المملكة العربية السعودية في مقابل المكسيك: مقارنة اقتصادية واستراتيجية

تُعدّ المملكة العربية السعودية والمكسيك من كبار الدول المنتجة للنفط والأعضاء في مجموعة العشرين، وكلتاهما في مرحلة من مراحل التحول. يتناقض الاندماج المكسيكي العميق في سلسلة إمداد التصنيع لأمريكا الشمالية مع التنويع الاقتصادي الموجَّه حكومياً في المملكة. كلا البلدين يواجه تحدي الحدّ من الاعتماد على النفط، وإن انطلقا من نقطتَي بداية مختلفتَين جداً وبمناهج استراتيجية متباينة.

الناتج المحلي الإجمالي والحجم الاقتصادي

يتجاوز الناتج المحلي الإجمالي الاسمي للمكسيك البالغ نحو 1.8 تريليون دولار نظيره السعودي البالغ 1.1 تريليون دولار، مما يجعلها ثاني أكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية والثاني عشر عالمياً. غير أن عدد سكانها البالغ 130 مليوناً يُفضي إلى نصيب للفرد من الناتج المحلي الإجمالي يبلغ نحو 13,800 دولار، أي أقل بكثير من المعدل السعودي البالغ 32,000 دولار.

ظل نمو الاقتصاد المكسيكي معتدلاً بمعدل 2-3 بالمئة سنوياً، مُقيَّداً بتحديات أمنية وعجز في البنية التحتية وتذبذب دوري في السياسات. أما برنامج الاستثمار المدفوع برؤية 2030 في المملكة فقد أفرز نمواً أكثر ديناميكية في السنوات الأخيرة، ولا سيما في القطاعات غير النفطية.

السكان والتركيبة الديموغرافية

يقارب عدد سكان المكسيك البالغ 130 مليوناً ما يقرب من أربعة أضعاف عدد سكان المملكة البالغ 33 مليوناً. يتسم الهيكل الديموغرافي المكسيكي بقوة عاملة كبيرة في سن العمل تُزوّد التصنيع المحلي وتغذّي الهجرة تاريخياً إلى الولايات المتحدة. يُعدّ الموقع الجغرافي للمكسيك المجاور للسوق الأمريكية أبرز مزاياه الاقتصادية الهيكلية.

يستفيد سكان المملكة الأقل عدداً من قوة شرائية أعلى وثقافة استهلاكية سريعة التوسع مدفوعة بالانفتاح الاجتماعي وتطور قطاع الترفيه. ويواجه كلا البلدين تحدي خلق فرص عمل كافية وذات جودة للفئات الشبابية.

إنتاج النفط والطاقة

تتجاوز طاقة إنتاج المملكة النفطية 12 مليون برميل يومياً باحتياطيات تبلغ 267 مليار برميل، وهي تفوق بفارق شاسع نظيرتها المكسيكية البالغة نحو 1.7 مليون برميل يومياً و6 مليارات برميل من الاحتياطيات. شهد قطاع النفط المكسيكي المُدار عبر شركة بيمكس الحكومية عقوداً من تراجع الإنتاج من الحقول الناضجة كـ Cantarell وKu-Maloob-Zaap. تحمل بيمكس ديوناً تتجاوز 100 مليار دولار، مما يجعلها من بين أكثر شركات النفط مديونية في العالم.

أُجري إصلاح لقطاع الطاقة المكسيكي في الفترة 2013-2014 لفتحه أمام الاستثمار الخاص والأجنبي، إلا أنه جرى التراجع جزئياً عن هذا الإصلاح في عهود إدارية لاحقة. تحافظ أرامكو السعودية في المقابل على كفاءة تشغيلية عالمية وتوسّع محفظتها في المصبّ والاستثمار الدولي. يُعدّ التباين في أداء شركتَي النفط الوطنيتَين من بين أحدّ التباينات في قطاع البترول العالمي.

التنويع الاقتصادي

يتجاوز الاقتصاد المكسيكي قطاع النفط بصورة ملحوظة. يُسهم التصنيع بنحو 17 بالمئة من الناتج المحلي الإجمالي، مع مراكز تنافسية عالمية في إنتاج السيارات (تحتل المكسيك المرتبة السابعة عالمياً في صناعة المركبات) والفضاء والإلكترونيات والأجهزة الطبية. وتتعزز تنافسية التصنيع المكسيكي باتفاقيات التجارة الحرة (اتفاقية USMCA) وانخفاض تكاليف العمالة نسبياً قياساً بالولايات المتحدة وكندا والقرب الجغرافي من أكبر سوق استهلاكية في العالم.

يتسم تنويع المملكة بحداثة أكبر وكثافة رأسمالية أعلى. تهدف استثمارات رؤية 2030 في السياحة والترفيه والتكنولوجيا والتصنيع الدفاعي إلى بناء قطاعات استغرق المكسيك عقوداً من السياسة الصناعية والاندماج التجاري لتطويرها. تُشبه مساعي المملكة لاستقطاب التصنيع الإقليمي لخدمة منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا نموذجَ المكسيك في استقطاب التصنيع لخدمة أمريكا الشمالية.

الثروة السيادية

يُدير صندوق الاستثمارات العامة السعودي أصولاً تتجاوز 930 مليار دولار. لا تمتلك المكسيك صندوقاً سيادياً مماثلاً؛ إذ تعرّض صندوق تثبيت إيرادات النفط لاستنزاف متكرر في أوقات الضائقة المالية مع بقاء أصول هامشية فيه. يتناقض الوضع المالي المكسيكي الذي يتسم بديون عامة معتدلة لكن احتياطيات ضئيلة مع الثروة السيادية السعودية الضخمة وانخفاض معدلات الدين.

التجارة والاندماج

يتسم الاندماج التجاري المكسيكي بالاستثنائية؛ إذ تتجاوز إجمالي التجارة 75 بالمئة من الناتج المحلي الإجمالي وتتجه نحو 80 بالمئة منها نحو الولايات المتحدة. تُتيح اتفاقية USMCA الوصول التفضيلي إلى الأسواق والتوافق التنظيمي اللذَين حوّلا المكسيك إلى منصة تصنيع لسلاسل إمداد أمريكا الشمالية.

تتسم تجارة المملكة بقدر أقل من الاندماج في أي تكتل واحد، لكنها تستفيد من التنسيق الاقتصادي لدول مجلس التعاون الخليجي والنمو التجاري مع آسيا. تعكس مساعي المملكة لاستقطاب المقارّ الإقليمية وتطوير محاور لوجستية طموحات نحو اندماج أعمق في شبكات التجارة العالمية.

العلاقات الثنائية

تتسم الروابط الاقتصادية السعودية-المكسيكية بالتواضع نسبياً. تُزوّد المملكة المكسيك بالنفط في أوقات العجز في الإنتاج المحلي، والاستثمار العابر للحدود محدود. ويتفاعل البلدان في أُطر مجموعة العشرين وأوبك+. وقد خلق التزام المكسيك الجدلي بإتفاقيات أوبك+ لخفض الإنتاج احتكاكاً أحياناً، إذ قاومت تخفيضات مماثلة بالنسبة.

الانعكاسات الاستثمارية

توفر المكسيك للمستثمرين الوصول إلى سلاسل إمداد أمريكا الشمالية وسوق محلية كبيرة وتصنيعاً تنافسياً من حيث التكلفة. وتوفر المملكة قوة مالية مدعومة بالنفط وزخماً نمواً تحولياً وإمكانية الوصول إلى سوق الشرق الأوسط وأفريقيا. يحمل كلا السوقَين عوامل مخاطر للأسواق الناشئة لكن من أنواع مختلفة: تتمحور مخاطر المكسيك حول تذبذب السياسات والأمن والاعتماد على الولايات المتحدة، في حين تتعلق مخاطر المملكة بانكشاف أسعار النفط وتنفيذ الإصلاحات. قد يُفضّل المستثمرون الصناعيون القاعدة الصناعية الراسخة في المكسيك، في حين يجد مستثمرو المشاريع الرأسمالية والخدمات في خطوط أنابيب المشاريع السعودية جاذبية أكبر.