاليف الهيدروجين الأزرق وربما تتخطاها في نهاية المطاف. تتحوّط المملكة من هذه المخاطرة بالاستثمار في المسارين (من خلال مشروع الهيدروجين الأخضر في نيوم)، لكن الديناميكيات التنافسية بين الهيدروجين الأزرق والأخضر ستتطور بصورة ملحوظة خلال العقد المقبل.

الاعتماد على احتجاز الكربون. الهيدروجين الأزرق بقدر نظافة معدل احتجاز الكربون المتحقق في الإنتاج. وإن هبطت معدلات الاحتجاز دون 90 بالمئة، تتدهور السمة البيئية للهيدروجين الأزرق مما قد يُضعف مصداقيته البيئية. وضمان معدلات احتجاز عالية باستمرار في العمليات الكبيرة النطاق أمر مُطالب تقنيًا.

تسرّب الميثان. يمكن لانبعاثات الميثان الأعلى قيمة من إنتاج الغاز الطبيعي ونقله أن تُقوّض بشكل ملحوظ الفوائد المناخية للهيدروجين الأزرق. ويرى المنتقدون أن انبعاثات الهيدروجين الأزرق على مدى دورة الحياة — بما فيها تسرّب الميثان الأعلى قيمة — قد تكون أعلى مما يُفترض عمومًا. وإدارة الميثان الصارمة عبر سلسلة إمداد الغاز ضرورة لمصداقية مسار الهيدروجين الأزرق.

الاستثمار في البنية التحتية. يستلزم بناء منشآت الإنتاج ومصانع تحويل الأمونيا ومحطات التصدير وأساطيل الشحن اللازمة لتصدير الهيدروجين بنطاق واسع عشرات المليارات من الدولارات على مدار العقود المقبلة. وتأمين التمويل لهذه البنية التحتية في غياب عقود شراء طويلة الأجل بأسعار معروفة أمر عسير.

الدلالات الاستثمارية

يُوفّر قطاع الهيدروجين انكشافًا استثماريًا مبكرًا على ما قد يُصبح سوقًا طاقويًا عالميًا كبيرًا. بالنسبة للمستثمرين في الشركات المدرجة السعودية، توفر أرامكو وأكوا باور أكثر أشكال الانكشاف المباشر على طموحات الهيدروجين في المملكة.

تخلق سلسلة الإمداد لإنتاج الهيدروجين الأزرق والأمونيا فرصًا لمصنّعي المعدات وشركات الهندسة وموردي المحفزات وشركات الشحن. الشركات المتخصصة في إعادة تشكيل الميثان البخاري والإصلاح الذاتي الحراري وتخليق الأمونيا والتخزين المبرد تحتل موقعًا استراتيجيًا للاستفادة.

ينبغي أن يولي المستثمرون اهتمامًا بالغًا لاتفاقيات الشراء المسبق. فالعقود طويلة الأجل بين منتجي الهيدروجين السعوديين وشركات المرافق الآسيوية أو المستهلكين الصناعيين توفر اليقين في الإيرادات الضرورية لضمان استثمارات الإنتاج. ووتيرة وحجم التعاقد للشراء المسبق مؤشر رئيسي لتطور السوق.

يستحق مشروع الهيدروجين الأخضر في نيوم، المتوقع أن يكون من أكبر المشاريع في العالم، المتابعةَ بوصفه مقياسًا لتنفيذ المشاريع وتحقيق التكاليف وقبول السوق. سيؤثر نجاحه أو إخفاقه في مشاعر الاستثمار عبر المشهد الهيدروجيني السعودي الأشمل.

نظرًا لعدم اليقين حول تطور سوق الهيدروجين، قد يرغب المستثمرون في النظر إلى قطاع الهيدروجين بوصفه محفظة من الخيارات الحقيقية — استثمارات مبكرة المرحلة بإمكانات صعود غير متكافئة إن تحقق اقتصاد الهيدروجين على نطاق واسع.

التوقعات

تتموضع المملكة العربية السعودية لتصبح قوة عظمى في الهيدروجين، مُستثمرةً ميزات الموارد الطبيعية ذاتها التي جعلتها قوة نفطية عظمى في القرن العشرين. استراتيجية الهيدروجين الأزرق امتداد منطقي للثروة الهيدروكربونية للمملكة نحو مستقبل مقيّد الكربون.

ستكون الفترة من 2025 إلى 2030 حاسمة. خلال هذه النافزة، يجب أن تُثبت أولى مشاريع الهيدروجين الأزرق والأمونيا الكبيرة جدواها التجارية، وأن تتطور أسواق الشراء المسبق، وأن تتأسس الأطر التنظيمية ومعايير تجارة الهيدروجين الدولية. وتستثمر المملكة العربية السعودية بقوة لتشكيل هذه المستجدات في مصلحتها.

يتوقف المآل بعيد الأمد على عوامل تمتد بعيدًا عن سيطرة المملكة — وتيرة إزالة الكربون العالمية والتنافسية النسبية بين الهيدروجين الأزرق والأخضر وتطور الطلب على الهيدروجين في النقل والصناعة وتوليد الطاقة وتطور التسعير الكربوني الدولي. ما تستطيع المملكة التحكم فيه هو استعدادها لإمداد الهيدروجين بنطاق واسع وبتكلفة تنافسية.

إن تحقق اقتصاد الهيدروجين وفق التوقعات، ستبدو الاستثمارات المبكرة للمملكة قراراً استراتيجياً سديداً. وإن تطور طلب الهيدروجين بوتيرة أبطأ أو حقق الهيدروجين الأخضر تعادل التكلفة قبل المتوقع، ستحتاج استراتيجية الهيدروجين الأزرق إلى التكيّف. في كلتا الحالتين، يُمثّل التزام المملكة بتنويع محفظة صادراتها الطاقوية بعيدًا عن النفط الخام استجابةً استراتيجيةً سليمة لحالة عدم اليقين في التحوّل الطاقوي.