التمويل الأصغر والشمول المالي في المملكة العربية السعودية
بات الشمول المالي — أي توسيع نطاق الخدمات المالية الميسورة لتشمل الفئات السكانية المحرومة والمشاريع متناهية الصغر — أولويةً استراتيجية ضمن التحول الاقتصادي لـرؤية 2030 في المملكة العربية السعودية. وتعمل أجندة الشمول المالي في المملكة عند تقاطع تطوير المنشآت الصغيرة والمتوسطة وتوليد فرص العمل وابتكار التقنية المالية وإصلاح الرفاه الاجتماعي، مُرسِّخةً وصول رأس المال محرّكاً لأهداف التنويع الاقتصادي الأشمل. وبينما يتمتع النظام المصرفي السعودي بالتوسير الكافي والتطور التكنولوجي، دفعت الثغرات التاريخية في التغطية للمشاريع متناهية الصغر والأفراد العاملين لحسابهم الخاص والفئات ذات الدخل المنخفض إلى التوسع المنهجي في البنية التحتية للشمول المالي.
ضرورة الشمول المالي
تُحرّك استراتيجية الشمول المالي في المملكة عوامل متلاقية عدة. إذ يستلزم تركيز رؤية 2030 على تطوير المنشآت الصغيرة والمتوسطة — الذي يستهدف رفع مساهمتها في الناتج المحلي الإجمالي من نحو 20 بالمئة إلى 35 بالمئة — آلياتٍ تمويليةً تخدم المشاريع الأصغر والأبكر في مسيرتها. ويولّد توطين القوى العاملة الذي يُشجّع المواطنين السعوديين على ريادة الأعمال والعمل الحر طلباً على تمويل المشاريع الصغيرة ومتناهية الصغر لا تتوافق نماذج الإقراض المصرفي التقليدية مع خدمته بكفاءة.
والبُعد الديموغرافي لا يقل أهمية. فالسكان الشباب في المملكة، بمتوسط عمر يقل عن 30 عاماً، يضمون شريحة كبيرة تدخل سوق العمل وتستكشف الأنشطة الريادية. ويفتقر كثير من هؤلاء إلى سجلات الائتمان والأصول الضامنة والعلاقات المصرفية التي يشترطها المُقرضون التقليديون. وتوفر آليات الشمول المالي — الإقراض الأصغر والمحافظ الرقمية والإقراض من نظير إلى نظير وتقييم الائتمان البديل — مسارات لوصول هؤلاء الأفراد إلى الخدمات المالية ورأس المال الإنتاجي.
الإطار التنظيمي
وضع SAMA (ساما) إطاراً تنظيمياً للتمويل الأصغر يوازن بين حماية المستهلك والمرونة اللازمة لنماذج الإقراض المبتكرة. وتعمل شركات التمويل الأصغر المرخّصة تحت إشراف ساما، وفق متطلبات كفاية رأس المال والتزامات الإفصاح للمستهلكين ومعايير الإقراض المسؤول المُصمَّمة لمنع الإفراط في المديونية لدى المقترضين الضعفاء.
ويُميّز إطار ترخيص التمويل الأصغر بين التمويل الأصغر الإنتاجي — الإقراض لأغراض عمالية للمشاريع الصغيرة ومتناهية الصغر — والتمويل الأصغر الاستهلاكي الذي يخدم الأفراد المقترضين لأغراض شخصية. ويعكس هذا التمييز الأولوية الاستراتيجية للإقراض الإنتاجي المُولِّد للنشاط الاقتصادي وفرص العمل، مع الاعتراف بالفائدة الاجتماعية للإقراض الاستهلاكي الأصغر في تسوية الإنفاق وتلبية الاحتياجات الطارئة.
وتوفر صندوق ساما التنظيمي وبرامج ترخيص التقنية المالية مساراتٍ لمنصات الإقراض المُحركة بالتكنولوجيا لدخول السوق في ظروف خاضعة للإشراف. وقد أتاحت هذه البرامج إطلاق منصات الإقراض الرقمي وخدمات التمويل من نظير إلى نظير وشركات التقييم الائتماني البديل التي توسّع نطاق أدوات الشمول المالي المتاحة في المملكة.
مؤسسات التمويل الأصغر ومشهد الإقراض
تُقدّم شركات التمويل الأصغر السعودية المرخّصة خدمات إقراض للشرائح التي تاريخياً أغفل خدمتها البنوك التجارية. وتُقدّم هذه المؤسسات قروضاً صغيرة القيمة — تتراوح عادةً بين 5,000 و300,000 ريال — للمشاريع متناهية الصغر والأفراد العاملين لحسابهم الخاص والمقترضين من ذوي الدخل المنخفض. وتشمل منتجات القروض تسهيلات رأس المال العامل وتمويل المعدات وقروض الاستثمار الأصغر المُصمَّمة لدعم تأسيس الأعمال ونموها.
ويؤدي بنك التنمية الاجتماعية (SDB)، وهو مؤسسة تمويل إنمائية حكومية، دوراً محورياً في منظومة تمويل المشاريع الصغيرة ومتناهية الصغر. إذ يُقدّم البنك تمويلاً مدعوماً وضمانات قروض وخدمات تطوير الأعمال مستهدفاً رواد الأعمال السعوديين والمشاريع متناهية الصغر. وتُتيح له مهمته الإنمائية قبول مستويات أعلى من المخاطر الائتمانية مقارنةً بالمؤسسات التجارية، مما يجعله مموّلاً أخيراً للمشاريع الواعدة التي تعجز عن الوصول إلى الإقراض التجاري.
وبرنامج كفالة — وهو برنامج ضمان قروض المنشآت الصغيرة والمتوسطة في المملكة — يمدّ نطاق الإقراض المصرفي التجاري للمشاريع الأصغر بتوفير ضمانات حكومية تُخفّض مخاطر الائتمان المحمولة من المؤسسات الإقراضية. وبامتصاص جزء من الخسارة المحتملة، يُتيح كفالة للبنوك تمديد التمويل للمقترضين الذين لن يستوفوا وإلا عتبات الموافقة الائتمانية التجارية. وقد وسّع البرنامج مليارات الريالات من الإقراض المكفول منذ إنشائه.
التقنية المالية والشمول المالي الرقمي
تبرز التقنية المالية المحرّكَ الأساسي لتوسيع الشمول المالي في المملكة العربية السعودية. إذ تعالج منصات الإقراض الرقمي وأنظمة المدفوعات الجوالة وتقنيات التقييم الائتماني البديل حواجز الوصول والتكلفة والمعلومات التي قيّدت تاريخياً إتاحة الخدمات المالية لفئات السكان المحرومة.
تستثمر منصات الإقراض الرقمي مصادر بيانات بديلة — تشمل أنماط استخدام الهاتف الجوال وتاريخ معاملات التجارة الإلكترونية وسجلات دفع الفواتير ونشاط وسائل التواصل الاجتماعي — في بناء ملفات ائتمانية للأفراد والشركات التي تفتقر إلى سجلات مكاتب الائتمان التقليدية. وتُتيح نماذج التقييم الائتماني البديل هذه اتخاذ قرارات الإقراض لشرائح المقترضين التي ستُرفض في إطار أطر التقييم الائتماني التقليدية.
ويُوجد التبنّي السريع للمدفوعات الرقمية في المملكة، الذي تسارع بفضل شبكة مدى ونمو خدمات المحافظ الجوالة، مسارات معاملات رقمية تُيسّر الشمول المالي. إذ يُنتج الأفراد المتعاملون رقمياً بيانات يمكنها دعم تقييم الائتمان والوصول إلى منتجات التأمين والتأهل لخدمات الادخار والاستثمار.
وتُمثّل خدمات الاشتراء الآن والدفع لاحقاً (BNPL)، الجزء من منظومة التقنية المالية الأشمل المرخّصة والمنظَّمة من ساما، أداةً لشمول المستهلك المالي حققت تغلغلاً سوقياً سريعاً. وتمدّ منصات الاشتراء الآن والدفع لاحقاً ائتماناً قصير الأجل للمستهلكين عند نقاط البيع، مُتيحةً خيارات الدفع المؤجل التي كانت متاحة في السابق حصرياً من خلال بطاقات الائتمان — المنتج ذو التغلغل الأدنى في أوساط المستهلكين السعوديين الأصغر سناً والأدنى دخلاً.
الشمول المالي للمرأة
يُمثّل الشمول المالي للمرأة السعودية بُعداً بالغ الأهمية من أهداف مشاركة المرأة الاقتصادية في رؤية 2030. إذ يولّد توسّع مشاركة المرأة في سوق العمل بالمملكة — التي ارتفعت من نحو 17 بالمئة عام 2017 إلى ما يزيد على 30 بالمئة — طلباً متنامياً على الخدمات المالية المُصمَّمة وفق احتياجات المرأة وظروفها الخاصة.
وتحظى برامج التمويل الأصغر الموجّهة لرائدات الأعمال وتمويل الأعمال المنزلية ومبادرات التثقيف المالي للمرأة بدعم من الجهات الحكومية والمؤسسات الخاصة معاً. وقد أزال إلغاء متطلبات الولاية الذكورية لوصول المرأة إلى بعض الخدمات المالية حاجزاً هيكلياً كان يُقيّد قدرة المرأة على ممارسة النشاط المالي المستقل.
التحديات والعوائق الهيكلية
رغم التقدم الملحوظ، تواجه أجندة الشمول المالي في المملكة تحديات مستمرة. فتكلفة الإقراض الأصغر — التي تعكس ارتفاع تكاليف الاستحداث لكل وحدة رأس مال مُنشَر وارتفاع مخاطر الائتمان ومحدودية وفورات الحجم — تُسفر عن أسعار تمويل قد تُعيق قدرة المقترض على التحمّل. ويبقى الموازنة بين جدوى المُقرض وحماية المقترض تحدياً تنظيمياً مستمراً.
وقد لا تكون مستويات التثقيف المالي لدى الفئات المستهدفة كافيةً لدعم قرارات الاقتراض المدروسة. ويُعدّ خطر الإفراط في المديونية، وإن كان خاضعاً للتنظيم عبر حدود نسبة خدمة الدين إلى الدخل، مصدر قلق في الشرائح ذات التطور المالي المحدود. وبرامج التثقيف المالي المقدَّمة عبر القنوات التقليدية والمنصات الرقمية ضرورة لا غنى عنها مكمّلةً لتوسيع الوصول إلى الائتمان.
والاقتصاد غير الرسمي، وإن كان أصغر في المملكة مقارنةً بكثير من الاقتصادات الناشئة، يشمل رغم ذلك نشاطاً اقتصادياً يصعب الوصول إليه عبر القنوات المالية الرسمية. وإدماج الأعمال غير الرسمية في المنظومة المالية الرسمية — من خلال تبسيط التسجيل وتبنّي المدفوعات الرقمية والإقراض الأصغر الميسور — ضرورة لتمديد الشمول المالي إلى أقل المشاركين ظهوراً في الاقتصاد.
التوقعات الاستراتيجية
يتمتع قطاع التمويل الأصغر والشمول المالي في المملكة العربية السعودية بوضع جيد لمواصلة النمو مع توليد التنويع الاقتصادي لرؤية 2030 طلباً متصاعداً على الوصول إلى رأس المال لدى المشاريع الصغيرة ومتناهية الصغر. ويُتيح التقارب بين الإصلاح التنظيمي وابتكار التقنية المالية ودعم السياسات الاستراتيجية ظروفاً مواتية للتوسع السريع في مؤشرات الشمول المالي. وسيتشكّل مسار تطور القطاع بوتيرة تبنّي الرقمنة لدى الفئات المحرومة وتطور قدرات التقييم الائتماني البديل وقدرة المنظومة التنظيمية على الحفاظ على التوازن بين تشجيع الابتكار وحماية المستهلك الذي يستدعيه الشمول المالي المستدام.