المملكة العربية السعودية والنرويج: مقارنة اقتصادية واستراتيجية

تقارن هذه الصفحة مؤشرات السعودية والنرويج بوصفهما اقتصادَين غنيَّين بالنفط عبر الناتج المحلي وإنتاج الطاقة وصناديق الثروة السيادية والتنويع والتحول في الطاقة والحوكمة. فقد استثمر البلدان عائدات النفط والغاز وفق استراتيجيتَي استثمار متمايزتَين لبناء صناديق ثروة سيادية ضخمة وخدمات عامة عالية الجودة، غير أن مقاربتَيهما تتباينان تبايناً ملموساً.

الناتج المحلي الإجمالي والحجم الاقتصادي

يتجاوز الناتج المحلي الإجمالي الاسمي للمملكة العربية السعودية البالغ نحو 1.1 تريليون دولار ناتجَ النرويج البالغ 530 مليار دولار. بيد أن صغر عدد سكان النرويج البالغ 5.5 ملايين نسمة يُفضي إلى نصيب فرد من الناتج يبلغ نحو 95,000 دولار، أي ما يقارب ثلاثة أضعاف نظيره السعودي البالغ 32,000 دولار، وهو من بين الأعلى في العالم. وتحتل النرويج باستمرار مكانة في صدارة مؤشرات التنمية البشرية العالمية، مما يعكس عقوداً من الاستثمار في التعليم والرعاية الصحية والبنية التحتية الاجتماعية ممولاً بعائدات النفط.

كلا الاقتصادَين حساس لأسعار الطاقة، غير أن القاعدة الصناعية الأوسع في النرويج (الشحن البحري وتربية الأحياء المائية والمعادن والتقنية) ونظام الضرائب المتين يوفران مرونة مالية أعلى في فترات تراجع أسعار النفط.

إنتاج النفط والغاز

تُقزّم طاقة إنتاج النفط السعودية التي تتجاوز 12 مليون برميل يومياً واحتياطياتها البالغة 267 مليار برميل إنتاجَ النرويج البالغ نحو 1.8 مليون برميل يومياً واحتياطياتها المقدّرة بـ8 مليارات برميل. غير أن النرويج تُعدّ من أبرز منتجي الغاز في أوروبا، بصادرات بالغة الأهمية الاستراتيجية عبر خطوط الأنابيب إلى أوروبا القارية، ولا سيما عقب انقطاع إمدادات الغاز الروسي عام 2022.

أرسى القطاع النفطي النرويجي المُدار عبر شركة إكيينور (ستاتويل سابقاً) ومديرية البترول النرويجية ممارساتٍ رائدة في الحوكمة والإدارة البيئية باتت تُعدّ من أفضل الممارسات العالمية. وتتميّز الكفاءات التقنية لأرامكو السعودية بمستوى عالمي، وتفوقها في كفاءة الاستخراج منخفض التكلفة بلا منازع.

إدارة صناديق الثروة السيادية

تُعدّ المقارنة في نماذج إدارة الثروة السيادية ربما أبلغ أبعاد هذه المقارنة. يعمل الصندوق الحكومي النرويجي للتقاعد العالمي (GPFG)، وهو أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم بما يتجاوز 1.7 تريليون دولار، وفق تفويض مالي بحت مع توجيهات استثمارية أخلاقية صارمة وشفافية عامة كاملة ورقابة برلمانية. ويستثمر الصندوق حصراً في الخارج تفادياً لارتفاع حرارة الاقتصاد المحلي (تحدّ القاعدة المالية النرويجية التحويلاتِ السنوية من الصندوق إلى الميزانية بما يعادل العائد الحقيقي المتوقع).

يُدير صندوق الاستثمارات العامة السعودي أكثر من 930 مليار دولار بتفويض أشمل يجمع بين العوائد المالية والتنمية الاقتصادية المحلية وتنفيذ رؤية 2030. ويستثمر الصندوق بصورة جوهرية في مشاريع محلية من بينها نيوم والبحر الأحمر وقدية وعشرات الشركات الوطنية الناشئة، مضطلعاً بدور أداة تحويلية لا صندوق ادخار بحت. ويُفضي هذا التفويض المزدوج إلى إمكانية عوائد أعلى لكن مع تركيز أعلى للمخاطر وشفافية أقل مقارنةً بالنموذج النرويجي.

التنويع الاقتصادي

يحتفظ اقتصاد النرويج بتنوع قطاعي ملحوظ على الرغم من اعتماده على النفط في الإيرادات، عبر الشحن البحري وتربية الأحياء المائية (النرويج أكبر مصدر للسلمون في العالم) وطاقة المياه الكهرومائية وإنتاج المعادن وقطاع تقنية متنامٍ. وقد برزت أوسلو مركزاً للشركات الناشئة لا سيما في تقنية الطاقة والابتكار البحري والمؤسسات الموجهة نحو الاستدامة.

التنويع في المملكة العربية السعودية عبر رؤية 2030 أطمح في نطاقه وأحدث في تنفيذه. فالمملكة تبني قطاعات جديدة كلياً في السياحة والترفيه والتقنية والتصنيع المتقدم. وقد تطوّر تنويع النرويج عضوياً على مدى عقود موازيةً لتطور النفط، في حين تُحاول المملكة تنويعاً موجَّهاً من الدولة بوتيرة مُضغَّطة يستلزم تحولاً مؤسسياً واجتماعياً متزامناً.

التحول في قطاع الطاقة

تتصدر النرويج العالم في اعتماد السيارات الكهربائية التي تجاوزت 90 بالمئة من مبيعات السيارات الجديدة بحلول 2025، وتعهدت بخفض الانبعاثات بصورة ملموسة. غير أن النرويج تواصل توسيع استكشاف النفط والغاز، مما يُوجد توتراً بين الطموح المناخي الداخلي والاعتماد على صادرات الهيدروكربونات.

أعلنت المملكة العربية السعودية عن أهداف لتحقيق الحياد الكربوني بحلول 2060 ونشر طاقة متجددة بحجم ملموس (50 بالمئة من الكهرباء من مصادر متجددة بحلول 2030). يُركّز إطار اقتصاد الكربون الدوار السعودي على احتجاز الكربون واستخدامه إلى جانب الطاقة المتجددة. يواجه كلا البلدين التحدي الجوهري ذاته المتمثل في بناء اقتصادات ما بعد النفط مع تعظيم الإيرادات الهيدروكربونية المتبقية خلال فترة التحول.

الحوكمة والمؤسسات

يُستشهد بنموذج الحوكمة النرويجي الشفاف والديمقراطي، ذي القضاء المستقل والصحافة الحرة والمؤسسات التنظيمية القوية، بوصفه المعيار الذهبي لحوكمة الموارد. وينطوي النظام الملكي السعودي على قدرة في اتخاذ القرار وتنفيذ المشاريع الكبرى بسرعة، غير أنه يعمل بشفافية مؤسسية ومحاسبة عامة أقل.

يُثبت النموذج النرويجي أن المؤسسات القوية والشفافية والسياسة المالية المضادة للتقلبات الدورية قادرة على تفادي لعنة الموارد. وتتضمن رؤية 2030 السعودية عناصر لتحديث الحوكمة، غير أن الفجوة المؤسسية بين النظامَين لا تزال واسعة.

الانعكاسات الاستثمارية

تُتيح النرويج للمستثمرين بيئة عمل مستقرة وشفافة ومنظمة بصرامة مع معايير حوكمة شركات متينة. وتُقدّم المملكة العربية السعودية إمكانات نمو أعلى وفرص مشاريع تحويلية وإتاحة للسوق الأشمل في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا. والمقارنة في مجال صناديق الثروة السيادية بالغة الدلالة للمستثمرين المؤسسيين: يُجسّد صندوق GPFG النرويجي المقاربة المحافظة المتنوعة الشفافة، في حين يُجسّد صندوق الاستثمارات العامة المقاربة المُركّزة والموجهة نحو النمو والتحويل. كلا النموذجَين أبدع قيماً جوهرية، لكنهما يحملان ملفَّي مخاطرة وعوائد مختلفَين اختلافاً جذرياً.